2012年1-4月中国石化行业经济运行情况分析

 　　随着宏观经济增速放缓，国内、外需求增长乏力，行业经济增长动力减弱等情况应引起高度关注。

　　一、行业经济运行主要特点

　　(一)增速继续减缓

　　统计局数据显示，截至4月末，石油和化工行业规模以上企业26650家(主营收入2000万元以上企业)，1～4月，行业总产值3.81万亿元，同比增长14.7%，增幅比1～3月回落1.4个百分点，占全国规模工业总产值的13.8%;行业增加值同比增长8.4%，增幅较1～3月回落0.3个百分点，占全国规模工业增加值比重15.1%。4月份，行业经济增长回落幅度超过预期，下行压力明显增大，不过，行业经济运行基本面尚未发生大的改变，增长仍处适度减缓的区间。

　　炼油业回落幅度较大。1～4月，化学工业产值2.18万亿元，同比增长15.7%;炼油业产值1.1万亿元，增幅12.4%;油气开采业产值4448.1亿元，增长14.6%。前4个月，专用设备制造业持续较快增长，累计产值826.1亿元，同比增长20.2%。

　　4月份，炼油业产值2786.0亿元，同比增长7.5%，增幅较3月回落7.3个百分点;化学工业产值5922.4亿元，增长12.2%，增幅较3月回落4.5个百分点;油气开采业产值1206.8亿元，增长10.8%，增幅比3月回落1个百分点;专用设备制造业产值219.8亿元，增长19.0%。

　　农用化学品、橡胶制品业增长继续领先。化学工业中，农用化学品、橡胶制品业4月份增速明显快于其它行业。当月化肥制造业产值增幅18.9%，高出化工产值平均增幅6.7个百分点;农药制造业增幅19.2%，高出化工平均增幅7个百分点;橡胶制品业增长18.0%，高出化工平均增幅5.8个百分点。

　　化工三大板块中，专用化学品增速显著放缓。4月份，基础化学原料、专用化学品和合成材料产值增速均有不同程度回落。其中，专用化学品产值1268.5亿元，同比增长仅8.4%，增幅较上月回落近10个百分点，波动加剧;基础化学原料产值1591.3亿元，增幅11.8%，较上月回落3.8个百分点;合成材料产值1064.3亿元，增长10.4%，增幅较上月回落1.8个百分点，下行减缓，有回稳迹象。

　　中部地区增长放缓明显。分地区看，1～4月，东部地区产值2.47万亿元，同比增长12.8%，增幅较1～3月回落0.9个百分点;中部地区产值6893.54亿元，增幅17.8%，较1～3月回落3.4个百分点，下行明显加快;西部地区产值6427.54亿元，增幅19.1%，较1～3月回落1个百分点。东部和西部地区增长呈现较平稳走势。

　　内资企业和非公经济体保持较快增长。从注册类型看，1～4月，内资企业产值同比增幅16.9%，占比81.3%;港澳台资企业增幅6.6%，占比约6.7%;外资企业增长5.8%，占比约12.0%;内资、港澳台和外资企业增速较1～3月均有所减缓。从控股看，1～4月，非公控股经济体产值同比增长19.2%，占比48.2%;公有控股经济体增长10.7%，占比47.5%;其它经济体增速为11.8%，占比4.3%。

　　(二)主要产品增长基本稳定

　　1～4月，全国原油天然气产量约1.01亿吨油当量，同比增长1.5%，增速比1～3月减缓0.2个百分点;主要化学品总量约1.47亿吨，同比增长9.4%，增幅比1～3月上升0.2个百分点;生产总体保持平稳。

　　原油生产降幅收窄，天然气增长平稳。1～4月，全国原油产量6748万吨，同比下降1.3%，降幅比1～3月收窄0.2个百分点;天然气产量373.1亿立方米，同比增长7.5%，增幅与1～2月持平。前4个月，全国原油加工量1.53亿吨，同比增长2.9%，增速继续放缓;成品油产量(汽、煤、柴油合计，下同)9240万吨，增长5.3%。

　　化肥农药保持较快增长。1～4月，全国化肥产量(折纯，下同)2345.5万吨，同比增长15.3%，增速较上年同期加快10.5个百分点。1～4月，合成氨产量1775.3万吨，同比增长7.2%;农药原药产量(折100%)118.4万吨，增长23.7%，其中除草剂52.2万吨，增长39.3%。

