2017年中国游戏行业生态布局分析

　　1、产业+投资布局游戏全产业链 ， 转型移动享受持续增长红利

　　积极转型布局移动游戏 ，享受移动游戏高速增长红利。中国游戏行业整体增速放缓，但移动游戏表现依然抢眼，2016 年国内移动游戏市场规模增速仍高达 59.2%，其市场规模总量已超越端游与页游之和。

2016 年移动游戏规模已超越端游+ 页游

数据来源：公开资料整理

中国游戏市场规模

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　　2 、看短期：地方棋牌+ + 海外发行齐爆发

　　1、内生布局地方麻将手游，外延进军德州扑克赛事品牌

　　国内在线棋牌游戏行业增长稳定，移动化趋势明显。国内在线棋牌游戏行业近 6 年年复合增长率为 24%，年均增长较为稳定，2013 年伴随着游戏移动化的浪潮，移动端棋牌游戏开始加速渗透，用户数量快速上升，2016年中国移动棋牌游戏用户数达到 2.8 亿人，用户数量 6 年年复合增长率达到 27%，远高于 PC 端的 5%。目前移动棋牌游戏主要盈利模式来自于用户购买虚拟代金币以及房卡付费模式。

中国在线棋牌游戏收入规模 （PC+ 移动 ）

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中国棋牌游戏用户规模

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　　移动棋牌游戏特点：付费率高、留存率高 、 生命周期长及用户年龄高。移动棋牌游戏在 2016 年 Q1 的付费率为 4.5%，位于行业前列，接近具有重度游戏属性的角色扮演以及射击类游戏。中国手游 30 天留存率 IOS 榜上，棋牌游戏以 5.22%排名第一，其单款产品生命周期往往在 3-5 年，最长可达 10 年以上。移动棋牌游戏 72%以上的用户在 25 岁以上，用户具有相对成熟，收入较高特性。目前市场上移动棋牌游戏以斗地主和棋类产品为主，产品数量合计超过 50%。

中国手游30天留存率 IOS榜

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2016 年Q1中国移动游戏日均付费率

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移动棋牌游戏 25岁以上用户占比最高

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移动棋牌游戏分类占比

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　　行业格局：行业分散，地方性棋牌游戏机会显著。由于中国有34 个省，661个市，幅员辽阔，导致在地方区地有各自独特的文化体系，棋牌游戏玩法多种多样。 目前国内棋牌游戏行业格局非常分散，地方性棋牌游戏充斥着地方游戏市场，其产品具有文化针对性， 采用地方性的游戏规则以及推广手段， 比全国性的棋牌游戏更容易获得地方用户的青睐。 而面向全国性的棋牌游戏格局已较为清晰，主要由腾讯 、联众世界、博雅、中国游戏中心等CP 所主导， 进入门槛较高，未来棋牌游戏机会主要来自于地方性棋牌游戏领域 。

中国在线棋牌游戏行业区域分布

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　　行业政策：打击赌博，加强内容审核，倡导棋牌游戏健康发展。国内目前已对棋牌游戏赌博行为设立明确的红线：1）禁止以随机抽取等偶然方式，诱导网络游戏用户采取投入法定货币或网络游戏虚拟货币方式获取网络游戏产品和服务；2）允许用户购买代金币，禁止用户使用代金币回购人民币。与此同时，国家鼓励棋牌牌游戏朝互联网+，产业健康方向全面发展。

棋牌游戏相关政策法规梳理

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　　2 、战略布局海外发行，打开国际市场

　　预计2016 年全球移动游戏市场规模269 亿美元，同比增长 22.2%，预计到 2018 年移动游戏市场份额将达到32%，超过 PC 及网页游戏的市场份额之和。 从全球游戏市场格局来看， 欧美地区移动游戏市场规模较大，增速稳定，用户较为成熟；新兴市场移动游戏行业处于上升期 ， 用户逐渐成熟，市场规模快速增长。目前，全球市场对策略类游戏 SLG 偏好较强，以欧美文化占据全球大部分地区，中国文化主要影响大中华以及东南亚区域。

全球游戏市场规模及分屏占比（亿美元）

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全球部分国家或地区移动游戏市场规模及增速

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　　三、看长期：精品化+ + 服务长线可持续

　　1、游戏增量用户红利减少，服务当下用户是关键

　　2016 年中国游戏用户数量为 5.66 亿人，同比去年增长6%。游戏用户增量减少， 游戏用户红利期已过；与此同时，随着手游重度化的出现，重度手游玩家不断增多， 中国手游 ARPU 值却不提升。因此，服务好既有游戏用户，深耕重度游戏玩家成为 游戏行业未来发展的重要突破口。

中国游戏用户红利减少

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中国手游用户付费分布（月平均）

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