2014年1-11月江苏铁矿砂进口量统计分析

　　据南京海关统计，今年1-11月江苏口岸进口铁矿砂及其精矿（以下简称“铁矿砂”）8620万吨，比去年同期（下同）增加7.6%；价值560.1亿元人民币，下降11.1%；进口平均价格为每吨649.7元，下跌17.3%。其中，11月份进口674.4万吨，减少34.6%；价值33.1亿元，下降59.2%；进口均价为490.8元/吨，下跌37.7%。

　　一、11月份江苏口岸铁矿砂进口的主要特点

　　（一）月度进口量持续走低，进口均价连续11个月下滑。今年以来，江苏口岸铁矿砂进口总体呈现逐步缩量态势，11月当月进口674.4万吨，环比减少4.2%；铁矿砂进口均价已连续11个月下滑，11月当月为每吨490.8元，环比下跌4.4%，创2009年8月以来新低。

　　（二）全部以一般贸易方式进口。

　　（三）主要自澳大利亚、伊朗和巴西进口，自伊朗进口逆势大增。11月份，江苏口岸自澳大利亚进口铁矿砂477.8万吨，减少17.9%；自伊朗进口73.6万吨，增加60.2%；自巴西进口46.5万吨，减少75%；上述三者合计占同期江苏口岸铁矿砂进口总量的88.7%。

　　（四）民营企业和国有企业为进口主力。11月份，江苏口岸民营企业进口铁矿砂320.2万吨，减少35.5%；国有企业进口铁矿砂257.5万吨，减少31.4%；上述两者合计占同期江苏口岸铁矿砂进口总量的85.7%。此外，外商投资企业进口96.7万吨，减少39.2%。

　　二、11月份江苏口岸铁矿砂进口量减价跌的主要原因

　　（一）国内钢市持续低迷，对进口铁矿砂需求不断减弱。中物联钢铁物流专业委员会12月1日发布钢铁PMI指数报告显示，11月份钢铁行业PMI指数较上月回落2.7个百分点至43.3%，跌至近9个月的最低水平，并连续7个月处于荣枯线下方。另外，11月17日，中钢协发布粗钢生产数据显示，11月上旬重点钢企粗钢日产163.5万吨，旬环比下降3万吨，降幅1.82%，创近两年新低。由于钢铁行业整体低迷，生产下行，对进口铁矿砂需求不断减弱。

　　（二）国际铁矿砂市场供需严重失衡导致进口价格加速下跌。虽然全球铁矿砂价格不断下跌，但全球主要矿业公司在今年仍在纷纷增产。必和必拓、力拓、FMG几大巨头的铁矿石产量均有明显增长。相关统计显示，2014年新增铁矿石供给规模达到5000万吨，主要来自澳大利亚。铁矿石产量持续增加，新增供应规模扩大，加上国内市场需求较弱，铁矿石市场的供需格局已发生转变，铁矿石价格不断被拉低。

　　三、当前面临的主要问题及相关建议

　　（一）警惕境外矿商对国内矿企市场份额的挤占。今年铁矿石价格大幅下跌，已经对国内矿山企业形成了冲击，行业面临的形势和经营环境十分严峻。数据显示，前三季度，国内铁矿石生产全行业主营业务收入6947亿元，同比下降0.3%；利润总额554.5亿元，同比下降14.7%。截至9月，矿山行业亏损企业数达741家，同比增长27.3%，占企业总数的21.5%；亏损总额47.4亿元，同比增长55.9%6。而光大期货分析显示，力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG四大国际矿商在成本上占有绝对优势，参考2015年澳大利亚铁矿石出口商FMG到岸成本有望降至50美元左右，国外大矿商的腾挪余地还很大，但这对国内矿山却是严峻挑战，未来国内中高成本矿成为全球矿石的边际成本。低矿价的背后，大矿商通过增产降价等方式进一步提升市场份额，挤出中小型矿企，我国应该警惕矿价企稳后，控制权被大矿商掌握，届时将不利于我们整个钢铁业发展。

　　（二）国际矿价暴跌，国内矿企迎来境外发展机遇。中国矿业联合会的最新数据显示，前三季度，我国企业境外矿业投资总额达到109.4亿美元，同比增加139.7%；其中，并购金额86.6亿美元，同比增加284.2%。今年我国企业境外矿业投资总额骤增主要是由于市场低迷，矿产品价格较低，部分企业介入抄底。5月21日，国际铁矿石吨价跌破100美元；6月17日，由于来自中国的需求放缓，铁矿石价格两年来首次跌破每吨90美元；3个月后的9月下旬跌破80美元；而在11月，铁矿石价格已经接近70美元。目前是国际矿业投资市场的深度调整期，从历史经验看，很多成功的矿业企业正是把握住了市场调整的机遇期，低价获得优质资产，从而打下良好基础。我国企业如果在把握机会的同时，吸取国际国内矿业企业的成功经验，将为国际化打下坚实基础。

　　（三）国产矿产量坚挺或将加剧铁矿砂供需失衡。在国外铁矿巨头不断增产的情况下，国内矿山的产能也在不断释放。由于前几年铁矿石行业利润较高吸引了大量投资，导致国内矿山近十年来固定资产投资增长了32倍，年均增长超过40%，铁矿石原矿产量增长了5.5倍，年均增长18.5%。前三季度，国产原矿产量同比增加7.2%。加上进口矿，结合各种库存计算，2014年全年铁矿石供应过剩4000万~5000万吨。虽然有部分高成本矿山企业在节节下行的价格冲击下陷入亏损，被迫停产，但相当数量的矿山企业依然保持着可观的盈利。即使是亏损企业，考虑到前期成本投入、后期复产乃至社会稳定等因素，也很少贸然关停。在前期铁矿石下跌的冲击下，国内大部分关停的基本上是成本较高的民营小矿山，只占到市场的10%左右。因此，即便铁矿石价格继续下降，国产矿的产量也依然可能保持坚挺状态，供需失衡现象或将加剧。