2017年中国精细化工行业概况、行业发展趋势分析和行业细分领

　　一、精细化工行业的定义

　　精细化学品是指对基本化学工业生产的初级化学品进行深加工而制取的具有特定功能、特定用途的系列化工产品，如水质稳定剂、表面活性剂、增塑剂等，其基本特征为小批量、多品种、功能专用。精细化工与一般化工的区别在于，后者的生产工艺主要是从石油、煤炭等资源中提取原料，经过简单地加工制成半成品或材料，其优势在于生产量大、市场需求稳定；而精细化工所生产出来的产品精细度更高，针对性更强，科技含量更大，附加值更高，更注重对技术的更新。

　　二 、精细化工行业的发展历程和现状

　　精细化工是当今世界化学工业发展的战略重点，也是发展最快的经济领域之一。精细化工的发展起源上个世纪 70 年代，当时由于传统的煤化工和石油化工的工艺路线和效益不佳，导致德国、美国和日本等国的化工企业开始走精细化的路线，他们致力于专用化工产品的生产，如仿生医疗品、抗癌药物、高效除菌剂和杀菌剂等的生产，精细化工行业由此开始快速发展、壮大。

　　大力发展精细化工是目前世界各国调整化学工业结构、提升化学工业产值和扩大经济效益的战略重点。精细化工占化工总产值的比例，即精细化率的高低现今为衡量一个国家或地区科技水平高低与经济发展程度的重要标志。截至 2014 年底，国内精细化工的精细化率约为 45%，而北美、欧盟以及日本等发达经济体精细化率可达 60%~70%。从精细化率情况看，国内相当于国外发达国家和地区 20 世纪 90 年代水平，具有很大的提升空间。为提高我国精细化工水平，发展精细化工被列为化学工业发展的战略重点之一写入国家计划，并予以政策和资金上的重点支持，如 863 计划及 “火炬”计划等项目，都对我国精细化工发展起到了积极的推进作用。

　　我国“化学原料及化学品制造业”的总营业收入自 2005年的 16,173.20 亿元增长至 2016 年 1-11 月的 78,853.30 亿元，其中，“专用化学产品制造”的总营业收入自 2005 年的 3,168.91 亿元增长至 2015 年 1-10 月的 16,444.85 亿元。精细化工的快速发展使我国摆脱了以往许多高附加值、高端精细化材料和商品依靠进口的无奈处境，且精细化工中许多领域已经处于国际先进行列。

　　三 、精细化工行业未来发展趋势

　　当今世界精细化工呈现快速发展态势，显著特征包括：产业集中度进一步提高，产业集群化，工艺清洁化、节能化，产品多样化、专用化和高性能化。

　　未来国内精细化工技术和产品亦将不断创新，技术研发的国际合作将进一步加强，产品也将向高档化、精细化、复合化和功能化方向发展，生产技术将向清洁化和节能化的方向发展。国内在环保材料、增塑剂、改性剂、催化剂、新能源化学品、电子化学品、农药医药中间体、工程胶粘剂等新兴领域的精细化工相关子行业具有较好的发展前景。

　　四、细分市场情况

　　精细化工行业和环保新材料行业，目前主要产品包括偏苯三酸酐、偏苯三酸三辛酯，以及已进行正式生产销售的新型高端产品乙烯基甲苯，细分行业概况如下：

　　1 、偏苯三酸酐行业概况

　　（1）全球偏苯三酸酐行业需求量整体呈稳步快速增长趋势

　　随着精细化工产业的发展和下游市场需求的不断增长，全球偏苯三酸酐市场近年来呈稳步快速增长态势。2010 年至 2016 年，世界偏酐消费量从 13.7 万吨增长至 17.9 万吨。预计到 2020 年，世界偏酐消费量将增长到 23.0 万吨，未来几年将呈现更快的增长速度。

　　随着国际偏酐行业的发展，以及相关产业出现向我国转移趋势，国内偏酐的消费水平亦快速增加。国内消费量自 2010 年的 4.1 万吨增长至 2016 年的 8.9 万吨，年均复合增长率达到 13.6%。预计到 2020 年国内消费量将增长到 12.9 万吨，2016 年至 2020 年预计年均复合增长率达到 9.9%。

