2017年中国有机硅行业发展现状及市场前景预测

　　我国是硅产业大国，有机硅单体产量约占全球产量的70%，2011 年以后，由于全球经济增速放缓，有机硅需求增速下降，但行业产能持续扩张，导致国内有机硅行业结构性产能过剩问题较为突出，行业持续低迷，产品价格下降，价差缩小，企业盈利状况恶化。

我国有机硅单体产能变化

数据来源：公开资料整理

DMC价格及金属硅格

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　　行业持续低迷导致部分企业产能逐步关停，行业产能增速放缓。截至2016 年年底，在国内有机硅单体约280 万吨产能中，山西三佳本部8 万吨已于2015 年6 月份停产，其子公司佳辉硅化工10 万吨产能也处于停产状态，另外江苏弘博10 万吨已经停产，山东金岭15 万吨由于设备原因仅具备12 万吨产能，新安股份白南山生产区6 万吨有机硅单体和下游配套高温胶等产能搬迁，浙江中天8 万吨产能长期开工率不足50%，江西星火40 万吨产能长期未开满。2016 年，除了四川硅峰10万吨技改开始试生产外行业内并无新增产能投产。此外，目前国内已经禁止新建单套规模小于10 万吨/年的甲基氯硅烷单体生产装置，较高的行准入门槛也从政策上限制了有机硅行业产能的增加。

当前国内主要有机硅单体生产企业产能情况

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　　需求方面，有机硅下游包括硅油、硅橡胶、硅树脂和硅烷偶联剂，广泛应用于建筑、汽车、纺织、电子电气、电力等领域，行业需求与宏观经济关联密切，目前需求增速虽然有所放缓，但仍保持逐年增长。此外，随着国内有机硅生产能力提高，而国外企业产能萎缩，有机硅进口量逐步下降，而出口量逐步增长。

聚硅氧烷下游消费领域

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国内有机硅单体需求增长情况

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有机硅进口量逐渐下降

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有机硅出口量持续增加

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2015年有机硅下游主要产品产能产量情况

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　　综上分析，有机硅行业产能有所收缩，需求持续增长，行业供需格局已经有所改善，有机硅企业月度开工率中枢稳步上行。

2016 年有机硅单体企业开工率中枢上行

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　　金属硅（区别于半导体硅，在我国也称“工业硅”，）由石英矿（二氧化硅）与焦炭、木炭、石油焦等还原剂在还原电炉中冶炼并以酸去除杂质而得，电力消耗巨大，因此我国金属硅生产企业主要分布在水电丰富的地区（如云南、贵州、四川等）或者能够得到低价电力资源的地区（如新疆、内蒙等）。

我国金属硅月度产量变化

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　　在有机硅行业自身供需格局改善背景下，主要原材料价格上涨为有机硅涨价提供有力支撑，华东地区DMC 价格已经由2016 年7 月12500 元/吨的低位稳步上涨至当前20000 元/吨， DMC-金属硅-甲醇价差也逐步扩大，目前价差已经接近9500元/吨，每吨价差相对于2016 年中低位上涨约4500 元，行业盈利水平显著提升。

DMC与原料价差扩大

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