2016年中国锆行业发展现状及市场需求情况分析

　　锆元素符号为Zr，是一种银白色过渡金属，其提取较难，工艺复杂，在地壳中的含量约为0.025%。锆是中国现代化和国防建设的重要战略材料，市我国新材料的重要支柱。

　　一、锆应用分析

　　随着人们对锆的认知不断加深，锆的应用也越来越广泛，也许大多数人对锆感到比较陌生，但是它已经深入到我们生活的方方面面。例如，周围的各种建筑、生活中必不可少的陶瓷、刀具、装饰品等，甚至军事、核电领域也少不了锆的身影。

　　其中应用于陶瓷领域最多，占比53%；其次是铸造用砂和锆化学品，占比分别是14%和13%。

锆下游产品消费结构占比

　　二、锆行业的产业链分析

　　为了便于行业内的协调和政府的管理，按专业特点将锆行业分为五大产业，分别是锆英砂采选、硅酸锆（锆英粉）加工、化学锆制品生产、电熔二氧化锆生产、锆冶炼和加工等五个单元。锆的五大产业构成了我国锆产业链的组成单元。

四、全球锆行业发展现状

　　根据美国地质调查局的统计数据，2015年全球锆矿产量141万吨，澳大利亚和南非的锆矿合计产量在全球占比62%。其中，2015年澳大利亚锆矿产量为50万吨，占比35.46%，南非产量38万吨，占比26.95%。另外，近几年印度的产量有所上升，2015年产量11万吨，全球占比8%。

　　总的来看，澳大利亚和南非是当之无愧的锆资源大国。

2015年全球锆资源产量分布

　　储量方面：2015年全球锆矿储量为7800万吨(储量以ZrO2计)，澳大利亚和南非的锆矿合计储量在全球占比84%。其中，2015年澳大利亚锆矿储量为5100万吨，占比65.38%，南非储量为1400万吨，占比17.95%。

2015年全球锆资源储量分布

　　五、中国锆行业概况

　　2015年中国锆矿产量为14万吨，储量仅50万吨，全球占比分别仅9%和0.64%。中国锆矿主要分布在内蒙古和海南，资源储量全国占比分别为70%和19%，此外，广东、广西、山东、云南等地也有部分资源。

　　虽然内蒙古锆矿储量远远大于海南，但是从可利用的角度来看，海南省是目前中国锆矿主要产地，占国内锆矿产量的94%。内蒙古锆矿储量大而开采量小的主要原因是内蒙古锆矿主要以岩矿形式存在，开采困难，例如内蒙孔鲁特矿(碱性花岗岩型)。而海南省多锆英砂矿床，例如海南文昌滨海砂矿，开采容易。

国内锆资源储量占比

　　中国是全球锆的主要需求国，每年需消耗锆英砂约60万吨左右，全球占比60%左右。但是中国锆资源相对贫乏，储量占比不足全球4%，长期依赖进口澳大利亚和南非的锆英砂资源，2013年~2015年进口锆英砂分别为60万吨、57万吨、73万吨，我国锆资源对外依存度超过90%。

锆矿沙及精矿进口来源进口量占比情况

　　2015年从澳大利亚进口锆矿砂及精矿约50万吨，进口额近4.18亿美元，进口南非锆矿砂及精矿约23万吨，进口额近2.14亿美元。合计进口澳大利亚和南非锆矿砂及精矿比重占全国进口的73%，其中澳大利亚51%，南非22%。

　　陶瓷需求下滑 锆

　　目前锆下游需求主要来自陶瓷、铸造、耐火材料等领域，据统计，锆英砂下游需求结构中，陶瓷行业消耗占比45%，化学锆占比19%，耐火材料14%，精密制造12%以及电熔锆10%，可以看出下游陶瓷行业是否景气会直接影响上游锆行业。

　　而我国是陶瓷产业大国，是世界建筑陶瓷生产大国和消费大国，产品份额占据全球市场的2/3之多。近几年，中国房地产行业黄金发展期的结束，陶瓷产业增速开始下滑，并且陶瓷行业不断出现新的问题，如国外出口对象国家反倾销，国内相关环保法律约束收紧等，陶瓷行业进入转型升级阵痛期。

　　锆系列产品价格全面缩水

　　陶瓷行业不景气，锆系列产品价格全线下滑，2011年和2012年锆英砂价格达到顶峰，随后价格一路下滑，缩水严重，2015年更是出现多达5次的价格下调。据统计，2016年6月硅酸锆、氯氧化锆、氧化锆、国内锆英砂和ILUKA锆英砂价格分别为9400元/吨、8350元/吨、31000元/吨、6750元/吨以及950美元/吨，通过比较2011年和2012年均价水平，如今价格缩水超过50%，尽显行业低迷态势。

　　大型锆矿停产 供给扭转

2016年主要锆企业产能规划情况一览

　　随着行业龙头企业停产，锆英砂供需格局有望改善。2016年2月16日，ILUKA宣布其Jacinth-Ambrosia项目将于4月16日停产，停产期在18~24个月，具体时间视市场情况而定。根据公告，该项目可能将影响全球20%~30%的锆矿资源供给。

国内锆英砂需求情况

　　ILUKA的锆英砂产品大部分运往中国，2015年中国市场在ILUKA收入占比达到36%，第二名欧洲占比26%。与南非相比较，澳大利亚距离中国相对近，海上运输时间可以节约5~10天左右。ILUKA的澳矿借助地理位置优势成为中国重要的锆矿供给者。而随着Jacinth-Ambrosia项目停产，国内锆英砂供应趋紧，未来锆价格持续低迷的走势有望达到拐点。

　　此外，锆在核电、刀具、手机机身以及电池等新领域应用逐渐拓展，未来，随着下游各应用领域规模扩张，锆资源有望受益。