2017年中国新能源汽车发展前景及产销量预测

　　根据数据统计，2016 年 1-9 月份，纯电动客车产量同比增速较快，累计产量 4.91 万辆，同比增长 64.4%； 插电式混动客车产量同比萎缩，1-9 月份累计产量 9,900 辆，同比下滑 20.9%。从数 据来看，纯电动客车景气明显高于插电式混动客车，原因在于纯电动客车购置成本 更优，部分插电式客车需求转向纯电动客车。2016 年执行的国家补贴标准中，10-12 米的标准客车中，纯电动客车最高可得 50 万元/辆的补贴，插电式客车最高仅为 25 万元/辆，地方补贴标准通常是与国补 1:1 的比例，国补+地补后，纯电动客车的购 置成本更优。此外，根据财政部 2015 年颁布的城市公交车运营补助政策，纯电动 公交是插电式混动公交运营补助的 2 倍，纯电动公交最高8 万元/年，插电式混动公 交最高 4 万元/年。

纯电动客车产量（辆）

插电式混合动力客车产量（辆）

中国新能源汽车销量

2016 年新能源客车标准车补贴政策

　　2015 年 12 月纯电动客车单月产量 2.77 万辆，而 2016 年上半 年累计产量为 3.06 万辆，产量下滑明显，一方面是由于 2016 年开始执行的补贴标 准有所下滑，2015 年年底的抢装透支了部分 2016 年年初的需求；另一方面是由于 6-8 米纯电动客车产量断崖式下跌。从工信部数据来看，2015 年 6-8 米纯电动客车 产量约 6 万辆，占纯电动客车总产量的 60%，但 6-8 米产量激增的根源在于过渡补 贴下，套利空间较大，甚至沦为骗补或谋补的工具，2016 年 6-8 米客车补贴大幅收 紧，套利需求挤出后，产销量大幅下滑。

国内 6-8 米纯电动客车产量预计

　　从环比数据来看，2016 年上半年纯电动客车产量波动明显，2016 年 4 月纯电动客 车产量大幅回升，单月产量为 8746 辆，环比增长 177.21%，而 7 月产量仅为 3394 辆，环比下滑 60.10%，背后主导的因素即政策扰动。4 月份，新能源汽车骗补核查 告一段落，主流车企被认定不在“骗补”名单中，虽然后续政策并未立即出台，但 除骗补较严重的 6-8 米车型外，其余车型政策变化预计都将尚可接受范围中，因此 各家车企开始积极接单生产，导致 4 月纯电动客车产量快速增加。7 月产量环比大 幅下滑，主要是由于政策落地的预期落空，主流车企谨慎接单。此外，2015 年新能 源客车补贴仍未下发，导致不少车企自身资金已无力承担补贴缺口，例如厦门金旅 不得不向母公司借款维持运营。

2016 年纯电动客车产量（辆）

　　在 2016年8 月 21 日中国电动汽车百人会上，财政部副司长表示近期财政 部将出台的补贴调整方案，将在保持 2016-2020 年补贴标准稳定的前提下，适当提 高准入门槛，并适当降低部分车型补贴。把网上所有传闻的版本进行了统计， 除了一些细节上不同以外，传闻的版本主要内容基本一致，大致分为两类，一类是 在原有补贴基础上，降低部分车型补贴标准，10 米以上客车补贴标准不变；6-8 米 纯电动客车补贴标准由原来按标准车的 0.5 倍调整为按 0.3 倍，8-10 米纯电动客车 补贴标准由原来按标准车的 0.8 倍调整为按 0.6 倍；另外一类是按照 1,800 元/kwh 装载电量设定补贴的上限。从目前来看，第一类方案是传闻的主要版本，可信度相 对较高。