2010年至2020年，我国偏苯三酸酐消费量及预测

　　（2）增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料和高温固化剂三大下游需求是拉动偏苯三酸酐市场快速发展的主要动力

　　近年来，受国内增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等工业快速发展的拉动，偏酐消费需求快速增长。2016 年国内偏酐消费构成与世界偏酐消费构成类似，主要用于偏苯三酸三辛酯、粉末涂料的生产，两者合计分别占偏苯三酸酐国内、国际消费总量的比例达到 92.3%、95.2%

2016年世界偏酐消费构成 2016年国内偏酐消费构成

　　① 偏苯三酸三辛酯对偏苯三酸酐的需求预测

　　偏苯三酸酐目前最主要的用途就是和异辛醇反应生产环保型增塑剂偏苯三酸三辛酯（TOTM）。在增塑剂行业，TOTM 作为一种无毒环保型增塑剂，具有耐高温、抗老化、耐腐蚀、耐迁移、绝缘性能优良等特性，在增塑剂行业已得到充分肯定和发展，尤其欧盟 ROHS 指令和 REACH 法规对环保标准要求的提高，肯定了 TOTM 在增塑剂行业将会逐步取代目前常用的邻苯二甲酸二辛酯（DOP）。因 DOP 增塑剂易析出会对人体造成一定危害，特别是儿童接触类玩具等，具有可能引发生殖机能缺陷或引发致癌物质，欧盟法规已明确限制在 PVC 制品中使用邻苯类增塑剂，而 TOTM 替代 DOP 具有较大的发展潜力。预计 2020 年国内市场偏酐在 TOTM 领域的需求量将达到 6.8 万吨，2016~2020 年间年均复合增长率为 10.7%。

　　② 粉末涂料对偏苯三酸酐的需求预测

　　偏苯三酸酐另一种主要用途是生产粉末涂料。2016 年，国内偏酐在粉末涂料领域消费量约 3.9 万吨，占总消费量的 43.5%。随着国内轻工、家电等行业的产业升级，对高级、环保型涂料的需求将逐步提升，将进一步拉动偏酐需求的增长。预计 2020 年国内市场偏酐在粉末涂料领域的需求量将达到 5.1 万吨，2016~2020 年间年均复合增长率为 7.3%。

　　③ 高级绝缘材料、高温固化剂对偏苯三酸酐的需求预测

　　由于偏苯三酸酐在短时间内就能固化树脂，具有良好的物化性能，是理想的环氧树脂高温固化剂。由偏苯三酸酐制成的聚酰亚胺、聚酰胺酰亚胺漆和聚酯酰亚胺漆主要用作 F 级、H 级高端电机绝缘材料，用于较为高档的防爆电极、超重电机、空调以及电冰箱的电机等，主要生产厂家有广州绝缘材料厂、无锡市绝缘材料厂、常州绝缘材料厂以及哈尔滨化工五厂等。随着电机行业对电机防爆性能要求的提高，可耐高温的高级绝缘漆材料的用量将会保持较高的增长速度。

　　2016年，国内偏酐在绝缘材料和固化剂等领域消费量0.4万吨，占总消费量的4.6%。预计 2020 年国内市场偏酐在绝缘材料和固化剂等领域的需求量将达到 0.9 万吨，2016~2020 年间年均复合增长率 20.0%。

　　④ 其他需求

　　经过 TMA 改性的醇酸树脂漆能显著提高其交联度、干性和硬度，是一种新型的水溶性涂料，主要用于汽车、电冰箱、洗衣机等的电泳涂装底漆。此外，TMA 还可用作电影胶片絮凝剂、飞机发动机用润滑油添加剂以及偏苯三酸酯钠盐阴离子表面活性剂等。预计 2020 年国内市场偏酐在上述领域的需求量也将达到 0.2 万吨，贡献一定的市场份额。

　　预计 2020 年国内偏酐需求量将达到12.9 万吨，2016~2020 年间年均需求增长率 9.9%。其中，TOTM 仍是偏酐最主要的需求领域，而高级绝缘材料、高温固化剂等是偏酐需求增长最快的领域，将驱动国内偏酐需求的快速增长。

