2016年无人车行业发展概况分析

　　“ 智能 ” 将成汽车核心竞争力。电动车降低造车门槛，颠覆传统车企在“动力总成”领域的核心竞争力，智能将成未来汽车主战场。预计，到 2030 年具备 ADAS 及无人驾驶的智能电动车市场份额有望超 50%，新兴汽车公司占其中半壁江山。无人车的兴起不仅将解放双手，重塑乘客与交通工具的关系，并且将促成“共享经济”的闭环，为交通出行行业的产业结构带来颠覆性变化。

　　一、无人车产业发展情况与未来预期

　　当前尚处于辅助驾驶前期，距离彻底的无人驾驶还有一定距离。美国汽车工程学会 SAE将自动驾驶分为 0 到 5 级，0 级为完全人工驾驶，5 级为彻底的无人驾驶，中间的级别为不同程度的自动驾驶或辅助驾驶。目前 L1 和 L2 技术已相对成熟。L3 和 L4 技术即将量产预计2018-2020 年实现量产。彻底的 L5 无人驾驶是指全路段、全天候的，无需人工干预的全自动驾驶，汽车可自主完成加速、制动、转向等动作，可能需要至少十年才能达到产业化阶段。中短期内，智能汽车将以智能辅助驾驶 ADAS 的形式呈现，可实现自适应巡航 ACC、车道偏离预警 LDW 等功能，可完成部分封闭区段的自动驾驶。

智能驾驶分级实现

　　市场空间：万亿无人驾驶，千亿 ADAS，百亿元器件。近年全球汽车销量增速有所放缓，但是整体年销量仍超过 8000 万。中国市场 2015 年行业销量达 2460 万辆，带动相关产业链超 2.5 万亿。ADAS 系统有望先行普及，预计 2020 年渗透率有望超 30%，市场规模接近 2000亿。同时产业链上游相关元器件行业如雷达、摄像头、HUD（抬头显示）等需求均有望快速增长，2020 年有望达到百亿级别。

未来智能驾驶的三层金字塔供应链格局

　　二、无人车产业生态结构

　　智能驾驶亦为三层金字塔供应链格局。1）顶端的 OEM 和科技型造车企业，传统车企仍然掌握汽车生产资质和整车控制集成的核心竞争力，科技型公司则凭借在人工智能、人机交互方面的优势抢占一部分市场份额；2）ADAS 供应商利用掌握的感知识别算法等为车企和科技型公司提供 ADAS 系统解决方案；3）底层零部件供应商，如雷达、摄像头、芯片、电子刹车等。从塔顶至塔底，行业资金/技术门槛逐渐降低，对投资的资金规模要求也在下降。

　　国外汽车零部件巨头在 ADAS领域保持优势地位。大陆、德尔福、电装、奥托立夫、博世这5家传统优势公司2013年全球乘用车ADAS市场份额分别为17.5%、13.5%、12.9%、11.3%和 10.1%，总计超 65%。其余份额被法雷奥、天合、麦格纳、海拉等企业占据。

ADAS 产业链全景图