2016年中国钴行业竞争情况及行业的市场供需情况

　　一、行业的总体竞争情况

　　（1）钴行业的总体竞争情况

　　在21 世纪初，在中国需求及3C 用锂电池需求快速增长的带动下，钴需求快速释放，使得钴在2006-2008 年连年供应紧缺。但在2008 年的金融危机冲击下，钴价大幅下挫，而随着2009 年钴产能的集中投放，世界钴的供需平衡出现了严重的过剩。

　　虽然钴价随其他大宗商品在2010 年出现了反弹，但供需过剩拖累钴价步入了数年的下跌通道，直到2014 年在电池用钴需求增长的带动下，钴的过剩状况有所改善。可见，钴价的变化，是与供需平衡状况紧密相连的，也与大宗商品的环境与全球经济状况有一定的联系。

　　据国金证券2015 年10 月22 日发布的研究报告《需求强劲，供给受限，钴市场拐点临近》预测，从2015 年至2020 年，全球钴供需平衡状况将不断改善，并在2016 年出现供不应求，到2020 年钴市场紧缺额将扩大至6600 吨。供应端，当前受铜、镍低价冲击，矿山钴的开采将会减缓，但是随着刚果（金）钴矿的开发项目逐渐投产（假如未来刚果（金）的政治形势没有对钴矿的运营产生较大的不利影响），钴的供应将会保持增长，到2020 年钴产量将达到11.4 万吨。需求端的增长主要由锂电池拉动，特别是新能源汽车的发展将会成为锂电池需求增长的主要驱动力。

　　据预测，从2015 年至2020 年全球钴需求的增速将会保持在6%-7%，全球钴供需平衡状况将不断改善，钴供需将在2016 年出现供需平衡或者供不应求的局面，并在2017 年继续扩大。

　　（2）钴行业的具体竞争情况

　　从钴矿的资源角度分析，由于全球钴矿资源主要集中在非洲刚果（金）、澳大利亚等少数国家，因此，拥有上游钴矿资源的企业，在竞争中就拥有了低成本原材料的竞争优势。目前，全球拥有钴资源较多的企业包括瑞士的嘉能可国际公司、瑞士的欧亚资源公司和美国的自由港公司等西方跨国矿业公司。中国的钴资源储量贫乏，每年需要从刚果（金）等资源丰富的国家进口大量的钴精矿。近年来，少数有前瞻眼光的中国钴生产企业积极响应“走出去”的国家战略，加大在海外对钴矿资源国的投资，提高资源保障能力。

　　从钴产品的供应角度分析，钴的产品形态丰富，包括电解钴、钴粉和钴盐及其他钴化合物，由于下游应用领域众多，因此钴产业链上的各类钴产品既可以作为下游进一步加工的原材料，也可以作为产成品直接在市场上销售。以下是各类钴产品的市场竞争情况分析：

　　①电解钴产品的市场竞争情况

　　世界电解钴的供应主要来自20 多家厂商，比较知名的电解钴生产商有OMG（2013 年被美国自由港公司Freeport cobalt 收购）、嘉能可、赞比亚的谦比西金属公司和Mopani 铜矿公司。中国国内电解钴生产商主要有金川集团、凯力克、烟台凯实等。

　　②钴粉产品的市场竞争情况

　　钴粉产品的技术含量较高，对钴粉的粒度、形貌、杂质、氧含量等指标都有严格的标准。同时，下游不同的应用领域、下游不同的应用产品对钴粉的各项性能要求也不同。因此，钴粉生产企业除了需要掌握钴粉生产技术和工艺外，还必须能够适应下游产品需求的变化，开发出定制式、差异化的需求。

　　③钴盐其他钴化合物产品的市场竞争情况

　　由于中国钴生产企业根据多年实践，探索出了一条使用钴精矿直接生产钴化学品的湿法冶炼技术路线，打破了国际上钴化学品生产必须使用电解钴为原料的惯例，湿法冶炼技术得到大规模应用，导致钴盐及其他钴化合物产量迅速增加。同时，国际钴矿供应商出于降低成本和缩短交货周期考虑，也开始增加湿法冶炼钴中间产品的市场供给。因此，目前市场上钴盐等钴中间产品供应充足，市场竞争较为激烈。

　　二、行业的市场供需情况

　　钴的终端消费领域主要包括：电池材料、高温合金、硬质合金、金刚石工具、催化剂、磁性材料、陶瓷色釉料以及干燥剂、粘结剂等。

　　2006 年~2015 年全球钴市场供需情况如下表：

2006 年~2015 年全球钴市场供需情况表单位：吨

　　电池池料已经是钴产品的最大应用领域。全球锂电池产量过去15 年一直保持平均10%～20%的增长速度，目前锂离子电池广泛用于手机、笔记本电脑等数码电子产品外，在电动汽车、电动自行车等一些大功率电池方面也已经开始使用。

　　电动汽车用锂离子电池是未来钴在电池领域消费的最大增长点，发达国家和中国的新能源汽车进程都已经开启。2012 年7 月国务院办公厅正式公布了《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020 年）》，规划提出，到2015 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到50 万辆；到2020 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200 万辆、累计产销量超过500 万辆。作为电动汽车电池的重要原材料，钴将迎来快速增长。再者，伴随全球航空航天工业发展、特别是中国航空航天工业装备水平、制造能力的快速提升，高温合金的需求量未来将呈现较大的增长，将促进该领域对钴的消费不断增长的态势。

　　近年来，我国产业结构的优化调整为硬质合金行业的发展提供了良好机遇，特别是机械、飞机、汽车、电子、建筑等支柱产业的快速发展，促使我国一跃成为了世界上最大的硬质合金生产国。未来世界硬质合金将向节能环保、精密化、超细化方向发展，将研制并推广更多新型硬质合金，高端硬质合金材料需求的不断增长将有利于促进钴的消费。