　　（3）偏苯三酸酐产业重心从发达国家向以中国为代表的新兴经济

　　国家转移需求方面，2016 年，世界偏酐消费主要集中在亚洲、北美和西欧地区，消费量分别为 10.9 万吨、4.6 万吨和 2.2 万吨，分别占总消费量的 61.6%、25.7%和 12.1%。产能方面，截至 2016 年末，偏酐生产装置主要分布在中国、美国和意大利。其中，中国已成为世界最大的偏酐生产国，占世界总产能 57.4%；美国次之，为 32.6%。偏苯三酸酐全球的生产和消费已呈现出逐步向以中国为代表的新兴经济国家转移的格局。

2016年世界偏酐主要地区消费情况 2016年世界偏酐主要产能分布

　　近年来，欧美等国的生产企业在偏酐领域一直面临我国企业的巨大竞争压力。中国企业能够做到自主创新，使产品科技含量不断提高，产品质量完全可以满足各类下游采购商及生产商的需要；加之国内充足的投资来源、相对较低的设备成本以及低廉的生产成本，故偏苯三酸酐产业生产重心呈现从发达国家向新兴经济国家转移的趋势。2010年至 2016 年，中国生产企业偏苯三酸酐产能占全球产能比例从 36.2%上升至 57.4%。

　　此外，由于目前国外没有偏酐的扩建及拟建项目，未来偏酐的新增产能亦主要来自中国。2016 年，国内偏酐产能已达到 11.5 万吨/年，产量达到 10.4 万吨/年，装置平均开工率达到 90.4%。随着国内外偏酐需求的不断增加，以及中国制造优势的进一步增大，未来的五年内，市场需要将促进偏酐产能及产量的持续上升。截止 2016 年，国内偏酐生产主要集中在四家企业：正丹化学、百川股份、波林化工和泰达新材。其中正丹的产能占四家合计的 40%左右，产量占四家合计的 45%左右，具备绝对的产业领导地位。

　　（4）近年来全球偏苯三酸酐产能有所回升，价格水平有所下滑

　　偏苯三酸酐的价格主要受三方面影响：第一下游消费需求影响；第二偏苯三酸酐自身产业供求关系影响；第三原料供应影响。近年来，由于设备老化、生产工艺老旧、生产成本高企等原因，国外偏苯三酸酐装置陆续关闭，造成 2011 年-2014 年间偏苯三酸酐产能收缩。2015 年，国内新增偏酐生产装置建成投产，使得全球偏酐产能有所增长。同时由于国际原油价格下跌导致偏酐上游原材料价格下跌，使得偏酐价格呈现下滑。

2010-2016世界偏酐主要国家产能分布

偏苯三酸三辛酯与原油价格对比

　　2 、偏苯三酸三辛酯行业概况

　　（1）偏苯三酸三辛酯作为一种环保增塑剂，替代传统邻苯类增塑剂，市场规模持续稳定增长TOTM 作为一种无毒环保型增塑剂，具有优良的耐热性、耐迁移性以及绝缘性能，主要用于高端 PVC 电缆料的生产，也可用作脉冲及低压电力电容器的浸渍材料和合成革增塑剂。全球消费量自 2010 年的 17.5 万吨增长 2016 年的 24.7 万吨，增长较为稳定。

　　预计到 2020 年消费量将达到 31.7 万吨。随着国内环保意识的提高以及高端 PVC 电线电缆对 TOTM 需求的拉动，我国TOTM 消费量自 2010 年的 5.2 万吨快速增长至 2016 年的 10.2 万吨，年均复合增长率达到 11.9%。预计到 2020 年消费量将达到 15.3 万吨，2016-2020 年年均复合增长率将达到 10.8%。

　　在目前的国内增塑剂市场，主要生产以邻苯增塑剂为主，非邻苯环保型增塑剂所占比例较国外相对较低，邻苯增塑剂严重过剩。国内增塑剂市场的消费结构与国际上无毒环保的非邻苯类增塑剂已逐步替代传统邻苯类的状况形成鲜明对比，近年来美国邻苯类增塑剂占增塑剂总消费量的比例仅在 64%左右，西欧邻苯类增塑剂占增塑剂总消费量的比例在 70%左右。随着各国环保意识的提高，以绿色、环保的增塑剂新品替代传统品种已成大势所趋。