网上传闻的补贴政策调整方案汇总

　　纯电动客车套利谋补情况基本上集中在 6-8 米客车，但 2016 年开始执行的补贴标准退坡幅度较大， 外加中央启动骗补调查，套利谋补需求基本被挤出，上半年总产量不到 0.8 万辆， 与去年 6 万辆差距甚远，可见政策的冲击效果已经充分显现。对于车企而言，应对 6-8 米客车补贴大幅下滑的结果就是提高 8 米以上客车的销售占比，也因此 8 米以 上客车成为今年销售的主力。新的补贴调整政策出台后，8-10 米客车补贴下滑会有 一定冲击，部分需求转向 10 米以上客车，同时部分 6-8 米客车的需求也会转向 8-10 米客车。此外，8 米以上客车的需求主体为公交公司，虽然补贴有所下滑，但相比 采购燃油车，纯电动客车仍然具备更强的经济性，因此新的补贴调整政策落地后， 难以造成进一步的冲击。

2016 年政策调整前客车补贴后均价

预计 2016 年政策调整后客车补贴后均价

　　2016 年第三季度纯电动客车产量增长乏力 并非缺乏需求低迷，车企手中也有较多的订单，而是由于政策落地时间持续低于预 期，导致地方政府和车企进入观望状态。自 2015 年 8 月底，财政部副司长的讲话 表示新能源汽车调整政策即在近期出台开始，政策落地的信号逐步明显，随后 2016 年 9 月 8 日，财政部公布了骗补调查结果，意味着自年初骗补调查风波以来的政策 不确定性即将结束，随最终政策的敲定，车企将重回正常运营状态。此外，2017-2018 年的补贴标准相比 2016 年退坡 20%，新能源客车的需求方会有比较高的抢先购置 动机，预计 2016 年年底依然会有抢装行情。

　　据乘联会统计，2015 年国内新能 源客车产量 11.75 万辆，其中公交车 7.34 万辆，但实际上，2015 年轻客公交放量主 要是由于套利谋补较多，外加 6-8 米客车“白菜价”下，县城或“村村通”公交公 司采购较多，属于增量需求，而城市公交基本上都是大客和中客。因此，剔除轻客 来看，公交占 2015 年新能源大中客产量的 82%。据太阳能电动汽车网统计，2016 年上半年新能源客车累计销售 3.39 万辆，其中公交车 2.79 万辆，占比 82.22%。由 此可见，新能源客车需求结构基本稳定，公交车依然占据主体地位。

2015 年新能源大中客分用途产量

2016 年上半年新能源客车分用途销量

2015 年新能源客车分用途产量统计

　　根据 2015 年颁布的《新能源公交车推广应用考核办法》， 北上广深、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东等省市 2016-2019 年新增及更换 的公交车中新能源公交车比重应分别达到 50％、60％、70％和 80％；安徽、江西、 河南、湖北、湖南等省市应分别达到 35%、45%、55%和 65%。国内目前全年公交 车年需求基本稳定，约 10 万辆，2015 年 8 米以上纯电动公交占总产量的 50%，预 计 2016 年增长到 60%，即 6 万辆。尽管 2015 年年底采购的部分公交车实际上是为 了满足 2016 年的更换需求，但预计与 2016 年年底透支 2017 年的量相仿，因此 2016 年 8 米以上新能源公交实现 6 万辆产销问题不大，而且主要是纯电动客车。考虑到 其他应用领域的需求，预计 2016 年 8 米以上纯电动客车产销达到 7 万辆。插电客 车方面，受需求转向纯电动客车影响，预计产销同比下滑。

2016-2017 年纯电动客车产量预测

2016-2017 年插电式客车产量预测

　　受补贴退坡以及需求透支影响，预计新能源客车 2017 年产销同比下滑，8 米以 上纯电动客车产销 6 万辆左右。以 2017 年城市公交市场更换新能源公交比重达到 70%计算，对应 8 米以上新能源公交 7 万辆需求，考虑到其他方面需求，预计全年 8 米以上新能源客车需求 8 万辆。2016 年年底会透支部分 2017 年年初的需求，透 支需求以 2 万辆估算的话，2017 年有效需求 6 万辆。