　　乙烯继续下降，其它重点产品增长基本平稳。1～4月，全国乙烯产量513.3万吨，同比下降2.3%，降幅较前3月扩大;甲醇产量843.3万吨，增长15.6%;硫酸产量2394.3万吨，增长3.7%;烧碱产量863.2万吨，增长5.7%;电石产量627.8万吨，增长12.4%;化学试剂353.4万吨，增长21.8%;合成树脂1676.7万吨，增长7.7%，其中聚氯乙烯产量447.5万吨，增长5.6%;合成纤维单体产量731.4万吨，增长15.9%;轮胎外胎产量2.6亿条，增长3.9%，其中子午胎产量1.3亿条，增长6.8%。

　　(三)投资增速继续加快

　　1～4月，石油和化工行业固定资产投资3715.06亿元，同比增长28.4%，增速较上年同期加快8个百分点，比前3个月加快2.5个百分点，高出全国固定资产投资平均增幅8.2个百分点，投资增速进一步加快。

　　油气开采投资实现增长。1～4月，石油天然气开采业投资464.14亿元，同比增长0.5%，结束了今年来持续下降的局面，占全行业投资总额的12.5%;化学工业投资2686.42亿元，同比增长32.0%，占比72.3%;石油加工业投资405.82亿元，增幅达36.4%，占比10.9%。前4个月，专用设备制造业投资158.68亿元，同比增长61.2%，继续保持高速增长态势，占比4.3%。

　　化学工业中，合成材料、基础化学原料和涂颜料制造等增长较快。1～4月，合成材料投资359.03亿元，同比增长59.2%，继续居化工各行业之首，占化工投资总额的13.4%;基础化学原料制造投资841.46亿元，增长37.8%，排名第二，占比31.3%;涂颜料行业以31.4%的增幅排名第三。

　　地区投资加快，中部保持较高增幅。分地区看，1～4月，东部地区投资同比增长29.9%，增速比1～3月加快1.5个百分点，占全国地区投资总额的54.6%;中部地区投资增幅达43.5%，较1～3月加快3.7个百分点，占比23.9%;西部地区投资增长21.3%，增速比1～3月加快3.5个百分点，占比21.5%。

　　内资和外商企业投资保持较快增长，港澳台降幅扩大。分经济类型看，1～4月，内资企业投资3349.14亿元，同比增长30.8%，占全行业投资总额的90.2%;港澳台投资101.05亿元，同比降幅达21.2%，占比2.7%;外商投资260.21亿元，增长29.0%，占比7.0%。前4个月，个体经营者投资4.66亿元，同比增长1.3倍，占比0.13%。

　　新开工项目继续较快增长。1～4月，石油和化工行业新开工项目3638个，同比增长11.1%。其中，化学工业新开工项目3117个，增长11.0%;石油加工业新开工项目197个，增长10.7%;石油天然气开采业新开工项目93个，增长2.2%;专用设备制造业新开工项目231个，增幅16.7%。总的看，新开工项目增速在放缓。前4个月，石油和化工行业在建项目8083个，同比增长4.4%。

　　(四)对外贸易增长进一步回落

　　进口增速减缓，出口降幅扩大。统计显示，1～4月，全行业进出口总额2117.1亿美元，同比增长12.3%，增幅比1～3月回落4个百分点，占全国进出口贸易总额的18.1%。其中，进口1582.22亿美元，同比增长15.3%，占全国进口总额的27.6%;出口534.88亿美元，增长4.2%，占全国出口总额的9.0%。前4个月，累计逆差1047.34亿美元，同比扩大22.0%。

　　4月份，石油和化工行业进出口总额525.06亿美元，同比增长仅1.7%，增幅较3月回落8个百分点。其中，进口总额增长4.3%，较3月回落近10个百分点;出口下降5.2%，降幅较3月扩大3.7个百分点。

　　能源进口保持较快增长。1～4月，国内进口原油9285.9万吨，同比增长9.3%;进口金额781.93亿美元，增长28.7%，占行业进口贸易总额的49.4%;进口均价为842.1美元/吨，同比上涨17.8%。进口天然气913.7万吨，同比增长54.6%，金额50.52亿美元，增长110.3%。前4个月，我国进口有机化学品1218.3万吨，同比增长10.8%，净进口874.2万吨;进口合成树脂960.1万吨，同比下降3.9%，净进口836.4万吨。