2010年至2020年，我国TOTM消费量及预测

（2）偏苯三酸三辛酯下游应用包括电线电缆、汽车、医药等行业，市场空间广阔
近年来，受电线电缆、汽车、医药等工业快速发展的拉动，偏苯三酸三辛酯消费需求快速增长。2016 年国内偏苯三酸三辛酯消费构成与世界构成类似，主要用于电线电缆的生产，其分别占偏苯三酸三辛酯国内、国际消费比例为 88%、80%。 2016年国内TOTM消费构成 2016年世界TOTM消费构成

　　① 电线电缆业对偏苯三酸三辛酯的需求预测

　　目前，我国电线电缆业正与国际标准接轨，电讯行业的电缆耐温等级都将提高到 105℃。由于 TOTM 具有绝缘性能好、挥发性低、迁移性小等优点，广泛应用于电线电缆、汽车内饰材料、耐温线材涂层、高性能聚酯、电动机和电机用铜线防水涂层以及高级塑料制品中。在此产业背景下，预计我国电线电缆业对 TOTM消费量将自 2016 年的 8.9 万吨快速增长至 2020 年的 12.7 万吨，年均复合增长率达到9.2%。

　　② 汽车与医药行业对偏苯三酸三辛酯的需求预测

　　目前国内主要生产邻苯增塑剂为主，非邻苯环保型增塑剂所占比例较国外相对较低，邻苯增塑剂严重过剩。国内增塑剂市场的消费结构与国际上无毒环保的非邻苯类增塑剂已逐步替代传统邻苯类的状况形成鲜明对比，近年来美国邻苯类增塑剂占增塑剂总消费量的比例仅在 64%左右，西欧邻苯类增塑剂占增塑剂总消费量的比例在 70%左右。随着各国环保意识的提高，以绿色、环保的增塑剂新品替代传统品种已成大势所趋。随着环保要求的提升、消费理念的转变，汽车与医药行业对环保型非邻苯增塑剂的需求巨大，将成为 TOTM 需求增长最快的领域。预计国内汽车和医药行业对偏苯三酸三辛酯的消费量将自 2016 年的 1.2 万吨增长至 2020年的 2.6 万吨，年均复合增长率将达到 21.3%。

　　综上分析，预计 2020 年国内 TOTM 需求量将达到 15.3 万吨，2016~2020 年间年均需求增长率 10.8%。其中，电线电缆仍是 TOTM 最主要的需求领域，而汽车和医药是TOTM 需求增长最快的领域，将拉动国内 TOTM 需求的快速增长。

　　（3）偏苯三酸三辛酯的生产呈现以亚洲，尤其是中国为中心的格局

　　需求方面，2016 年，世界偏苯三酸三辛酯消费主要集中在亚洲、北美和西欧地区，消费量分别为 14.9 万吨、4.1 万吨和 2.9 万吨，分别占总消费量的 60.4%、16.7%和 11.9%。

产品方面，截至 2016 年末，偏苯三酸三辛酯生产装置亦主要分布在亚洲、北美和西欧地区。其中，中国已成为世界最大的偏苯三酸三辛酯生产国，占世界总产能 48.9%。偏苯三酸三辛酯全球的生产呈现以亚洲，尤其是中国为中心的格局。

2016年世界TOTM主要地区消费现状 2016年世界TOTM主要产能分布

　　近年来，国内 TOTM 产能呈稳步增长态势，产量逐年提高，开工率也是呈上升趋势。2016 年，国内 TOTM 产能达到 17.8 万吨/年，产量达到 12.3 万吨，装置平均开工率 68.9%。截至 2016 年底，国内 TOTM 装置主要集中于波林化工、河南庆安、联成化学、爱敬化工、山东蓝帆、正丹化学、百川股份等厂商。

