2016年我国位置服务产业链结构与投资机会分析

LBS产业链示意图

　　LBS业务由定位和服务两部分组成：定位通过GNSS（全球导航卫星系统），主要通过在终端中添加GNSS芯片来实现，定位是LBS硬件层的主要功能。服务则主要通过软件层来实现，电子地图厂商供应地图数据，GIS平台厂商对数据进行运算、分析以达到特定的服务目的，GIS厂商具有一定的整合能力，可为政企客户提供LBS解决方案；而针对个人用户的服务则更为复杂，通常是移动互联网平台从电子地图厂商和GIS平台厂商处购买产品，整合到自己的平台上，再通过开放API提供给应用开发者，个人用户最终通过应用使用LBS产品。网络层既承载一部分定位功能，也承载一部分服务功能：通过运营商基站可实现粗略定位，运营商的数据通信网络是软件载入的前提。

　　一、产业链各环节机会分析

　　1.GNSS：北斗卫星导航系统进入应用导入期，将带动北斗硬件产业

　　虽然当前国内GNSS市场GPS占据95%的份额，但北斗系统有国家政策和资金的支持，无疑是军方集采、政府基础设施项目招标的首选。随着北斗卫星导航系统进入应用导入期，相关硬件厂商（芯片、OEM板、天线）将首先受益。

　　在应用导入初期，北斗系统会遵循先军用、再行业应用、后民用的应用发展顺序。军用和行业应用有政府支持在后，近期会有较快发展。民用应用对价格敏感，鉴于北斗芯片相对GPS芯片价格较高，预计待其成本降低后，民用应用才会出现大幅增长，短期内民用应用仍为GPS芯片主导。

　　那些在北斗硬件领域积极投资且具备产业链整合能力和解决方案提供能力的企业具有较大的发展机会，如华力创通、国腾电子、北斗星通、中海达等。行业应用将带动相关硬件设备厂商的发展。

　　2.电子地图厂商：四维、高德垄断竞争的局面基本形成

　　电子地图是LBS软件层的前端，为LBS产业链提供最基础的地图数据，作为平台和入口未来在移动互联网最具话语权。

　　电子地图是高投入产业，信息的采集和更新需要投入大量的人力、物力和资金；由于面对同样的城市位置信息提供数据，产品间同质化程度较高，厂商间的竞争点集中在精准度和内容丰富度：这些特点决定了电子地图产业终将面临行业整合，最终出现垄断或垄断竞争的局面。

　　中国具有甲级测绘资质的电子地图厂商共11家，但当前无论在车载导航还是在移动互联网领域，都呈现出四维图新和高德两家垄断竞争的趋势。数据显示：高德软件和四维图新分别以47%和48%占据中国前装车载导航营收市场份额前两位。四维图新、高德软件和凯立德以52.2%、34.1%及4.8%的比例，位居中国移动互联网图资市场份额三甲阵营。在移动互联网图资市场，电子地图厂商市场份额的变动同与之合作的互联网地图服务商的市场波动情况有关。

中国前装车载导航出货量市场份额

中国移动互联网图资市场份额

　　在移动互联网浪潮中，四维图新和高德软件选择了截然不同的发展路径。四维图新将发展重心放在智能交通领域，移动互联网方面主要是通过与平台厂商如百度、图吧合作，为后者提供数据的方式。高德把战略重心放在移动互联网，走到产业链后端，直接面对用户；2013年5月10日阿里巴巴入股高德，背靠阿里的商户资源，高德补充了其线下能力不足的短板，为高德移动互联网转型增加了筹码。四维图新和高德软件选择不同的发展路径，使两者直接竞争减少，对各方的发展都有益。

　　电子地图产业的最大风险是盗版。这一风险随着中国知识产权保护力度的增加会逐渐降低。

　　3.GIS平台厂商：行业应用有更大机会

　　在LBS概念出现之前，GIS已经为政企客户提供了很长时间的行业解决方案软件。当前中国GIS平台厂商主要有Esri中国、超图软件、中地数码等。

　　LBS为GIS平台厂商带来的机遇是两方面的，一是行业应用走向专业化，二是个人应用走向大众化。行业应用要求GIS与行业需求的深度融合，GIS厂商有深厚的技术积累和行业服务经验，随着智慧城市的推进及互联网、云计算、物联网等相关技术的融合，LBS应用在更大的行业范围内展开，GIS厂商将迎来其发展机会。个人应用方面却有所不同，个人用户作为整体，其需求的差异化程度不高，技术难度较低，加之互联网厂商也具有优秀的技术能力，使得GIS平台厂商在LBS个人应用的产业链的地位不重要。

　　4.移动互联网平台：地图成为平台和入口，最具话语权

　　在LBS移动互联网生态圈中，地图可以为O2O、SNS等所有应用接入API，无疑是最具平台和入口性质的一个环节。互联网三大巨头百度、腾讯、阿里，都具备平台和入口性质，在移动互联网领域也是一样，谁成为了平台之王，谁就是这一新战场的巨头。
数据显示，高德和百度分别以29.8%和21.6%的市场份额占据前两位，两者占据了手机地图一半以上的市场。当前地图平台尚在应用接入与服务丰富阶段，两家都有很大空间，最后的胜负尚需几年时间才能决定。

中国手机地图累计用户数市场份额（在线式手机地图导航客户端/仅限智能终端）

　　除了百度和阿里，腾讯在移动互联网的成功布局，缘于微信这一重量级应用，在2012年间，微信注册用户数增长了四倍，达到四亿。微信不是一个简单的IM软件，微信公共账户的引入，使微信具有了平台的性质。四亿级别的平台，几乎可以分享任何热门应用的收益，当然，也可以分享LBS应用的收益。

腾讯微信注册用户数

　　5.LBS个人应用：线下资源整合能力强的企业最具竞争力

　　基于LBS的O2O及SNS的概念在2011年就已被广泛讨论，今年这两个领域的应用呈现出了更清晰的发展方向和商业模式，投资时机已经到来。LBS与O2O和SNS的联姻是对SoLoMo（Social+Local+Mobile）概念的最佳阐释，本地化解决了用户需求的问题，社交化有利于增加用户粘性。

　　O2O对企业的线下资源整合能力要求较高，在红海竞争的形势下，那些具有较多资源积累和服务经验的企业最具竞争优势。另外，SNS的用户黏性同其内容及应用接入的丰富程度高度相关，因此在O2O的基础上发展SNS更具价值。

　　6.LBS行业和个人应用的产业链机会和竞争能力

LBS行业和个人应用的产业链机会和竞争能力