2016年全球主要国家/地区寿险行业市场现状及发展趋势预测

　　2014 年，全球总保费达到 4.778 万亿美元，其中非寿险总保费为 2.124 万亿美元，寿险总保费为 2.655 万亿美元。从寿险保费情况来看，排名前十二的公司分别为美国、日本、英国、 中国、法国、意大利、德国、韩国、中国台湾、澳大利亚、印度、加拿大，其中英国、日本、台湾等国家或者地区的保险密度和保险深度 领先。

世界前12大寿险市场保费及份额(2014)

发达国家保险深度和密度远高于我国(2014)

　　一、美国寿险业：全球份额第一，发展成熟

　　美国寿险业最早起源于1759年，经过探索，于19世纪下半叶得到快速 发展，进入 20 世纪以后寿险业开始趋于成熟。2014 年美国寿险行业保 费收入达 5,282.21 亿美元，全球市场份额为 19.9%，排名第一；寿险保 险密度为 1,657 美元，寿险保险深度为 3.0%。

　　从美国寿险公司的数量来看，从 1950 年至 1988 年有个持续增长的过 程，至 1988 年达到峰值，为 2343 家，其后数量持续减少。截至 2014 年，共有 830 家寿险公司，其中股份制有 636家，相互制 106 家，互助 型 81 家。

美国寿险公司数量在 1988 年达到峰值后持续下降

　　美国寿险行业的发展已经比较成熟，虽然近年来保费增速波动幅度比 较大，但是总体上增速尚可；而美国寿险行业的总资产除 2008 年负增 长以外，近年来基本保持 4-7%的稳定增速。从险种结构来看，美国寿险公司的年金险和健康险合计占比接近 80%，其中，年金险占比 50%左右，健康险占比接近 30%。

近年来美国寿险行业年金险和健康险合计占比接近 80%

　　从行业集中度来看，相对于830家寿险公司的总量，按照总资产规模排 序的前十大保险公司的总资产规模占比高达48.6%，显示美国寿险公司 的行业集中度也非常高。

按总资产规模排序的前十大寿险公司总资产规模占比达 48.6%

　　二、日本寿险业：发展成熟，死差在利源中的占比高

　　日本寿险行业始于 1881 年明治生命保险公司成立，已有 130 多年的历 史。在不同的历史背景和经济发展阶段，通过不断创新主动顺应时代变 化，虽也经历过危机和困难，但历久弥坚，目前行业的监管体系、公司的经营管理、产品体系在时代变迁的打磨下已经演进的非常成熟。

　　在不同的历史阶段，日本寿险公司的数量也经历了较大幅度的变化， 1971-1995 年日本寿险公司数量稳步增长；1996 年《保险业法》大修订， 允许产险公司和寿险公司以子公司的形式交互发展业务，因此 1996 年 新增 11 家非寿险公司的寿险子公司；90 年代日本泡沫经济破灭， 1997-2001年有7家寿险公司破产，2000-2005年出现大规模并购重组， 导致这一时期日本寿险公司数量下降明显；此后数量逐渐增加，至 2015 年共有 41 家。

日本寿险公司数量变化

　　日本寿险行业历经时代变迁，目前发展已经非常成熟。2014 年（注：日 本的统计口径为财年口径，为当年 4 月 1 日至次年 3 月 31 日）日本寿 险行业保费收入 3715.88 亿美元，全球排名第二，全球市场份额 14%； 寿险保险密度为 2,926 美元，寿险保险深度为 8.4%，世界领先。截至 2014 年，日本共有 42 家寿险公司，其中，股份制有 37 家，相互 制有 5家；日本本土寿险公司有 21 家，外资寿险公司有 17 家，非寿险 公司的寿险子公司 4 家。前五大寿险公司分别为邮政保险(Japan Post)、日本生命保险(Nippon)、 第一生命保险(Dai-ichi)、明治安田生命保险(Meiji Yasuda)、住友生命 保险(Sumitomo)，前五家寿险公司保费市场份额合计为 60.2%（2013 年）。

市场集中度高：前五大寿险公司合计市场份额达 60.2%

　　日本寿险行业的净利润从 1949年的 7 亿日元稳步增长，至 1990 年达到 峰值 3.56 万亿日元，随后开始减小，且出现较大波动，2012 年为 1.13 万亿日元，较 1990 年下降幅度超过 2/3。从净利润增速来看，净利润增速下降快于保费增速，其中20世纪50-60 年代净利润增速为20-80%，1970-1990年为5-20%，1990年以后波动幅 度加剧，总体增速很低甚至为负。

