LNG炙手可热，天然气贸易格局面临深度调整

　　核心阅读LNG贸易是全球天然气市场的重要组成部分。近年来，LNG在全球天然气贸易中的比重不断提升，LNG的重要性更加凸显，在全球天然气贸易乃至地缘政治格局中发挥着重要作用，全球天然气供需和贸易格局正面临深度调整。

　　在2022年特殊的国际市场背景下

　　LNG贸易与天然气需求出现分化

　　全球化的LNG业务发轫于上世纪50年代英国与美国之间的洲际LNG贸易。经过70余年的发展，LNG行业已经成为传统油气领域最活跃的一个分支，形成了完整的产业链。

　　LNG产业链主要包括勘探、开采、液化、运输、接收、储存和再气化，以及终端消费等环节，其中，液化、运输和接收是LNG特有的关键环节。

　　LNG贸易是全球天然气市场中的重要组成部分，通常与全球天然气需求同步变化，但在2022年特殊的国际市场背景下，LNG贸易与天然气需求出现分化。

　　全球天然气消费和生产由增转降

　　2022年，全球天然气需求受经济低迷和地缘政治冲突影响再度收缩。全球天然气总需求规模3.97万亿立方米，同比下降0.3%。

　　分地区来看，北美地区天然气消费保持较快增长，欧洲和独联体国家迅速下滑。北美地区天然气需求在全年频繁出现极端气候、石油等替代能源价格大幅上涨等因素推动下全面增长，天然气需求量为1.08万亿立方米，同比增长3.9%。欧洲受能源危机影响，天然气消费量出现明显下滑，为4843亿立方米，同比降幅达7.3%，是降幅最大的地区。独联体国家用气量减少，天然气消费量为6140亿立方米，同比下滑4%。

　　2022年，全球天然气产量为4.016万亿立方米，同比下降0.5%，主要是受上游勘探开发投资长期不足、俄罗斯天然气产量下滑、东南亚地区资源接替能力下降等影响。

　　全球LNG贸易比重不断提升

　　2022年以来，全球LNG需求随欧洲供应格局变化出现逆市增长。去年全球LNG贸易量为3.99亿吨，同比增长1997万吨，同比增速为4%。欧洲LNG需求大幅增长，全年LNG进口量为1.26亿吨，同比增长63%。2022年，全球LNG需求增量最大的前10个国家中有8个位于欧洲。总体来看，在地缘政治危机下，高度灵活的LNG一定程度上减轻了欧洲对管道气的依赖，并成为美国拆散欧洲与俄罗斯关系的重要抓手。

　　全球LNG贸易比重不断提升已成为近年来全球天然气贸易的一大趋势。根据bp能源统计年鉴，过去10年间，全球LNG贸易保持了5.3%的年均增长率，在全球天然气贸易中所占比重达到51%，较10年前增加了10个百分点，已成为和管道气同等重要的跨区域贸易方式。

　　全球LNG贸易供需高度集中

　　全球LNG贸易具有供需高度集中的特点。受资源禀赋和市场需求约束，全球LNG贸易供需两端均高度集中，大部分产能和需求都集中在少数供应商和客户上。

　　在LNG出口市场方面，2022年，全球LNG出口量排名前5的国家为卡塔尔、澳大利亚、美国、俄罗斯和马来西亚，五国LNG出口量在全球LNG总出口量中的占比为75%，其中，卡塔尔和澳大利亚出口量均超过8000万吨，仅两国的LNG出口量即占到全球LNG总出口量的40%。美国在页岩革命推动下也迅速成长为重要的LNG出口国，2022年LNG出口量为7851万吨，同比增长13%，在全球LNG总出口量中的占比为20%。

　　在LNG进口市场方面，2022年，全球LNG进口量排名前5的国家分别为日本（7214万吨）、中国（6490万吨）、韩国（4711万吨）、法国（2609万吨）和西班牙（2151万吨），五国LNG进口量在全球LNG总进口量中的占比为58%。

　　近年来，中国和日本交替成为全球最大LNG进口国。随着经济增长及双碳双控措施的推进，中国成为全球增长最快的LNG市场，2021年首次超过日本成为全球最大LNG进口国。2022年，由于我国国内需求放缓和国际气价异常走高，我国能源企业积极调整进口策略，进一步加大国内自产气增储上产力度，LNG进口规模有所回落，再次成为第二大LNG进口国。

　　新增产能难以填补需求缺口LNG供需将维持紧平衡态势

　　从区域分布来看，目前，全球天然气液化产能主要分布在大西洋-地中海地区，液化产能在全球的占比达43%，主要国家包括美国、尼日利亚和俄罗斯等；其次是太平洋地区，液化产能占比为36%，主要国家包括澳大利亚、马来西亚、巴布亚新几内亚和印尼等。

