2016年中国零售银行业务发展现状及市场前景预测

　　北美、欧洲地区的互联网银行已经开始从互联网银行 1.0 时代的直销银行逐渐向 2.0 版本的移动银行进行发展。参考 BCG 的预测，未来亚太地 区将成为全球范围内以移动银行为代表的零售银行的最主要驱动力。

全球零售银行业收入增长情况

　　根据已披露的公司中报，除了平安银行和宁波银行今年上半年个人 贷款规模较年初出现负增长、贵阳银行基本与年初持平之外，其余上市中小银行的个人贷款均保 持较高的增速。其中，上半年增速最快的是南京银行，这与其开始重视零售业务和偏低的基数有 关；其次是目标“做大零售和小微”的浦发银行，在超 7000 亿的个贷规模下仍较年初有 25.09% 的增长，体现了较强的增长潜力。上半年规模最大的仍是素有“零售之王”招商银行，个人贷款 规模突破 1.35 万亿元，超过排名第二的中信银行 0.55 万亿元。

2016 年上半年部分上市银行个人贷款规模及增速

　　按类型来看，股份制银行的个人贷款规模占中小银行总额的 90%以上，处于绝对优势地位，近三年也维持 20%左右的较高速增长。相比于布局全国、体量庞 大且业务齐全的股份制银行，农商行和城商行借助地缘优势发展零售业务并取得了一定成效，增速相对其他类型银行更快（主要是基数效应），占比也逐年提升。

2013-2015 年各类上市银行个贷占中小银行比重

2013-2015 年各类上市银行个贷增速

　　从半年报数据来看，个人贷款占总贷款比重 以招商银行表现最为突出，截至上半年已有 44.69%的贷款流向个人客户；平安、浦发、民生、 兴业、光大等股份制银行个贷占比均超过 30%。上市城商行中宁波银行个贷占比接近 30%，其 余偏低。常熟农商行是少数较为重视零售业务的农商行，个贷占比也达到 34.04%。按类型来看， 2015 年上市股份行平均个贷占比达到 32.08%，既是上市中小银行最高水平，也高于五大行平均的 30.71%。城商行和农商行个贷占比偏低，主要是因为这两类银行在以往更多服务于 地方企业和政府项目，对零售业务发展不够重视，但考虑到这两类银行在地区具备网点优势 和较强的客户粘性，未来个贷占比有望继续提升。

2016 年上半年部分上市银行个人贷款占总贷款比重

2013-2015 年各类上市银行个人贷款占总贷款比重

　　2015 年末五大行住房贷款占比达到 72.9%，几乎是中小银行平均住房 贷款占比的 2 倍；中小银行个贷结构相对均衡，个人消费贷款和以经营性贷款为主的其他类贷款 占比分别达到 25.34%和 36.26%。股份行个贷结构整体均衡，但个体差异较大，例如兴业银行住 房贷款占比达到 58.27%，平安银行仅有 10.75%。农商行由于要担负帮扶当地“个体户”的责任， 经营性贷款占比偏高。城商行更重视住房贷款，与当地快速上涨的房价相对应。北京和南京楼市 较热，对应北京银行、江苏银行和南京银行的住房贷款占比均超过 40%；宁波银行则独树一臶地 以个人消费贷款为主，占比高达 94.23%。

2015 年各类上市银行个人贷款结构对比

2015 年部分上市银行个人贷款结构

　　从理财产品发行情况来看，股份行发行理财产品数量逐渐赶 超国有五大行。截至 2015 年底，股份制银行理财资金规模为 9.91 万亿元，市场占比 42.17%， 同比增速超过 70%。从理财收益率来看，国有银行收益率在今年年初出现较大滑坡，中小银行理 财收益率随受市场影响整体下行，但下行趋势较为平缓。中小银行往往在理财投资和客户服务方 面较五大行更为尽心，年轻的个人投资者更多地接受和信任中小银行的理财服务，五大行的渠道 优势和规模优势被逐渐蚕食。

各类银行理财产品发行数量（款）

各类银行理财产品收益率（%）

　　在美、欧、日韩等利率市场化成熟的市场中，商业银行零售业 务收入占比已达 40%以上。由于国内中小银行主要以对公业务为主，零售业务对收入和利润 的贡献总体偏低。相对于五大行来说，上市中小银行零售业务的营收占比和利润占比更低， 其中股份行整体表现较好，剔除主打零售业务的常熟农商行后，农商行和城商行的盈利贡献 接近。从我国金融市场发展的趋势来看，中小银行零售业务正逐步改变其从属地位。

　　2016 年上半年，招商银行零售业务 营业收入占比达到 47.11%，利润贡献更是达到 60.26%，充分体现了零售业务对其的重要性。 平安、民生、光大和中信等股份行零售业务收入占比均超过 25%，但利润贡献仍偏低，表明 其零售业务的经营效率仍需提升。宁波银行和常熟农商行零售业务利润占比也突破 30%，在 零售业务发展上较其他城商行和农商行更为领先。

2016 年上半年零售业务营业收入占比和利润占比

各类上市银行零售业务营业收入占比

各类上市银行零售业务利润占比

　　从部分中小银行披露的数据来看，个人贷款的资产质量整体优于对 公贷款。招商银行对公不良率达到 2.28%，但个人贷款不良率只有 1.07%，降低了银行整体 的不良风险。目前，受市场环境的影响，个人经营性贷款的不良率偏高，消费贷款 不良率也在逐年上升；由于房价还维持着上涨的趋势，上市中小银行住房贷款不良率维持在 0.5%以下，但随着房价已升至相对高位和楼市调控预期升温，住房贷款存在一定风险隐忧，值得警惕。

2015 年中小银行对公贷款和个人贷款不良贷款率