品今控股集团：了解生活中理财方式的使用和兑付

美国经济学家弥尔顿^弗里德曼曾说过：古往今来的货币都是具有迷人外观的事物，货币制度和货币政策的制定者们很容易受到这些迷人外观的迷惑而做不出正确的决策，这些决策一旦形成却会给社会和经济发展带来深远而难以弥补的不利影响。

而在快速发展的21世纪，如何利用手中的货币成为了各行各业存在的难题。说白了，那些手中剩余的货币怎样去发挥出它的最大价值，也就是现在银行行业所说的理财。

货币说

01理财之前，信用至上

在现实的社会经济生活中，信用一词常常出现在我们的口头表达中，但在不同的场合下信用的含义是不同的。通常来讲，他有两个范畴：一是道德范畴，二为经济范畴。显然，在我们日常的理财交易中，更注重经济范畴。

所谓道德范畴的信用无非是说：信有二义，信任与信用。其内容是诚实不欺。而我国的传统文化对道德范畴的信用极为推崇与提倡。

对货币而言，诚信是市场经济持续发展的衡量标准与道德基础。

诚信与金钱

经济范畴中的信用则是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，所以偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。

在现实社会的经济生活中，我们经常也会接触这些所谓的货币间的理财借贷，也同样会与某种政治目的和经济目的相连。

伴随着我国经济增长方式的转型，消费在拉动我国经济增长方面将发挥越来越重要的作用，这为我国消费信用的发展提供了广阔的发展空间。但在发展的同时，更要注重，同时，也要加快个人信用体系的建议。

倘若我们手中有闲置的货币，那么一般的理财的方法主要有：债券、股票、储蓄、基金。

信用的尺度

02理财之中，储蓄——利息与利率

在市场经济中，利率是一个非常重要的变量，它不仅直接影响我们日常的储蓄、消费和投资选择，而且对宏观经济的运行也有着重要的作用。

如果你注意观察会发现，当利率上升的时候，债券的价格为下降，股票的收益会下跌，当然银行存款和基金是最靠谱和收益最少的方式了，但是为什么会如此呢?

首先，利息是与时间价值有关的。就现在的消费与未来消费来说，我们通常会偏好现在的消费，如果货币的所有者要将其持有的货币进行投资或者借与他人进行投资，就必须牺牲现在的消费。对此，他会要求对现在消费的推迟给予一定的补偿，补偿金额的多少与现在的消费推迟的时间成同向变动。这就是所谓的用货币在一定时间上的理财方式。

其次，利息是货币资金所有者必须的收入。因此，利息就成为了我们衡量的一个尺度，用来观测投资效益的高低，那么如果投资回报率低于利息率的话，显然就不能去投资。换个方式就是说这种理财不合适，我们应该寻求其他的方式方法。

而利率是指借贷期内所形成的的利息额与所贷金额的比率。马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利息量的多少取决于其利润总额，利率决定于平均利润率。一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。

那利率到底有何作用呢?在理财中，我们应该通过利率注重哪些现实问题呢?首先，利率在微观经济活动中有重要的作用。利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配，会影响金融资产的价格，会影响投资决策和经营管理。

在利息中，举个例子来说，假设这个月消费1000元，在一年期储蓄存款利率为5%的情况下，这1000元消费的机会成本就是50元【1000×5%×1】，现在一年期储蓄存款利率从5%提升到了7%，那么这1000元消费的机会成本就增加到了70元。那么这个利息的得到会指使你加入理财行业。

利息跳动

其次，利率在宏观经济调控中也有重要作用。利率决定理论表明中央银行可以通过货币政策。操作影响货币供给量，进而引起利率的变动。利率变动后，作为微观经济主体的居民部门企业。部门的储蓄消费和投资行为就会发生相应的改变。在这个时候，正在理财的我们，应该在利率上升的时候减少消费，增加储蓄。对企业来说应减少投资，用正确的态度对待经济萧条期和经济高涨期。

03理财之中，外汇投资——汇率

理财中的外汇投资是指企业以外币资产与其他单位合作进行联营投资或接受其他单位以外币资产作为资本金联营投资。因此,企业投资包括两个方面,即投入和投出。

外汇是"国际汇兑"的简称，有动态和静态两种含义。动态的含义指的是把一国货币兑换为另一国货币，借以清偿国际间债权债务关系的一种专门的经营活动。静态的含义是指可用于国际间结算的外国货币及以外币表示的资产。通常所称的"外汇"这一名词是就其静态含义而言的。其特点是风险大，但风险可控，操作灵活，杠杆比率大，收益高等。

而对外汇投资者最需要关注的是汇率。国际上使用的汇率标价方法有两种，直接标价法是以一定单位的外汇货币作为标准折算成若干单位的本国货币来表示汇率。倘若单位外币所换取的本国货币越多，即外汇汇率上升，说明本国货币对外贬值，这时候不建议投资。倘若单位外币所能换取到本国货币越少，即外汇汇率下跌，说明本国货币对外升值，这个时候适合本国投资。

