2010年我国原油需求预计增长情况解析

　　金融危机之后我国的原油需求将会出现怎样的变化?如果需求增加,我国原油需求量大致会增加到何种程度?2010年我国需求量的增加对全球需求又有何影响?

　　工业对原油需求仍占主导地位

　　美国原油需求占比最大的是交通和工业,前者占比71%,后者占比23%。我国未来的需求结构很有可能是同样的格局。2007年我国工业用油占比为41%,交通为34%,其他包括生活消费、服务业在内的行业共占比25%。下文我们将对我国的交通和工业进行重点需求分析,进而推算2010年我国的原油消费。

　　1、交通发展对原油需求增加。我国原油消费结构和美国十分类似。美国已经完成工业化阶段,服务业是国民经济的重要发展领域。我国服务业相对落后,工业化正在如火如荼地进行,这就是我国工业占原油消费41%,交通运输仅占34%的原因。受益于我国一系列优惠政策如汽车下乡、以旧换新等,汽车业成为我国2009年的消费热点,也是我国GDP保“八”的中坚力量。从汽车销量的月度走势看,2009年月度销量是历年的最高值。汽车的高销量必然会导致交通用油量的大增,交通行业的发展与我国的原油消费量关系密切,整体趋势基本一致。运用数学模型,对有限的数据源进行统计,可以得出,我国公路里程与原油消费的相关度为0.91,原油加工量和汽车销量的相关度为0.94,应该说是高度相关。汽车销量与原油的加工量趋势一致,进入2008年以来随着汽车销量的日益增加,两者的相关度也有所上升;而且汽车销量对原油加工量具有一定程度的先行意义。

　　中国商务部近期又发表报告称,2010年我国汽车消费市场仍能保持较好的发展态势,各项利好政策继续执行:汽车下乡政策延长实施至明年年底,已纳入汽车下乡补贴渠道的摩托车下乡政策执行到2013年1月31日;减征1.6升及以下排量乘用车车辆购置税的政策延长至2010年底,按7.5%征收;继续实施汽车以旧换新政策,并将单车补贴金额标准调高到5000元至1.8万元。2009年拉动我国经济的发展的两架马车是投资和消费,2010年随着外部实体经济的复苏,我国经济发展的另一引擎——出口的恢复也指日可待。2009年我国汽车销量较2008年全年增长了45.47%,保守估计2010年我国汽车销量增幅会达到45%,相应的公路里程也将保持高增长态势。

　　2、工业对原油需求仍占主导地位。工业是国民经济的命脉,属于重工业的钢铁工业、有色冶金工业、金属材料工业、化学工业和机械工业,以及以农产品(000061,股吧)为主的轻工业和非农轻工业,共同组成了我国经济的发展基础。这些行业的运行都离不开能源的供应,其中化学工业的原材料基本来源于原油,轻工业的主要能源也是原油,工业是除交通之外消费原油最大的部门。

　　自1985年以来,我国工业增加值就呈抛物线式上升,比原油消费增速更快。对有限的数据进行相关度分析,可以得出原油消费和工业增加值的拟合度为0.94。从我国工业增加值月度同比增速走势看,自2005年以来我国工业增加值同比基本稳步在12%左右。照此发展速度,并参照2010年宏观经济的走势,我国2010年工业增加值同比在15%附近。

　　3、分行业用油推算。基于以下几个假定,我们从行业消费角度对2010年我国原油需求进行推算:(1)交通和工业占原油消费的比重沿用2007年34%和41%的比例;(2)交通和工业用油与总量之间的关系是线性的;(3)行业指标完全反映了行业的用油状况;(4)2008年我国日均原油消费799.9万桶。结果如附表1。

　　今年原油需求有望继续增长

　　改革开放以下以来我国GDP增速一直稳定增长,在5%以上。伴随国民经济总值持续增长的是能源的消耗。我们尝试建立GDP与原油消费的联系。

　　运用Origin数学工具,可以看出,原油消费同比和GDP同比的线性拟合曲线R2值仅为0.05317,他们的拟合曲线也是一系列离散的点,说明两者没有明显的线性关系,见图1。

　　我们再尝试从另一个角度对2010年的原油消费进行预测。用年度GDP值除以当年日均耗油量,核算出我国单位GDP日均耗油量。将单位GDP日均耗油量的增速与耗油量本身放在一起,我们得出下图。从图中可以看出,我国单位GDP耗油量在70年后期出现了一波较大的涨幅,2003年之后又出现了较大涨幅,见图2。

　　基于下述几个情景,我们从GDP角度对2010年的我国原油消费量进行预测:

　　(1)我国单位GDP耗油增速为0,单位GDP耗油量维持不变,即我国整体能源效率维持在2008年的水平:见附表2;

　　(2)我国单位GDP耗油增速以2008年的速度增加,即我国整体能源效率以18.13%的水平递增:见附表3;

　　(3)考虑到能源效率提高的速度需要先进科技的配合,而科研的开发一朝一夕很难有跨越式的发展,我们将2009年单位GDP耗油增速预估为10%,2010年预估为5%。见附表4。

　　上述三种情景,第一种能耗效率0增长,不符合可持续发展的总体政策,尤其是在哥本哈根会议之后,我国势必将逐步推进高能效技术的应用;第二种能效增长速度过快,当前科技研发速度很有可能无法达到;只有第三种相对符合实际情况。

　　综上我们可以对2010年我国原油消费量做出大概的预测,列为下表:

　　对比上述数据,我们认为采用GDP能耗和能效增长的情景分析的预测值8377千桶/日,更为可信。

　　三大能源机构在月报上相继做出了2010年年度的原油消费预测:

　　(1)美国能源信息署:经济危机对市场需求构成极大冲击,2009年全球石油日需求量8410万桶,比2008年下滑168万桶,创下2005年以来的最低水平。预计2010年世界石油日均需求8518万桶,比2009年日均需求增长1.3%。预计2010年全年非经济合作与发展组织国家石油日需求量将增长105万桶,增幅为2.7%;经济合作与发展组织国家石油日需求量将微幅增长1万桶。预计中国石油(601857,股吧)日需求量至863万桶,增速将达到5%,增幅与2009年相一致。

　　(2)国际能源署:预计2009年全球石油日需求8490万桶,比2008年日均需求减少1.5%,相当于日均削减130万桶。而在2010年全球日均石油需求8630万桶,比2009年日均需求增长140万桶,增长幅度1.7%。增长主要来自非经合组织国家,特别是中国。

　　(3)欧佩克:估计2009年世界石油需求下降140万桶/天,年底因寒冬天气、经济复苏以及前一年基数较低,需求开始出现增长。2010年世界石油需求预计将增加80万桶/天,随着经济恢复,经合组织国家需求降幅收窄;非经合组织国家需求预计将增加100万桶/天,高于2009年的50万桶/天。