　　橡胶制品出口保持平稳增长，化肥持续下降。1～4月，橡胶制品出口金额128.35亿美元，同比增长12.0%，增幅较1～3月回落0.9个百分点，占出口总额的24.0%。化肥出口191.9万吨(实物量)，同比下降34.4%，出口额7.7亿美元，下降20.1%。

　　(五)市场需求总体平稳

　　数据显示，1～4月，我国石油天然气表观消费量(油当量)2.10亿吨，同比增长7.0%，增幅较1～3月回落0.8个百分点;主要化学品表观消费总量达约1.41亿吨，增长9.3%，增幅较1～3月上升0.1个百分点。

　　石油消费放缓，天然气增长平稳。1～4月，国内石油表观消费量1.65亿吨，同比增长4.7%，增速比1～3月减缓0.7个百分点;其中原油表观消费量1.59亿吨，增长4.6%，增幅较1～3月回落0.8个百分点，较上年同期回落3.1个百分点，进口依存度57.7%;天然气表观消费量491.5亿立方米，增速16.4%，与1～3月持平，占石油天然气表观消费总当量的21.1%。前4个月，成品油(汽、煤、柴油合计，下同)表观消费量9061.9万吨，同比增长4.8%，增幅较1～3月回落1个百分点。

　　化肥消费增幅较高。1～4月，全国化肥表观消费量(折纯，下同)2446万吨，同比增长15.9%，增速较上年同期加快12.4个百分点。其中，尿素表观消费量957.8万吨，增长9.7%;磷肥表观消费量586.5万吨，增长25.0%;钾肥表观消费量274.3万吨，增长24.9%;磷酸二铵(实物量)表观消费量458.7万吨，增长5.0%。

　　基础化学原料消费总体平稳，合成材料需求继续回升。1～4月，乙烯表观消费量555.6万吨，同比下降0.1%，三年来首次负增长;甲醇表观消费量1019.2万吨，增长13.4%;硫酸表观消费量2429万吨，增长3.8%，增速比1～3月加快0.4个百分点;烧碱表观消费量783.1万吨，增长3.8%，比1～3月加快0.5个百分点;纯碱表观消费量735.3万吨，增长8.0%，电石表观消费量621.8万吨，增幅12.5%，纯碱、电石消费稳中有所趋缓。前4个月，合成树脂表观消费量2513.1万吨，同比增长6.3%，增速比1～3月加快3个百分点;合成橡胶表观消费量161.6万吨，增幅5.4%，较1～3月提高0.7个百分点;合成纤维单体表观消费量1285万吨，增幅达16.6%，继续快速增长。

　　(六)效益下滑减缓

　　1～3月，石油和化工行业效益下滑有所减缓。利润降幅收窄，炼油亏损有所缓解;但行业成本继续高位运行;亏损企业亏损额保持较大升幅，企业经营环境依然严峻。

　　利润降幅收窄。据统计，1～3月，石油和化工行业利润总额1724.86亿元，同比下降15.0%，降幅较1～2月收窄7个百分点，占同期全国规模以上工业利润总额的16.5%;上缴税金1986.65亿元，同比增长3.9%;主营业务收入2.70万亿元，增长14.7%，增幅较1～2月回落0.3个百分点，占全国规模以上工业主营收入的13.7%;资产总计8.10万亿元，增长15.7%;从业人员667.71万人，增长2.8%。

　　成本继续高位运行，亏损企业亏损额保持较大升幅。1～3月，石油和化工行业销售成本2.24万亿元，同比上升18.6%，升幅仅比1～2月回落1个百分点;每100元收入成本为82.71元，较1～2月微降0.14元，同比增加2.67元;产成品资金3162.60亿元，同比增长18.0%，产成品资金占用率为11.70%。1～3月，全行业亏损企业4971家，同比增加21.1%，亏损面为18.4%，比1～2月降低2个百分点;亏损企业亏损额410.85亿元，同比上升143.1%;行业负债累计为4.51万亿元，同比增长15.4%，资产负债率55.63%，比1～2月提高3.8个百分点。

　　炼油业亏损减少。统计显示，1～3月，炼油业累计亏损82.19亿元，比1～2月减少9.87亿元。随着原油价格的回落和成品油价格的调整，炼油亏损状况将会进一步得到改善。

