2016年中国金刚石线行业现状分析及2017年发展趋势预测

　　（一）、金刚石线行业市场概况

　　目前， 根据晶体结构的不同， 晶体硅太阳能电池用硅片分为单晶硅和多晶硅，都可以用于生产电池组件，树脂金刚石线主要应用于上述单晶硅和多晶硅的切片。 20 世纪 90 年代以来，国际上为了解决大尺寸硅片的加工问题，采用了以砂浆作为磨料的传统切割方式，金刚石线切割技术未被广泛应用。目前，如何降低成本、提高生产效率已经成为光伏产业发展亟需解决的问题。单晶硅片和多晶硅片的切割成本控制成为各企业关注的重点。下图为近年来单晶硅片和多晶硅片价格走势图：

数据来源：公开资料整理

　　由上图可见，近年来硅片的价格一路走低，这对硅片生产、加工企业提出了进一步压缩成本的要求。金刚石线切割法作为新的切割技术，具有薄片化切割、减小切口损失、降低硅料损耗、提高加工效率、提高出片率、降低污水及 COD排放等优势，可以大幅降低硅片生产企业成本，提高硅片品质，下图为金刚石线切割和砂浆切割方式对比。

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　　（二）、金刚石线切割技术对游离磨料砂浆切割技术的替代情况

　　随着光伏制造产能逐步向中国集中以及中国范围内金刚石线制造和应用技术的不断成熟， 市场需求的快速增长正在刺激和加速中国金刚石线制造行业的发展。金刚石线切割作为传统切割工艺的替代，正处快速成长期。在单晶硅片切割领中，金刚石线切割已经开始逐步替代砂浆切割。目前，已经具备金刚石线规模化生产能力的生产企业只有少数几家，大多数为上市公司和拟上市公司，包括易成新能、南京三超和长沙岱勒等。

　　在多晶硅片切割领域， 由于切割硬质点增加金刚石线的断线率和硅片制绒难度，市场上，仍广泛采用砂浆切割技术，随着技术难题逐步破解，金刚石线也将广泛用于切割多晶硅材料。

　　根据国际光伏技术路线图（ ITRPV） 2015 年报告预测，在未来十年，金刚石切割有望取代砂浆切割，逐步占据多晶硅切割市场份额。下图取自国际光伏技术路线图（ ITRPV） 2015 年报告，为多晶硅市场中不同硅片切割技术所占份额比例。

　　注：蓝色为砂浆切割，桔黄色为金刚石切割，绿色为无缝切割技术

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　　（三）、行业市场容量及发展趋势

　　目前树脂金刚石切割线主要用于光伏产业核心原材料硅的切割，每瓦太阳能光伏硅片的切割需要耗用树脂金刚石线约 0.8 米，光伏产业的光伏组件的增量将直接决定金刚石切割线行业的市场规模。

　　1、全球光伏行业发展趋势

　　全球太阳能光伏产业在 2013 年逐渐走出低谷，市场规模进一步扩大，以下为各机构预测的 2016 年光伏组件新增量。

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　　另外，根据中国光伏行业协会报告， 2016 年，作为新能源来源之一的光伏发电的全球增量有较大幅度的提升，将达到 60GW。传统市场如日本、美国、欧洲的新增装机量将分别达到 9GW、 8GW 和 7.5GW，依然保持强劲发展。新兴市场不断涌现，光伏应用在东南亚、拉丁美洲诸国的发展较快，印度、泰国、智利、墨西哥等国装机规模快速提升，如印度在 2015 年已达到 2.5GW。

　　2、我国光伏产业发展状况

　　我国光伏产业继续维持 2013 年以来的回暖态势， 在国际光伏市场蓬勃发展，特别是我国光伏市场强劲增长的拉动下，光伏企业产能利用率得到有效提高，产业规模稳步增长，技术水平不断进步，企业利润率得到提升，在“一带一路”国家战略引导下，我国光伏企业的“走出去”步伐也在不断加快，光伏产业发展继续向好。