当用100美元兑换640元人民币变为兑换644元人民币时，人民币对美元贬值0.63%。人民币汇率下跌，美元兑人民币升值0.63%，美元汇率上升。通俗的讲就是当你的钱，能换取更多货币的时候，是适宜投资的。

外汇汇率

如果我们采用外汇投资这种理财方法，首先应注意通货膨胀，如果一国发生通货膨胀，就意味着该国货币代表的价值量下降将会引起需求减少，从而引起本币汇率下跌。其次要注意经济增长，一个国家经济增长率高就意味着该国国民收入水平上升较快，会造成对进口品需求增加，外汇需求随之增加，这是我们就不应该买进。最后要注意利率，利率对汇率的影响主要是通过短期资本的跨国流动实现的。资金具有趋利性，一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国国套取利差，从而增加该国外汇的供给，导致外汇汇率下跌。

04理财之中，债券与股票

我们的市场上常见的债券主要有两种，一种是公募发行，是承销商组织承销团将证券销售给不特定的投资者的发行方式。一种是私募发行，是面向少数特定投资者发行债券。

在证券这一方面投资上市国债是比较好的。目前在我国深沪两个交易所上市的国债现货有多个品种，投资国债流动性比较强。只要证券交易所开市，投资者随时可以委托买卖。因此，若不打算长期持有某一债券到期兑换本息，它能保证在卖出时顺利脱手。其次买卖方便，投资上市国债可通过电话，电脑等直接委托买卖。不必像存款或购买非少式国债那样，亲自到银行或柜台去寄方便脱手。更重要的是，上市国债收益高且稳定。这种高收益性主要体现在两方面，一是利率高，上市国债齐发行与上市时的收益率都要高于当时的同期银行存款利率。二是在享受与活期存款同样的随时支取的同时，其收益率却比活期存款利率高很多。

对于股票的投资分析。股票市场是宏观经济的晴雨表。一方面股票市场的表现是宏观经济的先行指标股票市场的行情走势会提前反映宏观经济的运行形势。

股票风险

另一方面，宏观经济的走向可以决定股票市场走势。宏观经济因素是决定市场股票长期走势的唯一因素。一些非经济因素可以暂时改变股票市场的中期和短期走势，但改变不了股票市场的长期走势。如果想要投资股票，并且想要在股票中，得到理想的收益，就应该了解宏观经济的走势和国家的宏观经济政策。

选择正确的股票一定要注重行业分析。举个例子来说，20世纪前美国的铁路行业处于鼎盛时期，铁路股票赤手可热，但是在今天约有一半以上的美国人没有坐过火车。铁路股票已不在是人们的兴趣，这说明只有进行行业分析，投资者才能清晰地知道某个行业的发展状况，并作出正确的投资决策。

如果刚刚踏入此行业有没有多少货币，个人不建议在股市中大展身手，有因为股票而挣钱的，但还是亏损的较多，毕竟股市的风险相对其他的理财而言是比较大的。

05证券投资基金

证券投资基金也是理财中比较重要的一部分。基金管理人管理以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

首先证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以将资金分散到多种证券或资产上通过有效组合最大限度的降低非系统性风险。基金资产由专业的基金管理公司负责管理，基金管理公司配备了大量的投资管理专业人员。他们不仅掌握了扎实的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也有相当多的丰富的经验，可以更好地抓住资本市场的投资机会，创造更好的收益。而且证券投资基金实行利益共享，风险共担的投资原则。

平稳是最好的方式

那么，证券投资基金将会有怎样的收益呢?首先应计算基金单位净值。如果基金单位净值在一定时期内增长快，则基金的业绩好，基金的业绩好，则表现在一定时期内。基金取得的净收益好，而基金的净收益为基金的收益扣除费用后的净值。

同样的，基金的收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值。基金的收益主要来源于基金投资时所得到的红利股息，收益利息买卖证券价值，银行存款利息以及其他收入。

06总结

因此，在未来的理财选择中，无论选择怎样的理财方式，都应该先考虑自身的综合情况，寻找正确的投资银行购买。而且，从外形因素来说，你的职业决定了你的时间和精力，也就决定了你对理财方式的取舍。

简言之，储蓄是一种传统的重要理财方式，国债是众多理财方式中最为稳妥的，股票的魅力在于收益大、风险也大，房地产的保值性及增值性是最为诱人的，保险则以防范风险将来受益来吸引着我们。

其次，财富的管理也是相当重要的。来的快，去的也快不如在某一领域站稳脚跟做扎扎实实的自己。合理的规划，才会收获延绵不断的财富，只要选择正确、判断正确大家都是最厉害的理财专家。