　　（4）近年来原油价格下跌、多数石化产品价格走势低迷，偏苯三酸三辛酯价格亦

　　有所下跌TOTM 价格主要受三方面影响：第一下游消费需求影响，第二 TOTM 产业自身供求关系变动影响，第三原料供应影响。近年来，偏苯三酸三辛酯产能有所扩张，供给水平上升，同时国际原油价格下跌使得 TOTM 主要原材料偏苯三酸酐价格下跌，TOTM价格亦有所下跌。

2010-2016年世界TOTM产能及中国占比

偏苯三酸三辛酯与原油价格对比

　　3 、乙烯基甲苯行业概况

　　（1）乙烯基甲苯作为替代苯乙烯的材料，具有优良的性能，市场规模持续增长

　　乙烯基甲苯是高端树脂、塑料、橡胶和涂料的改性剂，具有低毒低挥发性，作为替代传统苯乙烯的产品，性能优异，附加值高。2010 年至 2016 年，世界乙烯基甲苯消费量从 0.7 万吨增长至 2.0 万吨。预计到 2020 年，世界乙烯基甲苯消费量将增长到 4.1 万吨，未来几年将呈现更快的增长速度。

　　以往，由于全球范围内乙烯基甲苯基本仅有美国戴科一家生产，国内对乙烯基甲苯的消费基本靠进口解决，但近年来消费增长迅速：国内消费量自 2010 年的 324 吨增长至 2016 年的 1,710 吨，年均复合增长率达到 31.9%；预计到 2020 年国内消费量将增长到 5,400 吨，2016 年至 2020 年预计年均复合增长率将高达 33.3%。

2010年至2020年，全球乙烯基甲苯消费量及预测

　　（2）乙烯基甲苯主要应用于高端树脂、塑料、橡胶和绝缘涂料，市场前景广阔乙烯基甲苯作为一种高端环保新材料，为低毒低挥发单体，性质跟苯乙烯类似，用于代替苯乙烯，可以提高树脂各项性能，广泛应用于树脂特种涂料、复合材料，乙烯基树脂及 VPI 绝缘浸渍漆中。

　　2016 年乙烯基甲苯的主要消费领域是不饱和树脂、特种涂料和绝缘漆，分别消费12,990 吨、5,990 吨，占总消费量的 65.7%、30.3%，其他消费用途为 790 吨，占比 4.0%。

　　由于乙烯基甲苯的优异性能，其具有广阔的市场前景，预计到 2020 年不饱和树脂、特种涂料和绝缘漆消费量分别可达 26,000 吨及 11,310 吨，预计复合年增长率分别为18.9%和 17.2%。

2016年世界乙烯基甲苯消费构成 2020年全球乙烯基甲苯消费构成预测

　　（3）乙烯基甲苯需求分布在全球各主要经济地区，未来产能突破有助于满足上述需求

　　全球乙烯基甲苯的需求主要集中在北美、西欧和亚洲等经济发展较为活跃地区，2016 年上述地区消费量分别为 9,100 吨、8,130 吨和 2,540 吨，占全球消费量的 46.0%、41.1%和 12.8%。

2016年世界VT主要地区消费情况 2016年世界VT产能分布

　　由于以往只有美国戴科公司一家公司能够大规模工业化制备乙烯基甲苯，全球需求基本均要由其最终供货。随着正丹化学等企业突破乙烯基甲苯的技术工艺，相关产能逐步建成达产，未来全球乙烯基甲苯的产能会呈上升趋势，有助于满足全球各地区对此高端精细化学品的需求。

　　（4）乙烯基甲苯作为高端环保新材料，单价一直保持在较高水平，未来需求将持续旺盛

　　乙烯基甲苯作为高端环保新材料，其生产工艺较为复杂，以往基本只有美国戴科公司一家能够大规模工业化制备该产品。2016 年以来，乙烯基甲苯产品价格出现一定波动，但基本仍保持在 2,500 美元/吨以上的水平，远高于替代产品苯乙烯的价格，有新建产能的需求。随着发行人成功突破乙烯基甲苯的技术，成为美国戴科后全球能够大规模工业化批量生产该产品的首批企业之一，市场对该产品日益增长的需求将逐步得到满足，全球乙烯基甲苯市场也会进一步扩大。

乙烯基甲苯与原油价格对比