　　根据数据统计，新能源乘用车 2016 年 1-9 月累计产量仍保持着快速上涨的势 头，其中纯电动乘用车累计产量达 14.74 万辆，同比增长 107.01%；插电式混动乘 用车产量增长弱于纯电动乘用车，1-9 月份累计产量 5.88 万辆，同比增长 52.06%， 不及纯电动乘用车同比增速的一半。从车型销量来看，据乘联会统计，2016 年前三季度纯电动乘用车中A00级车、A0级车、 A级车分别占比40.18%、23.03%和35.80%； 插电式混合动力乘用车中，A级车、B级车分别占比 48.61%和 50.28%。

纯电动乘用车产量（辆）

插电式混合动力乘用产量（辆）

2016 年 1-9 月纯电动乘用车品牌销量

2016 年 1-9 月插电混动乘用车品牌销量

　　从品牌销量来看，2016 年纯电动乘用车市场份额较为集中，与 2015 年基本一 致；插电式乘用车中，比亚迪近乎垄断的地位被打破，上汽荣威 550 市占率提升较 快。纯电动乘用车中，eQ 电动车、云 100、知豆 D1、知豆 D2、全球鹰 K17、众泰 E200 六款车型占 A00 级车总销量 70.43%；北汽 E 系及江淮 IEV4 两款车型占 A0 级车总销量 70.39%；比亚迪 e6、绅宝 D50、比亚迪 e5、帝豪 EV、比亚迪秦 EV 五 款车型占 A级车总销量 89.47%，与 2015 年市占率基本一致。插电式混动乘用车方 面，2015 年市场基本被比亚迪垄断，但 2016 年前三季度上汽荣威 550 的市占率明 显提升，对其竞争车型比亚迪秦形成挤压，一方面是由于年初在政策尚不确定情形 下，上汽主动为消费者提供补贴，吸引了部分消费者；另一方面是由于 2016 年 4 月份上海出台的新能源汽车补贴新政中，荣威 550 比秦能够多享受 1.4 万元补贴， 因此部分需求从秦转向荣威 550。

上海 2016 年新能源汽车补贴政策

　　根据数据显示，纯电动乘用车中，A级车 1-9 月累计销售 58,158 辆，同比增加 912%，A0 级车 1-9 月累计销售 33,328 辆，同比增加 104%，而 A00 级同比仅增加 89%。A级和 A0 级车在 2016 年前三季度的销售占比，分别从去年同 期的 10%和 32%，变为 36%与 23%。对插电式混合动力车而言，B级车占比上升幅 度明显，这是由比亚迪唐在 2015 年 6 月上市，唐作为插电式 SUV的 B级车对消费 者具有更强的吸引力，因此迅速抢占了插电式混动汽车市场，受此影响，A级车在 插电式混动乘用车的比例从 2014 年的 99%下降至 2015 年的 67%，2016 年前三季度 则进一步下滑至 49%；而 B级车从 2014 年的 0.5%上升至 2015 年的 32%，2016 年 前三季度则上升至的 51%，超越了 A级插电式混合动力车。

2016 年 1-9 月纯电动乘用车销量结构

2016 年 1-9 月插电混动乘用车销量结构

　　由于 2017 年补贴标准将在 2016 年基础上下降 20%，因此年底乘用车也会有抢装行情。受一线限购城市购买热度持续增加，特别是北京 6 万指标已分配完毕，这部分指标将会在下半年释放，A0 级及以上乘用车销量会进一步拉升，预计 2016 年全年 A0 及以上车型同比增长 142%，即 13.5 万辆。由于 A00 级新能源 汽车在年初时受到目录进度影响，产销为 0，但进入目录后产销迅速回升，预计下 半年保持高增长态势，预计 2016 年全年 A00 车型同比增长约 30%，即 11 万辆，2016 年全年纯电动乘用车全年产销辆达到 25 万辆左右。