　　日本的寿险保费中保障型险种占到相当的比例，截至 2014 年，按新保 保单数量统计的分险种占比情况为：医疗保险占比33.6%，终身保险占 比 24.5%，定期保险占比 13.8%，年金保险占比 9.4%，两全保险占比 8.4%，其他险种占比 10.2%。

按新保保单数量统计的分险种占比历史变化情况

日本第一生命保险公司利源分析

日本明治安田生命保险公司利源分析

日本寿险行业投资收益率不高

　　三、英国寿险业：发展成熟，保费增速低

　　英国寿险业的发展始于 1583 年，迄今已有 400 多年的历史了，从早期 的艰难探索和自由发展，到 19 世纪的初步发展，再到 19 世纪末到 20 世纪中期的快速发展，再到 20 世纪中期以后平稳发展，至今英国的保 险市场发展已经非常成熟。

　　从查找到的 1998-2015 年保费增速情况，英国保费收入增速波动幅 度较大，1999-2000 年增速高达 20-35%；2001-2003 年增速为负，但逐渐向好；2004-2007 年逐渐进入高增速，2006-2007 年增速高达 30%以 上；2008-2010 年增速为负；2011-2015 年增速在-2.2%到 4%之间。

英国寿险保费收入及增长情况

　　截至 2015 年，英国有 379 家寿险公司，其中 200 家为英国寿险公司， 179 家为总部在其他欧洲国家但取得英国寿险业经营资格的寿险公司。

英国前五大寿险公司

　　四、中国台湾地区寿险业：近年保费增速放缓，发展已趋成熟

　　二战后，台湾寿险业总体上经历了管制、有条件开放到自由竞争的变 迁。1949-1960年市场禁入，只有2家寿险公司；1960-1962年短暂开放 本土民营企业，7 家寿险公司登记营业；1963-1981 年，因担心恶性竞 争，进入第二次市场禁入阶段，此时恰逢台湾工业化进程和经济振 兴，伴随台湾经济起飞，寿险业获得快速发展。1982-1991 年逐步开放 美资公司，1992-1994 年台湾寿险市场全面放开，1995 年至今为完全开 放、自由竞争时期。将台湾寿险业的发展分为四个阶段，分别 为：光复后的恢复阶段、60 年代以来的高速增长阶段、80 年代对外开 放的高速增长阶段和 2000 年之后的渐趋成熟阶段。

台湾人寿保险公司数量近年来略有下降

　　台湾寿险行业总资产从 1963 年的 3.64 亿新台币增长到 2015 年 202783.04 亿新台币，除个别年份外，年增速基本都维持在 10%以上， 2001-2015 年年平均增速为 15.1%。

台湾寿险行业总资产保持较高增速

　　台湾寿险行业2000年以后渐趋成熟，保费增速总体上较2000年之前放 缓，2001-2010 年年均增速为 14.2%，2011-2015 年年均增速为 5.0%。在险种类别上，近年来人寿保险占比 75%左右，年金保险 10%左右， 健康保险占比 11%左右。2001 年以后，健康保险的占比基本比较稳 定，但是年金险的占比各年度之间有较大的差异，2010 年占比最高达 到 22.8%。

台湾寿险行业保费收入增速放缓

台湾寿险行业以人寿保险为主

　　台湾寿险行业投资型险种首年保费收入占比从 2002 年开始逐渐增加， 至 2007 年达到峰值，为 61.8%，此后开始下降，至 2010 年达到最低 值，为13.4%，此后又逐步恢复，2015年为29.2%。2015年，人寿保险 新保保费收入中传统型占比为 80.3%，投资型占比为 19.7%；年金保险 新保保费收入中传统型占比为 36.7%，投资型占比为 63.3%；伤害保险 和健康保险全部为传统型。

台湾寿险行业投资型险种首年保费占比 2007 年达到峰值后下降

　　2015年台湾寿险市场共有25家公司，其中，台湾本土21家，海外保险 公司的分支机构有4家。台湾寿险行业的集中度高，按照总保费收入计 算的前五家寿险公司的市场份额达到 66.70%，前十家寿险公司的市场 份额达到 87.12%。

按总保费收入市场占有率排名的前十大寿险公司(2015 年)