国内焦化企业深陷“寒冬”行业亟待洗牌

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　　行业内有焦炭“欧佩克”之称的山西焦化企业联盟近日召开的一次会议再次揭露焦化企业“夹缝中求生存”的尴尬处境，面对上、下游的强势，焦化企业的提价计划显得“底气”不足。因此，为了生存，焦化企业只能限产，并试图改变销售模式。但在整个焦化行业亏损面高达40%的情况下，也只有少数企业能依靠副产品勉强维持运营，却不能长久。

　　山西一大型焦化企业人士表示，对焦化企业来说，目前资金是比供需关系更加重要的，现在就看市场调剂，谁的实力更雄厚、客户更稳定、资金周转更快一些，谁就能撑过去，否则就肯定会被淘汰。

　　六年走不出寒冬

　　在山西焦化企业联盟召开的内部会议上，与会者的“倒苦水”成为主旋律。“今年亏损严重，金马焦化限产15%，整个河南焦化行业平均限产25%。”

　　“河北方面以旭阳焦化为例，一季度所产焦炭价格是亏损，河北焦化厂目前平均限产15%。”

　　“陕西黑猫焦化今年2月和3月份亏损多一些，4月份好一些，目前整个陕西焦化行业平均限产20%。”

　　“现在山东的焦化厂限产20%~30%，希望抱团发展，对于下游钢厂坚决不(允许)欠钱，宁愿降价赔钱也不赊账。”

　　虽然目前焦化企业仍在吐槽生存困境，但这一现状从2008年就开始出现。其中原因虽有经济放缓导致的需求减少，而无序发展却使焦炭产量一再创历史新高，严重的产能过剩早已是不争的事实。

　　2013年，中国焦炭产量达到4.76亿吨，位居前四位的山西省、河北省、山东省以及陕西省去年的焦炭产量分别为9077万吨、6396万吨、4317万吨和3444万吨，合计达2.32亿吨。相比之下，国内焦炭的总产能却有6.2亿吨左右，产能过剩问题凸显。

　　在下游消费群体中，钢铁行业占据首位，每年能消费八成以上的焦炭。在焦炭产能过剩、钢企采购量减少的形势下，焦炭价格也一路下跌，甚至已重返十年前的水平，导致焦化企业亏损严重。卓创资讯分析师张源表示，今年以来，国内焦炭市场持续跌势，以唐山地区为例，年初至今，唐山地区焦炭价格累计下跌340元/吨，跌幅达24%。受此影响，焦化企业亏损面不断扩大。

　　中国炼焦行业协会数据显示，2013年全年，焦化行业实现利润约79.22亿元，主营销售利润率平均仅1.34%;焦化企业亏损面仍为38.87%，亏损额达117.7亿元，行业平均产能利用率约74%。

　　山西永鑫煤焦化公司销售负责人陕风河介绍，现在整个山西省，也只有两三家企业赚钱，其他的独立焦化企业都是赔钱的。同时，山西地区部分焦化企业库存一度达到10万吨以上水平，价格更是跌至七年来的低点。

　　因此，限产也许就成为焦化企业最无奈的选择。“因为焦化炉一旦点火就不能停，否则整个炉子就报废了，所以焦化厂也只能限产，不能停炉，现在临汾地区基本都限产，产量每个月只有约200万吨。”陕风河表示。

　　据卓创资讯统计数据，3月份国内焦化企业平均开工率从前期的七成，一路回落至六成左右，预计企业亏损面或再次达到40%以上。

　　光大期货研究员唐嘉宾也认为，焦化企业的生存环境还会继续恶化下去，尽管目前国内焦化行业在调结构，淘汰落后产能，并且尽量减少新增产能，但是这需要很长一段时间才能把供需结构调整到正常轨道。

　　现金为王

　　山西焦化企业联盟被誉为焦炭“欧佩克”，于2007年由焦炭产量居中国前列的山西、河北、山东、陕西以及内蒙古、河南等省区的大部分焦化企业组成。联盟成立的初衷就是为了应对焦化行业剧烈的市场波动，其中一项职能就包括以联合的方式向上游抑制焦煤价格上涨、向下游钢铁厂提高焦炭价格。

　　在本次召开的会议上，山西焦化企业联盟建议焦炭提价30~50元/吨。河北焦化协会一位负责人介绍，目前河北的钢厂还是盈利的，保守估计一吨钢材的毛利润为 150元，旭阳焦化一周前向钢厂试探性提出焦炭出厂价上涨30元/吨，已经有6家钢厂接受涨价。

　　然而，“提价”对于始终扮演夹缝中求生存角色的焦化企业来说，也并不是那么容易的。中宇资讯分析师战伟表示，虽然河北部分焦化企业主动上调了焦炭价格，但大多数焦企的调价呼声并未被钢厂接受，目前河北地区二级冶金焦主流成交价格也只是小幅上涨至950~980元/吨。

　　“这种涨价有点被动，因为不是需求带动的，所以钢厂为了自己的利益不是很乐意，因此涨不多，有些甚至不涨。”战伟介绍。

　　涨价没底气，那么改变营销策略也成为焦化企业需要迫切实施的举措。“现在钢铁企业欠款非常严重，我们全部为预付款，宁可不卖，也不赊欠，否则就真收不回来了。”陕风河表示。