　　(七)价格低位运行，产销保持顺畅

　　价格低位运行。统计局价格监测显示，4月份，石油和化工行业生产者出厂价格同比涨幅4.0%，较3月回落1个百分点。分行业看，石油天然气开采业同比涨幅4.7%，较3月回落2.5个百分点;炼油业涨幅8.8%，比3月回落1.1个百分点;化学工业价格持续低迷，涨幅仅为0.4%，比3月回落0.7个百分点。1～4月，石油和化工行业生产者出厂价格同比涨幅5.0%，比1～3月降低0.4个百分点。

　　化肥价格稳中趋升，专用化学品和合成材料继续领跌化工市场。4月份，化肥价格总水平同比涨幅8.1%，比3月上升0.6个百分点，保持高位运行态势;合成材料和专用化学品价格分别同比下降9.0%和4.9%;此外，基础化学原料也加入了下跌行列，跌幅为3.5%。

　　产销保持顺畅。1～4月，石油和化工行业产品累计销售率为98.0%，比1～3月上升0.2个百分点。其中，石油天然气开采销售率为99.0%，炼油为98.8%，化学工业为97.4%。4月份，石油和化工行业产品销售率为98.3%，与上月持平。

　　二、宏观经济形势对行业的影响

　　(一)世界经济继续弱势复苏

　　欧、美、日等国家和地区经济保持增长。欧盟统计局5月15日发布的数据显示，2012年第一季度欧盟和欧元区国内生产总值均与前一季度持平，暂未陷入经济学意义上的衰退。其中，德国国内生产总值GDP增长较快，一季度经调后的GDP初值环比增长0.5%，远超经济学家此前0.1%的增长预期;同比增长1.7%，同样大大高于预期的0.8%。美制造业持续扩张。美国供应协会(ISM)最近公布的4月份美国制造业采购经理人指数(PMI)达到54.8，创过去10个月新高。日本经济持续增长。日前，日本内阁府公布的速报数据显示，扣除物价变动因素后，今年第一季度日本实际GDP环比增长1%，同比增长4.1%。这是日本国内生产总值连续三个季度实现增长。发达国家和地区经济向好，对世界经济复苏意义重大。

　　国际货币基金组织(IMF)上调全球今年经济增速。4月17日，IMF发布最新《全球经济展望》报告，预计2012年全球经济增长3.5%，较今年1月份上调0.2个百分点。该报告还预测，今明两年，主要发展中经济体的经济增速仍将大幅快于主要发达经济体;预计美国经济增速分别为2.1%和2.4%，比上次预测值上调0.3和0.2个百分点;欧元区经济增速分别为负0.3%和正增长0.9%，比上次预测值上调0.2和0.1个百分点;中国经济今年将增长8.2%，比上次预测值上调0.1个百分点，明年增长8.8%，和上次预测值持平。

　　(二)国内经济下行压力增大

　　经济持续放缓。1～4月，规模以上企业工业总产值27.56万亿元，同比增长14.4%，增速比1～3月回落1.4个百分点;规模以上企业工业增加值同比增长11.0%，比1～3月回落0.6个百分点;前4个月，全国固定资产投资(不含农户)7.56万亿元，同比增长20.2%，增幅比1～3月减缓0.7个百分点，持续放缓;社会消费品零售总额6.49万亿元，增幅14.7%，比1～3月回落0.1个百分点，保持平稳较快增势;进出口总额1.17万亿美元，同比增长6.0%，增幅比1～3月回落1.3个百分点。

　　价格总水平涨幅继续回落。4月份，全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨3.4%，涨幅比3月回落0.2个百分点;工业生产者出厂价格(PPI)同比下降0.7%，降幅比3月扩大0.4个百分点。4月份，中国制造业PMI为53.3，较上月上升0.2个百分点，连续第五个月上升。

　　为稳定经济增长，国家近期出台或酝酿推出的重大举措有：一是下调存款准备金。5月12日，央行再次下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点;存准率下调将适当放松银根，缓解目前市场流动性偏紧的现状。二是财政支持节能家电。国务院5月16日召开常务会议，讨论通过《国家基本公共服务体系“十二五”规划》，研究确定促进节能家电等产品消费的政策措施。三是多部门酝酿加大结构性减税等扩大内需新政。国家发改委、财政部、商务部和工信部等部门正酝酿新一轮扩大内需的系列政策。其中包括：加大对面向民生的重大基础设施建设项目的审批力度，监测扩大内需的用地保障，加大结构性减税力度等等。上述政策的推广落实，将有利于“稳增长”和经济结构调整。