　　目前，全球LNG供需仍维持紧平衡态势，新增产能难以填补需求增长产生的缺口。截至2022年底，全球天然气液化项目已达49个，有151条大型LNG生产线正在运行，可利用液化能力为4.57亿吨/年，较2021年增长3.2%，低于上一年度3.7%的增幅。

　　近年来，LNG生产线建设增速放缓。2022年，全球新投产的LNG项目有俄罗斯的PortovayaLNG项目、美国CalcasieuPassLNG项目和莫桑比克CoralSouthFLNG项目。2022年，已建成项目新增生产线1条，为美国SabinePassLNGT6生产线，天然气液化能力为510万吨/年。

　　美国、卡塔尔和澳大利亚高居天然气液化能力的前3位。近3年来，美国建设了一批LNG项目和生产线，LNG产能大幅增加。截至2022年底，美国天然气液化能力达9042万吨/年，已超过卡塔尔7740万吨/年和澳大利亚8780万吨/年的天然气液化能力，居全球首位。

　　目前来看，全球新增LNG产能正处于低谷期。受油气勘探开发投资放缓和2016~2017年新达成最终投资决定（FID）的LNG项目大量减少等因素影响，预计2023~2025年，全球LNG供应能力增速将放缓，年均新增天然气液化能力约为1600万吨/年，低于过去4年平均新增产能2600万吨/年，将进一步加剧天然气供应紧张态势。预计2026~2028年，全球天然气液化能力将恢复快速增长，卡塔尔、美国、加拿大、俄罗斯等国的LNG项目将集中投产，年均新增天然气液化能力预计为5260万吨/年。

　　随着全球需求的增加，特别是受地缘政治因素影响，欧洲LNG需求激增，全球LNG生产将保持高负荷运行，设施利用率持续走高。2022年，全球平均LNG设施利用率为90%，明显高于2021年85%的水平。

　　全球天然气贸易格局中LNG的重要性更加凸显

　　百年未有之大变局加速演进，全球天然气供需和贸易格局面临深度调整，LNG的重要性更加凸显。随着地缘政治冲突长期化，全球化进程出现逆潮。各国为保障自身能源供应安全，逐步主动或被动打破原有供需关系，在各方阵营内重塑产业链。

　　在需求侧，在全球经济低迷和各国碳中和进程放缓的背景下，近期和中期全球天然气需求将保持低速增长，预计2030年全球天然气需求量约为4.5万亿立方米，2022~2030年全球天然气需求年均增长1.4%。

　　在供应侧，欧洲主要天然气进口渠道由管道气逐步转为北美LNG，西行受阻的俄罗斯天然气将重心逐步东移。在全球天然气市场重构过程中，机动灵活的LNG成为市场追捧的对象，在全球天然气贸易乃至地缘政治格局中将发挥更为重要的作用。

　　随着全球LNG市场环境的日趋复杂，贸易格局深度调整，LNG贸易将呈现出很多新的特点。首先，“资源池供货”模式在长期购销协议中的占比逐年提高。其次，目的地灵活条款为转卖和船运成本优化提供了空间。再次，价格挂钩模式也由单一向多元转变。最后，一体化运营成为降低成本和避险的重要手段。

　　石油公司在油气业务中突出天然气的重要地位，布局天然气生产、液化、船运、气化和销售全产业链业务，构建灵活、多元化的资源池。中国石化主动出击，把握机遇，成功签署了一批具有重要战略价值LNG中长期合约，2021~2022年先后与美国维吉液化天然气公司和卡塔尔能源公司签署LNG采购长约，在欧洲和亚洲现货价格飙升的市场环境下，有力保障了我国天然气供应安全，树立了行业标杆。

　　全球重点LNG项目盘点

　　卡塔尔北部气田扩能项目

　　卡塔尔上游油气业务由卡塔尔能源公司管理。卡塔尔主要的天然气储量赋存在北部气田，储量占该国天然气总储量的99%。

　　2018年9月，卡塔尔能源公司宣布北部气田LNG产能扩建一期项目（北部气田东部扩建项目，NFE）计划新建4条LNG生产线，使该国的LNG产能从7740万吨/年提高43%，至2025年的1.1亿吨/年，将占全球LNG总产能的18%。2019年11月，卡塔尔能源公司宣布，北部气田LNG产能扩建二期项目（北部气田南部扩建项目，NFS）计划再新建两条LNG生产线，把该国的LNG产能再提高1600万吨/年，至2027年的1.26亿吨/年。

