2017年中国铝加工需求分析：新经济推动高端铝材消费爆发式增长分析

　　全球铝消费保持稳定增长

　　根据预测，2020 年全球铝消费总量将达到7000 万吨，未来5年的年均复合增长率 （CAGR）达到4.53%。2016年全球铝消费达到5903 万吨（不包括再生铝），预计2017 年全球铝消费达到6192 万吨，同比增长 4.89%。

全球铝消费保持稳定增长

数据来源：公开资料整理

中国铝消费量增长迅速

数据来源：公开资料整理

　　中国铝消费增长强劲。 根据“十三五”有色金属工业规划，到 2020 年我国铝消费总量将达到 4300 万吨，2016-2020 年期间的年均复合增长率（CAGR）将达到 7.24%。数据显示，2016 年我国铝消费总量达到 3250 万吨，同比增长8%，预计 2017 年铝消费将达到 3470 吨，同比增长 6.77%。

中国铝消费长周期增长预测

数据来源：公开资料整理

　　中国铝材消费正发生着结构性变化

　　高端铝材消费正在大幅上升。虽然我国是全球铝材第一大消费国，但从消费结构上与欧美发达国家存在较大差异。建筑业是我国铝材最大应用领域，占比 33%，其次是交通，电力、包装、机械制造、耐用消费品和电子通讯，分别占比 21%、12%、10%、8%、8%和 4%。而以美国为例，交通运输是第一大用铝领域，占比 39%，而建筑领域占比为 25%，包装领域占比为 16%。

中国交通及包装领域有提升空间

数据来源：公开资料整理

发达国家交通和包装领域用铝占比大

数据来源：公开资料整理

　　中国铝消费的结构特点决定了产品结构缺陷，“十二五”期间，中国挤压材比例占加工材比例的 60%左右，国外发达国家铝型材和板带材应用比例为 2:3，而我国目前这一比例较低，我国铝加工规模世界第一，但产品同质化严重，技术创新实力比较薄弱，目前航空级铝厚板、汽车车身用铝板带、高压阳极电子箔等高端铝板带、箔产品大多依靠进口。目前铝在包装，新能源汽车，高铁，船舶以及航空等高端领域的应用渗透为中国智造升级带去增量。

　　汽车“轻量化”高端铝材消费迅速扩张

　　汽车产业是用铝最多的产业，铝合金因其密度低，单位质量的能量吸收能力强等特性是汽车轻量化的首选材料，汽车轻量化技术包括结构设计轻量化与轻质材料的应用。研究表明，当整车质量减轻 10%，燃油经济性提高 6-8%，加速时间减少 8%，制动距离减少 5%，转向力减小 6%，CO 2 排放减少 4.5%，轮胎寿命提高 7%。伴随排放法规的日趋严格，汽车轻量化的步伐显著加快。

汽车用铝合金产品比例分布

数据来源：公开资料整理

　　根据数据， 预计 2017 年汽车市场产销约为 2940 万辆，同比增长 5%左右。2016 年中国汽车产销呈现较快增长，产销总量再创历史新高。2016 年中国汽车产销分别完成 2811.9 万辆和 2802.8 万辆，比上年同期分别增长 14.5%和 13.7%，高于上年同期11.2 和 9.0 个百分点。

　　中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》明确提出，2020 年、2025年和 2035 年，汽车年产销规模将分别达到 3000 万辆，3500 万辆，3800 万辆，其中新能源汽车的销量占比将分别达到 7%、15%、和 40%。

北美汽车部件铝材渗透率不断提高

数据来源：公开资料整理

　　结合汽车产销以及用铝率提升的数据，估算 2020 到年汽车用铝达到 540 万吨水平，2016-2020年均复合增速15% ，其中新能源汽车用铝 12 万吨。

中国汽车销量预测（单位：万辆）

数据来源：公开资料整理

ABS 用铝发展预测

数据来源：公开资料整理

　　航空领域将成就高端铝材尖端制造

　　高端铝合金材料的比强度和比刚度与钢相似，但密度更小，同样强度水平下可提供截面更厚的材料，受压时的抗屈曲能力更佳，成为经典的飞机结构材料。高强铝合金具有密度低、强度高、热加工性能好等优点，其制成的板材、挤压型材、毂件等在航空航天构件上有广泛的应用前景。比如高强铝合金厚板作为主要承力构件，使用比例占飞机上总铝材用量的30%-35%。

民用干线飞机铝材比例达到 70%以上

数据来源：公开资料整理

航空用铝比例分布

数据来源：公开资料整理

　　预测，2015-2034 年间全球航空客运量年平均增长将达到 4.9%，需新增客货飞机 22730 架；此外，约 16890 架低燃油效率的客货飞机将要退役，由新飞机替代；全球新增宽体客货飞机需求约 9300 架，按飞机数量算，占同期新飞机总量的 30%，全球飞机总数有望增长一倍，其中 35%的增长来自亚洲地区。

　　数据显示，2016 年依赖大型商用飞机和喷气式飞机引擎的强劲需求，全年全球航空用铝增长 8%-9%，航空产品用铝量30 余万吨。另外，航天器用铝合金结构材料总质量的70%以上，材料多为2XXX 系以及7XXX 系高性能铝合金，航天事业的迅速发展为铝-锂合金等高端铝合金板带材研发实现助力。

全球航空用铝量需求预测（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理

　　随着全球航空业尤其是亚太地区的快速增长，全球航空用铝在未来仍将保持稳定增长态势，按照飞机交付量以及单机铝消费量计算，2016-2020 年全球航空用铝需求将超过 200万吨，年均 40 余万吨。

波音预测全球飞机需求（单位：架）

数据来源：公开资料整理

中国航空用铝预测（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理

　　高效高速节能推动先进轨道“智造”

　　第一， 高速铁路车体的节能减排

　　数据显示，到 2016 年底，全国铁路营业里程达 12.4 万公里，其中高速铁路 2.2 万公里以上，2005-2016 年中国铁路里程数由 7.54 万公里增长到 12.4 万公里，12年年化复合增长率 CAGR 达到 4.23%；2008-2016 年，高铁里程由 671.5 公里上升至 2.2万公里，年均复合增长率 CAGR 为 47.36%。

中国铁路运营里程

数据来源：公开资料整理

中国高铁运营里程

数据来源：公开资料整理

　　第二， 城市轨道交通拉动需求增长

　　预计到2020 年中国城市轨道交通列车保有量将达到 6 万辆 ，从2015 至2020 年平均年需求量为7000 辆左右。通常城市轨道列车密度是每公里配置 6-7 辆车，按照 6 辆的保守计算，2015 年城市轨道列车保有量为 22344 辆；中国城市轨道交通协会测算，2020 年城市轨道营运里程数约 9953 公里，列车保有量为 59718 辆。

城市轨道交通运营总里程预测

数据来源：公开资料整理

　　预计2020 年大约需要铝材12 万吨，加之线路、车站建设用铝，总体铝材需求将达到15 万吨。现有城市轨道交通运输装备主要包括地铁、轻轨、磁悬浮、中低速磁悬浮等，一般磁悬浮车辆以及速度大于200km/h的动车组车厢体都是铝材制造，轻轨与地铁车体的35%是铝合金制造。在所所采用的铝中，以挤压型铝材为主，约占总铝材用量的 76%，板、箔、管、带约占 24%。

　　第三， “一带一路”蕴含巨大潜力

　　铁路“十三五”规划送审稿显示，为落实一路一带战略规划，我国要建设并扩能改造14 个铁路工程和 10 个路口岸。