　　不过，并不是所有焦化企业都这么幸运。山东焦化集团的一位负责人称，目前二级焦出厂承兑价格为980元/吨，公司外部应收欠款达到6500万元。

　　实际上，欠款难收导致的资金紧张已成为焦化企业面临的最大问题。中宇资讯分析师崔志明介绍，近期资金紧缩导致不少焦化企业运营困难，甚至倒闭，前期焦化企业库存量太大，很多供钢厂的焦炭都没有结款，现在钢厂这边也没钱，某公司销售人员已经两三个月的资金没有报销了。

　　因此，在山西焦化企业联盟的内部会议上，焦化企业达成一致意见，计划后期针对钢厂要做预收款提焦炭的方式。

　　“对钢厂要坚决推行预收款政策，因为目前钢厂风险很大，同时希望与山西焦化联盟一起将钢厂划分等级，并针对各个等级的钢厂制定相应的政策，欠款严重的，通过联盟坚决不予供货。”一位参会人士表示。

　　利润来自副产品

　　近几年，虽然一直有大批焦化企业处于亏损状态，但全行业总体上还略有利润，不过这些利润并非来自于焦炭本身，而是焦炭的副产品。

　　焦炭生产中会产生大量的煤焦油、粗苯、煤气等副产品，产业链完整的焦化企业对这些副产品“吃干榨净”，利用煤气制取工业甲醇，对粗苯进行精制提炼，从中找到利润平衡点。

　　陕风河介绍，如果不包括副产品，现在一吨焦炭能亏损200元左右，但产业链比较完整的企业，副产品能够贴补焦炭的亏损，公司每吨焦炭还能够盈利约30元。

　　在副产品中，煤焦油占比约4%。中宇资讯数据显示，自2013年至今，华东地区煤焦油价格始终在2500~3000元/吨区间内震荡。另一种副产品粗苯，其产量也十分有限，与主产品焦炭产量比例约为100∶1。

　　中宇资讯分析师曹家斌介绍，由于下游加氢苯装置大量投产，对粗苯需求量逐年增加，粗苯始终存在供应缺口，其价格也在最近几年逐年递增，年均递增500元/吨，因此在主产品焦炭价格持续低位的情况下，粗苯成为焦化企业主要的盈利点。

　　据了解，目前山西永鑫煤焦化公司粗苯的含税价每吨能卖到8000多元，甲醇每吨3000元左右，二甲醚每吨则在4000多元。

　　不过，利用副产品来补贴焦炭亏损的办法依然不能长久。粗苯虽然需求量大，但焦化企业因焦炭限产，导致粗苯产量也受限制。另外，煤焦油和甲醇这两种副产品现在也面临下游需求疲软问题。

　　中宇资讯分析师陈莹表示，尽管煤焦油还未像多数大宗商品一样出现产能过剩，但需求表现不佳一直是难以忽略的问题。

　　“一方面焦化企业限产，煤焦油自身产量不大;另一方面，下游深加工行情低迷，这使得煤焦油很难有‘出彩’表现，因此整体上对焦化厂的支撑也就显得颇为一般。”陈莹说。

　　而对甲醇来说，目前的主要问题是供需矛盾较大，业内人士介绍，后期国内甲醇供应量仍不减，在需求得不到支撑的情况下，价格也很难上涨。

　　行业洗牌进行时

　　焦炭库存增加、大量赊销和资金回收困难，以及营销模式推行受阻使国内焦化企业面临前所未有的艰难处境。

　　山西美锦能源集团一位负责人表示，现在每家企业的资金压力都非常大，目前资金是比供需关系更加重要的，如果欠款能很快回收还算可以，但如果欠款持续增加，那肯定是没办法经营下去的。

　　“资金转不动，原料就买不来，所以现在的市场形势比2008年经济危机时还要严峻，包括小型钢铁厂和焦化厂，将会有一批企业被淘汰。“上述负责人认为。

　　山东省焦化行业协会会长王清涛也表示，近期经济环境如果有大幅降落，焦化行业可能会有三分之一的企业要死掉，如果继续延续现在的形势，也会有5%的企业要死掉，产能过剩倒逼焦化企业必须转型。

　　其实，三年前，山西省焦化行业就已开始了整合，进入2014年，焦化行业的兼并重组仍在进行，但一路走来并不顺利。

　　去年10月，山西省经信委发布消息称，在当年底前，煤焦主体企业产能要达到180万吨，并完成对被兼并企业的法人治理结构重组、工商登记变更，以及相应的产能置换确认，否则取消主体企业资格，列为被兼并企业，并且还将面临一系列惩罚措施。

　　今年3月31日，山西省经信委公示了山西省第一批焦化行业兼并重组主体企业名单，山西焦煤集团、潞安矿业、美锦能源集团等67家企业成为兼并重组的主体。

　　唐嘉宾表示，焦化行业兼并重组要影响很多利益关系，也会影响到很多人的就业问题，所以行业洗牌会是一个比较长的过程。同时，他认为，焦炭市场在今年上半年已经没有反弹可能，只能期待下半年的改善。

　　“目前焦化行业问题比较多，企业亏损，贷不到款，在大幅度限产时，副产品也出现亏损，实在没有办法能做什么了，只有耐心等待市场调节，价格上涨。”唐嘉宾说。