　　(三)主要相关行业经济运行情况

　　1.煤炭行业

　　增长放缓。资料显示，1～4月，煤炭行业产值9523.3亿元，同比增长20.8%，增幅较1～3月回落1.6个百分点，尽管增速有所减缓，但仍属较快范围。1～4月，煤炭行业增加值同比增长11.9%，增速比1～3月减缓0.4个百分点。

　　投资保持快速增长。有关统计数据显示，1～4月，煤炭行业完成固定资产投资934亿元，同比增长30%，高出全社会固定资产投资平均增幅近10个百分点。

　　价格走势趋稳。统计局价格指数显示，4月份，煤炭开采和洗选业价格总水平同比涨幅3.4%，较3月回落0.4个百分点，价格走势趋于平稳。市场监测显示，4月份，山优5500大卡秦皇岛港均价785元/吨，较3月上涨5元/吨。

　　2.汽车行业

　　汽车行业经济增长稳中加快。有关资料显示，1～4月，全国汽车制造业产值1.59万亿元，同比增长10.9%，增速比1～3月加快0.5个百分点;汽车制造业增加值同比增长8.4%，增速比1～3月加快0.4个百分点。1～4月，全国汽车总产量695.8万辆，同比增长3.1%，自去年四季度以来首次恢复增长。

　　投资持续大幅增长。前4个月，全国汽车制造业投资总额1824亿元，同比增长40.6%，增幅较前3月加快2个百分点，高出同期全国固定资产投资平均增幅逾20个百分点，是投资增长最快的行业之一。

　　价格总体平稳。数据显示，4月份，全国汽车行业价格总水平同比下降0.8%，降幅比3月小幅扩大0.4个百分点。1～4月，累计同比下降0.4%，降幅比1～3月扩大0.2个百分点。汽车价格走势总体较为平稳，波动不大。

　　3.房地产业

　　景气度继续下滑。统计数据显示，1～4月，全国房地产开发投资1.58万亿元，同比增长18.7%，增幅比1～3月回落4.8个百分点，近年来首次低于全国固定资产投资平均增速;房屋施工面积42.72亿平方米，增长21.2%，增幅较1～3月回落3.8个百分点;房屋新开工面积5.45亿平方米，同比下降4.2%，近年来首次下降;商品房销售面积2.16亿平方米，同比下降13.4%，房屋销售持续萎缩。4月份房地产开发景气指数为95.62点，较上月回落1.3个百分点，景气指数连续第六个月走低。总的看，未来房地产行业将会继续回调。

　　4.纺织行业

　　经济增长减缓。数据显示，1～4月，纺织行业产值1.64万亿元，同比增长13.2%，增幅比1～3月回落1.7个百分点。4月份，纺织行业增加值同比增长11.5%，增幅较3月回落2.6个百分点。

　　投资增幅回落。统计局数据显示，前3个月，纺织业投资总额626.4亿元，同比增长14.2%，增幅较1～2月回落5.5个百分点。

　　市场销售增长加快，价格运行平稳。据国家统计局数据，1～4月，限额以上企业(单位)商品零售额中，服装鞋帽、针纺织品零售额3092亿元，同比增长15.6%。数据还显示，1～4月，我国纺织业价格总水平同比降幅3.7%，较1～3月扩大0.4个百分点，降幅继续收窄。总体看，纺织行业价格相对低位运行，但较为平稳。

　　5.塑料制品行业

　　经济增速趋缓。数据显示，1～4月，塑料制品业产值4763.3亿元，同比增长16.9%，增幅比1～3月回落2.6个百分点。1～4月，全国塑料制品产量1731.4万吨，同比增长8.9%，增幅较1～3月加快0.6个百分点。

　　投资增幅回落。1～3月，橡胶和塑料制品业投资584.4亿元，同比增长15.6%，增幅较1～2月回落7.5个百分点。

　　价格总体表现平稳。1～4月，塑料制品业价格总水平同比涨幅0.3%，较1～3月回落0.2个百分点。总的看，塑料制品业价格低位运行，企业利润微薄。

　　从近5年国家统计局提供的行业统计数据看，石油和化工行业存在着产值上“3高4低”的现象。综合前4个月行业运行的形势，我们初步判断：5、6月份，行业继续下行的空间不大。但是受国际经济环境复杂多变等因素的影响，行业快速回升的可能性也不大，行业运行总体将以为稳为主，如果国内宏观政策稳定，行业运行有望缓慢回升。初步预计，二季度行业工业总产值和工业增加值同比分别增长16%和8.5%以上。