2016年我国涡轮增压器整机制造行业市场发展概况

　　涡轮增压器是一种空气压缩机，利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸。空气的压力和密度增大可以使燃料燃烧更加充分，提高输出功率，达到降低燃料消耗、节能减排的效果。

　　涡轮增压器主要应用于汽车、工程机械、农业机械、船舶、航空等领域的发动机内。汽车行业是涡轮增压器最大的需求产业，汽车行业对于“环保、节能减排”的重视推动了涡轮增压器行业的发展。

　　涡轮增压器的结构如图所示，由叶轮、涡壳、中间壳、压气机壳、轴承等主要零部件组成。涡壳与发动机排气管相连接。压气机壳与空气道相连，而其出口则通往进气管。压气机叶轮和涡轮支承在浮动轴承上作高速旋转。涡轮用高强度、耐热、耐腐蚀性能好的合金钢紧密铸造而成，并通过焊接连接在转子轴上，压气机叶轮为铝合金铸件，用螺母固定在转子轴上。

　　按照配套内燃机所使用的燃料，涡轮增压器主要分为柴油机用、汽油机用、新能源及替代燃料内燃机用等三类，前两者较为常见。

　　①全球涡轮增压器整机制造行业

　　涡轮增压器整机制造行业为公司所处的产业链下游。从全球市场分析，涡轮增压器市场已形成寡头竞争局面，存在五大巨头：Honeywell（霍尼韦尔）、Cummins（康明斯）、BorgWarner（博格华纳）、MHI（三菱重工）、IHI（石播），该五家企业所占的全球市场总份额约为90%。

　　严格的全球排放及油耗标准正在驱动车企最大化地利用涡轮增压发动机的性能和效率，从而提供更好的驾驶性能，并满足行业的环保要求。

　　汽车增压器整机行业发展迅速。根据全球领先的汽车涡轮增压器供应商霍尼韦尔（纽交所代码：HON）发布“全球涡轮增压市场预测”报告，预计未来五年（2016-2020 年）全球将合计生产超过2 亿台涡轮增压器，预计全球年销量将从2015 年的3,400 万台增长到2020 年的5,200 万台，复合增长率约为9%，其中汽油机用涡轮增压器增长高于整体，复合增长率将达15%。全球各地区涡轮增压器装机率情况如下：

　　②我国涡轮增压器整机制造行业

　　未来国内市场上，汽车油耗限值逼近和一系列节能减排政策的推出将增加涡轮增压器的需求量，推动涡轮增压器行业增长。2012 年6 月，国务院在《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020 年）》中明确指出，要求到2015 年，当年生产的乘用车平均燃料消耗量降至6.9 升/百公里，节能型乘用车燃料消耗量降至5.9 升/百公里以下；到2020 年，当年生产的乘用车平均燃料消耗量降至5.0升/百公里，节能型乘用车燃料消耗量降至4.5 升/百公里以下。根据工信部的统计数据，2014 年度国产乘用车企业平均燃料消耗量约为7.22 升/百公里，与2020年的目标值5.0 升/百公里相比还存在一定差距。目前汽车企业所采用的传统节能技术主要包括轻量化、涡轮增压、缸内直喷、启停系统等，盖世汽车网与霍尼韦尔的联合调研表明，涡轮增压技术是最为有效的技术。

　　我国汽车油耗限制逼近和二氧化碳减排推动涡轮增压器行业增长。根据全球领先的汽车涡轮增压器制造商霍尼韦尔发布的“全球涡轮增压市场预测”报告，中国作为全球涡轮增压市场的领头羊，涡轮增压器在中国新销售车辆的渗透率将极大地提升，从2015 年的28%上升至2020 年的47%，涡轮增压器的年销量从2015 年750 万台上升到1,550 万台，复合增长率约为16%，随着上市新车中涡轮增压器的配置比重增加，预计涡轮增压需求增速将超越汽车整车产量增速。

　　公司生产的涡轮增压器零部件主要是中间壳、叶轮等，每个涡轮增压器用1个中间壳和1 个压气机叶轮，因此根据全球领先的汽车涡轮增压器供应商霍尼韦尔（纽交所代码：HON）发布“全球涡轮增压市场预测”报告，可预计未来五年（2016-2020 年）全球将合计生产超过2 亿件中间壳和2 亿件压气机叶轮，预计全球年中间壳和压气机叶轮的销量均将从2015 年的3,400 万件增长到2020 年的5,200 万件，复合增长率约为9%；预计我国中间壳和压气机叶轮的销量均将从2015 年750 万件上升到1,550 万件，复合增长率约为16%。