　　目前，NFE项目已完成最终投资决定（FID），项目总耗资287.5亿美元，是近年来获批的最大LNG项目，NFS项目正持续推进，卡塔尔能源已与外国公司签订多个长期LNG供应合同。

　　美国SabinePassLNG项目

　　SabinePassLNG项目位于墨西哥湾沿岸的路易斯安那州，由美国最大LNG出口商切尼尔能源公司运营。

　　该项目生产的LNG全部签订了长期FOB（离岸价）合同。买家包括壳牌、道达尔能源、西班牙能源集团、韩国燃气公司、英国森特理克集团和维多集团等。

　　该项目第6条生产线的最终投资决定（FID）于2019年5月达成，2022年2月投产，扩容后该项目产能为3060万吨/年。

　　美国CalcasieuPassLNG项目

　　美国LNG供应商全球风投LNG公司在路易斯安那州的CalcasieuPassLNG项目于2022年3月开始装载LNG货物。该项目总耗资58亿美元，是世界上建造速度最快的大型LNG项目，从最终投资决定到LNG生产仅29个月。

　　该项目LNG总产能为1000万吨/年，此外还包括1座为现场设施供电的天然气发电厂，3条预处理生产线，两个LNG储罐和两个LNG船泊位。

　　美国DriftwoodLNG项目

　　美国Tellurian公司的DriftwoodLNG项目是目前全球单体项目产能最大的LNG设施，该项目位于路易斯安那州，LNG产能为2760万吨/年，Tellurian公司拥有全部股权。该项目一期工程计划建造两座LNG工厂，产能为1100万吨/年。项目大部分产能的销路已通过合同落实，包括Gunvor公司、维多集团和印度Petronet公司等。

　　俄罗斯ArcticLNG-2项目

　　ArcticLNG-2项目位于俄罗斯吉丹半岛西部的北极圈内，是Novatek公司的第二个LNG项目。项目所在区域的天然气储量近2万亿立方米，凝析油储量9900万吨。

　　该项目投资成本213亿美元，于2021年4月成功签署长期购销合同。将在鄂毕湾建设3座重力式结构平台（GBS）和3条LNG生产线，每条生产线产能为660万吨/年，总产能为1980万吨/年。首条液化生产线预计在2023年投产，至2026年全部生产线完工并投入运营。

　　该项目是全球首个使用GBS和模块化结构的LNG项目，在极地地区海上建造，包括上游气田勘探和开发、LNG工厂、GBS平台、天然气液化加工，以及下游LNG销售。

　　莫桑比克CoralSouthFLNG项目

　　CoralSouthFLNG项目位于莫桑比克近海，是非洲首个FLNG（浮式天然气液化）项目，也是全球首个投入运营的超深水FLNG设施。

　　该项目于2017年6月达成最终投资决定（FID），总投资80亿美元。意大利埃尼集团担任Coralsouth气田的作业者，并持有项目25%的股权；莫桑比克国家油气公司为该项目提供8亿美元资金，并持有10%的股权；埃克森美孚、中国石油和韩国燃气公司分别持有25%、20%和10%的股权。bp签署了一份20年的LNG购销合同，将购买该项目全部的LNG产量。

　　该项目于2022年全面投入运营，LNG产能340万吨/年，设计使用寿命25年。FLNG的船体长432米，宽66米，总重量约为22万吨，永久停泊在CoralSouth深水气田。为天然气液化装置提供原料的6口钻井于2019年9月开钻，平均深度为3000米，水深约2000米。

　　毛里塔尼亚-塞内加尔GreaterTortueAhmeyimLNG项目

　　GreaterTortueAhmeyimLNG项目位于毛里塔尼亚和塞内加尔海上边境，为非洲最深的海上LNG项目。该项目由bp（持股56.3%）、美国科斯莫斯能源（持股26.7%）、塞内加尔国家石油公司（持股10%）和SMHPM公司（持股7%）联合开发，bp为项目运营商。第一阶段LNG产能250万吨/年，于2018年12月作出最终投资决定（FID），总成本为6亿美元，预计于2023年末开始生产。

　　该项目第一阶段建设包括一个超深水海底系统（4口天然气生产井），一艘FPSO（浮式生产储卸装置）船，以及FLNG设施。FLNG设施位于距毛里塔尼亚-塞内加尔海上边境约10公里、水深30米的海域，所生产的LNG除供应全球出口外，剩余的天然气将通过管道输送到毛里塔尼亚和塞内加尔的天然气市场，供两国国内消费。

　　 转自：中国石化报