　　（ 1）光伏设备景气度快速提升

　　根据国家能源局 2016 年 2 月 5 日发表的数据，截至 2015 年底，我国光伏发电累计装机容量 4,318 万千瓦，成为全球光伏发电装机容量最大的国家。

中国光伏发电累计装机容量。单位： GW

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　　其中，光伏电站 3,712 万千瓦，其中分布式 606 万千瓦，年发电量 392 亿千瓦时。 2015 年新增装机容量 1,513 万千瓦，占全国发电量的 0.7%，占全球新增装机的四分之一以上，占我国光伏电池组件年产量的三分之一，为我国光伏制造业提供了有效的市场支撑。全国大多数地区光伏发电运行情况良好，全国全年平均利用小时数为 1,133 小时。

2011-2016 年我国光伏新增装机量、增长率及全球新增装机量

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　　从同比增速来看，近年来我国光伏累计装机量维持了较为高速的增长，直接拉动了整个产业链的快速发展。

　　从国家能源局最新公布的光伏十三五规划来看， 2020 年光伏计划装机将超过 100GW。而目前 2015 年底光伏总装机量仅有 43.18GW，也就是说未来 5 年年均光伏潜在装机规模将达到 10GW 以上。目前国内下游需求维持高位，且光伏组件价格下降，但毛利反而有所回升，下游光伏电站内部收益率维持相对高位，未来整个产业链的景气度有望维持在一个较高的水平。

　　（ 2）技术水平不断提升，生产成本逐步降低

　　2015 年，在内外部环境的共同推动下，我国光伏企业加大工艺技术研发力度，生产工艺水平不断进步。根据光伏行业协会统计，骨干企业多晶硅生产能耗继续下降，先进企业综合成本已降至 9 万元/吨，行业平均综合电耗已降至100KWh/kg， 硅烷法流化床法等产业化进程加快； 单晶及多晶电池技术持续改进，产业化效率分别达到 19.5%和 18.3%，钝化发射极背面接触(PERC)、异质结(HIT)、背电极、高倍聚光等技术路线加快发展；光伏组件封装及抗光致衰减技术不断改进，领先企业组件生产成本降至 2.8 元/瓦，光伏发电系统投资成本降至 8 元/瓦以下，度电成本降至 0.6-0.9 元/千瓦时。

　　2016 年，技术进步仍将是产业发展主题。预计产业化生产的多晶硅电池转换效率将超过 18.5%，单晶硅电池有望达到 20%，主流组件产品功率将达到265-270W。硅烷流化床法多晶硅生产工艺有望实现规模化生产，单晶连续投料生产工艺和 G7、 G8 大容量铸锭技术持续进步，金刚石线切割技术将得到进一步应用， PERC 电池、 N 型电池规模化生产进一步扩大。与此同时，我国近 99%光伏产品采用晶硅技术。虽然近年来，我国光伏制造业技术进步较快，但是关键工艺技术研发和基础理论研究仍然不足，新产品、新技术储备欠缺，核心竞争力与国际先进水平仍有差距，亟待资金、技术、人才持续投入，推动我国光伏制造向光伏智造转变，提升产业核心竞争力。

　　（ 3）产业投资持续增强

　　据工业和信息化部数据统计， 2015 年 1-9 月，我国光伏相关行业投资 807.9亿元，同比增长 35.8%，另据 Energy Trend 统计， 2015 年多家中国企业已宣布扩产计划，将新增 4.2GW 组件产能，其中国内组件产能将新增 3.2GW。多家企业实施“走出去”战略，我国已建成投产海外电池与组件产能分别达到 3.2GW 与3.78GW， 在建及扩建产能分别达到 2.2GW 与 1.9GW。 另外， 行业兼并重组加速，以市场为主导的资源整合不断深入。顺风国际收购多晶硅企业万年硅业及美国电池组件企业 Suniva，进一步优化产业链布局；通威集团投资 8.5 亿新台币入股台湾昱晶能源， 增强电池片规模经济效应； 西安隆基、 天合光能等企业与英利合作，通过委托加工等方式，实现产能利用率最大化等。

