2017年中国物联网行业产业链及市场前景分析

　　物联网的架构可以分为感知层、网络层和应用层三层。感知层通过传感器、RFID 等获取物体的多维数据。网络层主要实现信息的传递、路由和控制，可依托公众电信网络，也可以依托企业专用通信网络。应用层包括应用基础设施、中间件和各种物联网应用。应用基础设施、中间件相当于物联网的操作系统，为各种应用提供通用的计算分析能力及资源调用接口。物联网应用则涵盖了物品追踪、环境感知、智能物流、智能交通、智能电网、车联网、智能家居、可穿戴设备、智慧医疗等领域。

物联网的分层

数据来源：公开资料整理

物联网的产业链

数据来源：公开资料整理

　　物联网产业链最先爆发的是上游的模块芯片，然后再往下游的终端和应用传递。物联网的终端未来数量将以百亿计，芯片和模块需求将形成一个海量市场，当芯片和模块形成量产，配套的运营商网络改造完毕后，适应各行业各应用场景的硬件产品才会开发出来。同时，运营商将给予大量补贴来教育用户，加速产业化进程。预计2017 底到 2018 年将会有大量物联网应用涌现。而根据统计，目前芯片和硬件的价值比重 20-30%，而软件应用开发层面目前占比 20-35%，解决方案占 20%-40%。

　　判断2 年内硬件价值将会快速上升，而硬件成熟之后增长极将主要转到软件应用和解决方案端。

　　物联网硬件分为终端侧和网络侧。网络侧的投资由于所需要更新换代的设备不多，因此占比不高，因此终端侧的机会将是投资考虑的重点。物联网终端包括传感器，射频芯片，控制芯片和 eSIM，传感器负责外围感知，射频芯片负责外部通讯接口，控制芯片负责数据初步处理和外围控制，eSIM 只有在运营商物联网中工作，负责 ID 鉴权。

　　一、传感器

　　大多数传感器的工作原理是物理效应的应用，诸如压电效应，磁致伸缩现象，离化、极化、热电、光电、磁电等效应。利用各种物理效应将被测信号量的微小变化转换成电信号。

　　目前传感器的主流发展方向是微机电系统（MEMS）。MEMS 是指尺寸在几毫米乃至更小的传感器装臵，其内部结构一般在微米甚至纳米量级，是一个独立的智能系统。MEMS 因为具有微型化、智能化、多功能、高集成度等特点，非常适于大批量生产，成本很低。

　　据物联网白皮书，2015 年全球传感器市场规模超过一万亿元，出货量超过五百亿颗，预计到 2020 年将会翻一番，其中 MEMS 传感器价低量大，占据约 8%的产值份额和 35%的出货量。当前，信息通信、汽车电子、医疗电子和工业电子是传感应用最广泛的四大领域。

　　国内市场方面，近几年中国 MEMS 市场增速高于全球市场，主要原因是全球电子设备产业不断向亚太迁移，以及中国 3C 产品和汽车电子产品持续保持较快增长势头所致。2015 年，中国 MEMS 市场销售额 308.4 亿元，占全球市场的 34.1%，同比增长了 16.1%。

　　中国 3C 和汽车电子市场保持稳定增长，带动加速传感器、陀螺仪、硅麦克风和压力传感器等产品的需求向上，但同时智能手机需求逐渐饱导致整个市场增速低于 2014 年。所有类型的 MEMS 中，加速度计、压力传感器由于广泛应用而在细分产品市场份额居前列。随着物联网市场的打开，海量终端的涌现，2017 年中国 MEMS 的市场有望出现新的增长点。

2013-2015 年中国 MEMS 市场规模及增长

数据来源：公开资料整理

2015年中国 MEMS 市场产品结构

数据来源：公开资料整理

　　二、eSIM

　　SIM 由 GSMA 在 2010 年提出，其在物理上还是一张 SIM 卡，但 eSIM 内嵌在手机中，可通过远程编程的方式来支持不同的运营商。首先，eSIM 最明显的优点就是体积小，按照 GSMA 的说法，eSIM 可以帮助设备制造商减少大约 90%左右的传统设备空间体积。其次，实体 SIM 卡需预留卡槽或插拔托盘，防震和防潮效果很脆弱，eSIM 通过嵌入解决了可靠性问题。再次，由于 eSIM 卡可通过远程编程管理，运营商可以实现空中写卡，运营商则不需要 SIM 卡的分销或零售渠道，可以降低运营成本。

eSIM 体积与传统 Sim卡对比

数据来源：公开资料整理

传统 SIM 卡与嵌入式 SIM 卡的使用方式和生命周期对比

数据来源：公开资料整理

　　根据数据，2011 年~2014 年 eSIM 出货量分别达到 460 万、700 万、1000 万和 1700 万，增速分别达到 52%、54%、60%，呈加速增长态势。据预测，到 2020 年，全球 eSIM 的出货量将达到 2.05 亿，未来几年的年复合增长率可以达到百分之百。

　　三、控制芯片和通信芯片

　　控制芯片又称微控制单元，它集成了处理器(CPU)、存储器(RAM、ROM)以及 I/O 周边端口，再加上嵌入式软件形成芯片级的计算机，针对不同的应用场合做控制，如遥控器，小家电，汽车电子、马达和机器人手臂等。

　　根据数据，针对物联网(IoT)应用相关的全球微控制器(MCU)市场预计将以11%的复合年成长率(CAGR)成长，从 2014 年的 17 亿美元增加到 2019 年的 28 亿美元的市场规模。

MCU 市场预计

数据来源：公开资料整理