电子信息制造业低速增长 政策效应有待爆发

　　2014年伊始，在春节假期周期影响下，产业呈现明显的波动态势。第一季度数据显示，我国电子信息制造业减速明显，产业增加值、销售产值都进入一个新的低速增长区间，通信设备制造业结束高速发展，产业亟待挖掘新的增长点。产业出口形势急剧恶化，对产品结构调整和质量提升提出了新的要求。目前，产业存在提质增效压力陡增、新的产业增长点尚未确立、部分企业经营状况堪忧等突出问题，面临国际市场和内需市场增长有限、新增长点机遇窗口出现、跨界融合引发企业竞争格局深刻变革等形势，预计第二季度电子信息制造业仍将维持低速增长，但政策效应有待集中爆发。

　　产业增速加速放缓进出口形势严峻

　　产业面临提质增效压力陡增、结构调整尚未形成稳定支柱产业、部分产业经营状况堪忧等压力。

　　第一季度，我国电子信息制造业进入不容乐观的产业调整期，产值和出口增速降幅超出预期，但LED领域、光伏产业等细分领域表现良好。总体而言，整体产业面临提质增效压力陡增、产业结构调整尚未形成稳定支柱产业、部分产业经营状况堪忧等压力。

　　一是产业增速加速放缓，产品增速分化明显。1~3月，我国电子信息制造业实现销售产值2.2万亿元，同比增长9.0%，较去年同期和前年同期分别回落3.6和1.5个百分点。规模以上制造业增加值增长11.3%，与去年同期和前年同期基本持平，分别增长-0.2和0.1个百分点，较工业平均水平领先2.6个百分点。

　　主要产品产量增速出现分化。一方面，微型计算机和手机等整机产品增速继续下降，1~3月全行业共生产微型计算机7973.6万台和手机3.9亿部，增速分别比去年同期下降8.9和5.2个百分点。另一方面，集成电路和彩电产量明显上升，分别生产200.5亿块和3132.1万台，增速同比上升11.4和7.1个百分点。此外，移动通信基站成为第一季度产品增长的最大亮点，增幅高达151.1%。

　　二是主要行业增速下滑，光伏LED细分领域表现良好。通信设备制造业仍然引领产业发展，但较去年增速迅速下降。1~3月，通信设备行业实现销售产值增长18.8%，高于全行业平均水平9.8个百分点，但比去年同期下降6.2个百分点。在4G牌照发放的正面影响下，移动通信基站呈现超过150%的超高速增长，有望拉动未来移动通信终端增长。

　　受全球市场结构调整的影响，微型计算机和彩电等成熟产品价格下降，销售收入增速降低。1~3月，家用视听行业和计算机产值增速分别为3.0%和1.3%，下降6个和8.4个百分点。

　　在细分领域方面，集成电路行业增速波动较大，1~2月较去年同期下降27.6个百分点，但1~3月逆转增长，高出同期水平11.4个百分点，后续扶持政策的出台有望持续拉动产业增长。光伏和LED行业逆势增长，运行态势良好。

　　据海关统计，1~3月我国太阳能电池出口额为30.9亿美元，同比增长21.7%。据中国半导体照明/LED产业与应用联盟统计，近期LED应用受到市场认可，龙头企业普遍满产，已有多家企业开始新增设备扩大生产。

　　三是进出口形势严峻，出口市场呈现诸多新特点。受上年基数较高以及打击对港虚假贸易等因素影响，第一季度我国电子信息产品进出口额增长由正转负，外贸形势严峻。1~3月，进出口总额2856亿美元，同比增长-12.4%。其中，出口1684亿美元，同比增长-11.5%，低于全国平均水平8.1个百分点;进口1172亿美元，同比增长-13.8%，增速低于全国平均水平15.4个百分点，低于2013年同期44.5个百分点。1~3月，出口额增速比2013年同期和2012年同期分别减少39.2和15.5个百分点，与2013年各季度比分别下降39.2、30.3、26.1和23.4个百分点。

　　与此同时，电子信息制造业出口显现一系列新特点。电子器件行业出口首次出现负增长，其中集成电路出口增速270余个百分点，一度保持高速增长的通信设备行业出口额增速减少14.2个百分点，家用视听行业出口额扭转自去年3月以来的连续负增长局面，外商投资企业出口首次呈现负增长。

　　四是行业效益探底新低，部分企业经营困难。2014年1~2月，全行业实现利润293亿元，同比增长0%，全行业实现利润率2.2%，低于工业平均水平3个百分点，成为自2012年以来最低水平。1~2月，主营业务成本增长6.2%，高出收入增速0.3个百分点，每百元主营业务收入中的成本为90.3元，高出工业平均水平5.1元，高出去年同期0.4元。

　　据部分行业协会统计，由于受到互联网企业的冲击，传统电视制造厂商濒临亏损的边缘;而通信行业企业虽然整体实力较强，但在苹果、三星等巨头的挤压下，平均利润仅为2%~3%。

　　产业提质增效压力陡增新增长点尚未形成规模

　　新兴增长点尚未形成市场规模，要替代传统优势行业还有很大的差距。

　　我国电子信息制造业提质增效的压力将大幅增加。能否有效化解调整压力，培育新的增长动力，要迈过好几道坎：一是核心技术和关键设备能否真正有所突破，二是如何降低乃至摆脱长期以来对组装加工发展模式的依赖，三是能否找到新的增长点并快速扩大市场规模，四是能否做到以品牌建设带动海外市场的二次开发，五是能否实现从以制造为主向制造、软件、互联网、信息服务融合发展的新型产业结构转变。

　　传统优势行业增速明显放缓，新的增长点正在形成但规模偏小。由于手机普及率快速提升，近两年来引领产业发展的通信设备行业增速开始下滑，集成电路的政策尚未产生正面影响。而新兴增长点尚未形成市场规模。2013年，信息消费和宽带中国战略相继出台，被行业普遍认为将带来产业新的增长点，云计算、大数据、可穿戴设备、智能家居等领域已经成为市场关注的热点。然而这些领域当前市场规模较小，要替代传统优势行业还有很大的差距。

　　最突出的是彩电行业，由于受到互联网企业的强力冲击，行业效益持续下滑。在当前经营模式尚不明确、电视内容服务未能贡献效益的阶段，互联网企业普遍采用服务收费补贴电视整机价格的做法，导致彩电价格迅速下跌，传统生产厂商面临利润为负的危险局面。同样不容乐观的是手机行业，据调查，由于原材料、人工成本不断提升，核心芯片等受制于人，我国手机行业整体利润率仅为3%左右。

　　第二季度产值增速提高有望实现10%增长

　　我国产业将迎来技术和产业化能力快速提升的时期，预计第二季度产值增长10%。

　　虽然产业总体已经告别高速增长时代，但产业发展质量有望进一步提升。在全球不断推出新技术和新产品的情况下，我国产业也将迎来技术和产业化能力快速提升的时期。在政策的引领下，集成电路、平板显示、光伏等基础产业将健康快速增长，信息消费、TD-LTE、物联网等有望成为新的增长点。

　　总体来看，2014年我国电子信息制造业将继续维持低速增长，预计第二季度电子信息制造业的销售产值增速将略高于第一季度，约为10%;增加值增速基本维持现状，约为11%。