　　（ 4）金刚石线市场空间

　　①单晶硅市场占比扩大

　　根据中国光伏行业协会的数据， 2015 年，单晶硅片市场已经实现了专业化分工，国内主要以隆基股份、中环股份、卡姆丹克、阳光能源、晶龙集团五大企业为主， 2015 年这五大单晶硅片企业占据了全球产量的 63%左右。

　　单晶产量方面，单晶显现出良好的回归态势，市场需求的稳步上升引导企业产能投资扩大。2015 年全球单晶硅片产能达到15.4GW，其中隆基股份以 4.5GW 产能领衔。预计 2016 年隆基、中环仍将纷纷扩产；多晶硅领军企业协鑫宣布投建的 10GW 单晶将可实现 1GW 供给，到 2016年底，全球单晶硅片产能将提升至 19.1GW。

　　单晶硅组件方面，根据 OFweek 统计， 2015 年国内单晶硅组件快速扩张，出货约 2.54GW，占比由前一年的 5%提升至 17%；随着 2016 年乐叶光伏、天合光能、阿特斯、协鑫等增加国内单晶硅出货，预计 2016 年全年国内主要光伏企业将实现单晶硅组件出货 5GW，占比进一步提升至 25%。

　　单晶硅电池方面， 2015 年中国单晶硅电池产能约 16.5GW，占全球产能的39%，到 2016 年将提升至 41%。区别于硅片环节扩产集中在国内，美国、台湾、韩国、日本均有扩产计划。 2016 年国内大陆地区单晶硅电池扩产企业主要包括乐叶、天合、阿特斯、晶科、协鑫、通威等；台湾地区的扩产企业则主要包括新日光、茂迪、昱晶等，美国的扩产主要包括 SolarCity、 SolarWorld 等，预计 2016年全球单晶硅电池产能将提升至 25.4GW。整体来说，单晶硅片、电池、组件端产能都在增加， 2016 年会逐步释放。

　　②多晶硅市场继续增长

　　多晶硅产量方面，根据光伏协会统计， 2015 年，全球多晶硅产量持续上升，总产量达到 34 万吨，同比增长 12.6%，我国多晶硅产量约为 16.5 万吨，同比增长 25%，位居全球首位。 2015 年世界上接近 50%的多晶硅由中国生产。目前，多晶硅企业绝大多数处于满产状态，即使如此，年进口量仍超过 10 万吨。多晶硅片专业化公司主要以保利协鑫为主， 河北英利、天合光能等继续领跑。未来，随着光伏产品价格持续下跌，规模较小或缺乏竞争力的企业将逐步退出市场，市场份额会进一步向优势企业集中。

2011-2016 年我国多晶硅产量、增长率及全球多晶硅产量如下图所示

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　　③金刚石线市场容量测算

　　下图为 2011-2016 年我国光伏电池组件产量、增长率及全球光伏电池组件产量统计。

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　　根据中国光伏行业协会数据预计， 2016 年在电池组件方面，随着光伏行业的整体好转以及由于组件价格下降使得光伏发电成本不断逼近平价上网， 预计全球组件产量继续呈现增长势头，全年将达到 65GW，我国光伏组件产量(含海外工厂)有望达到 50GW。中国光伏行业协会预计 2016 年我国光伏组件产量(含海外工厂)有望达到 50GW，产业集中度有进一步提升趋势。根据行业经验估计，每瓦太阳能光伏硅片切割需要耗用树脂金刚石线约 0.8 米，折算后，全年需耗用切割力等值为 4,000 万公里树脂金刚线，未来市场空间较大。