2016-2017 年新能源乘用车产销量预测

　　A00 级车型由于其性价比高的特点，在三四线城市还有 较大的市场空间和吸引力，预计 2017 年仍将保持较快增速，但考虑到 A00 级不断 增大的基数，2017 年难以再次翻倍，但预计仍将实现同比增长 50%的增长，即 17 万辆。另一方面，A0 级及以上车型由于其需求主要在限购城市，而限购城市每年 的发送牌照有限，产销进一步增长面临牌照数量的天花板，因此预计增速在 A00 级 乘用车之下，以 20%增速计算，约 16.24 万辆。因此，预计 2017 年纯电动乘用车全 年产销 33 万辆左右。

　　2015 年电动物流车市场发展迅速，实现产量 4.7 万辆，同比增长 10.5 倍，但实际上 发展的比较畸形，12 月单月产量占全年 50%，4 季度产量占全年 80%。进入 2016 年后，由于纯电动物流车一直未进入《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，纯电 动物流车企业基本进入生产停滞状态，纯电动物流车持续未上量，2016 年前三季度 纯电动专用车产量仅为 9,119 辆，与 2015 年底的产量相比相差甚远。此外，纯电动 物流车在今年 3 月及 6 月短暂性放量，单月产量分别为 2,262 辆、2,423 辆，主要系 个别厂商短期的较大订单驱动所致。

2016 年纯电动专用车月度产量（辆）

　　根据应用场景的不同，可以把物流分为区域物流和城市物流，其中区域物流用对车辆的续航里程、 动力性和承载力有很高的要求，所需要的车型主要以传统中重卡为主，受制于续航 里程的限制，纯电动物流车难以应用于该领域；城市物流主要指在城市内部运输日 常需求的生活用品、快递和小件货运，多为短途，所需要的车型以厢式汽车、微面、 MPV 为主。由于城市物流大部分应用场景载重轻，行驶里程短，4 米以下的微面车 型是主流车型（统计口径中通常按照微客统计），年销量达到 200 万辆。4 米以下的 微面车型是最容易电动化的，也是目前纯电动物流车目前的主要替代领域。

中国微卡和微客销量统计（万辆）

　　从纯电动物流车的市场结构来看，主流车型是 4 米以下的微面，事实上，考虑到人力成本，4 米以下的微面并不具备运营的经济 性，而且传统 4 米以下的微面的消费群体是个体户等终端消费者。2015 年纯电动物 流车年底产量激增，但只有少部分到达该部分消费者手中，更多的是用于自身或关 联公司运营，甚至少部分沦为谋补套利的工具。尽管从财政部公布的骗补调查结果 来看，物流车企业中，除了吉姆西通过虚报合格证来骗补国家补贴以外，其他物流 车企业问题不大，但行业的供给端和需求端依然存在明显的错配，行业的供给并没 有去满足真实的需求。

2015 年纯电动物流车产量排名

　　随骗补调查结果出炉，预计纯电动物流车政策即将落地，中性预计 2016 年总 产量 4 万辆左右。2017 年，随主流车企介入以及增程器的推广，2017 年总产量有 望达到 12 万辆以上。目前骗补调查结果已经出炉，意味着补贴调整、推荐车型目 录等政策即将落地，纯电动物流车政策落地后，上半年压制的需求以及补贴退坡的 压力下，预计仍会有抢装行情。目前最大的不确定性因素为政策的落地时间，将直 接决定纯电动物流车全年的产量。之前市场一致预计 2016 年纯电动物流车产量 10 万辆，但受行业资金紧张，政策收紧等影响，预计该产量目标难以达到。中性的预计为全年产量 4 万辆左右。对 2017 年而言，比较乐观，预计能够 100%的 增速，原因在于用于广泛渠道资源的主流车企进入该市场，以及增程器的广泛应用。

2016-2017 年纯电动专用车产销量预测