2017年全球新能源乘用车行业市场现状及产销量预测

　　2014-2016 年，全球新能源乘用车销量分别为 36.2 万辆、 52.8 万辆、77 万辆，CAGR 46%。分地域看，全球新能车市场集中在中美欧，2016 年， 中国销量全球第一，达到 32 万，全球占比 41%；欧洲次之，20.7 万，占比 27%；美国第 三，15.9 万，占比 21%。三地域合计全球占比 89%。从 YOY 看，中国最快，84%；欧洲 则不到 10%，明显滞后。

2016 年全球销量购成

数据来源：公开资料、智研咨询整理

2016 年各地区新能车销量 YOY 对比

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2014-2016 全球新能源乘用车按季度销量（单位：辆）

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　　2012 年全球新能 源 EV 销量 4.7 万辆，2012 年至 2016 年全球新能源 EV 呈现快速增长趋势，年均复合增长 率为 71.7%。从 EV 的地域销售情况来看，2016 年中美两国新能源 EV 销量分别为 20.19 万辆和 8.53 万辆，占全球 EV 销量比例分别为 48.9%和 20.7%。 2016 年欧洲新能源 EV 销量总计 98,179 辆，占全球 EV 销量比例 23.8%，欧洲销量前五的国家分别为法国、挪威、 德国、英国和荷兰。

2012-2016 全球 EV 销量和增速（单位：辆）

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2016 各国 EV 销量（单位：辆）

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　　2012 年全球 PHEV 销量 5.8 万辆，同比增长 554%。2012 年至 2016 年全球新 能源 PHEV 年均复合增长率为 48.1%，销量保持快速增长趋势。2016 年全球 PHEV 销量 增长至 28.1 万辆。2016 年中美两国新能源 PHEV 销量分别为 8.14 万辆和 7.29 万辆，占 全球 PHEV 销量比例分别为 28.9%和 25.9%。 2016 年 PHEV 销量前十国家中，属于欧洲 的国家有 7 家。从整体上看，欧洲 16 国 PHEV 销量 11.55 万辆，占全球 PHEV 销量比例 为 41%，占比最高。

2012-2016 全球 PHEV 销量和增速（单位：辆）

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2016 全球 PHEV 销量（辆）

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　　根据中汽协统计，2013 年中国新能源汽车产销量皆在 1.7 万辆左右，至 2016 年产销量 则分别上升至 51.7 万辆和 50.7 万辆，CAGR 超过 200%。17Q1 新能源产销量分别为 5.8 万辆、 5.5 万辆，同比分别下降 7.7%、4.7%。主要因为补贴额度下降、标准提高、目录发布晚、 16 年市场透支。我们预计 6-7 月后市场会逐步重新回到高增长轨道，17 年全年销量有望突 破 75 万，增量来自于 A00 乘用车、专用车。

2013-2016 中国新能源汽车产销量及增速（单位：万辆）

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　　17Q1 新能源乘用车销量为 4.95 万辆，YOY25%。2014 年-2016 年，中国新能源乘用车 CAGR 为 136%。根据 2014、2015、2016 年分季度销量数据，一 般 H2 销量占全年销量的 60%-70%，Q1、Q2、Q3、Q4 销量在全年中占比分别为 12%、 21%、25%、43%。我们综合考虑 17 年补贴政策调整、市场淡旺季等情况，估算出 17Q1-Q4 销量占比分别为 9%、22%、28%、41%，Q1-Q4 销量分别为 5 万、12 万、15 万、23 万， 合计 55 万辆。

2014-2016 中国新能源乘用车季度销量（单位：辆）

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17 年新能源乘用车分季度销量占比预测

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17 年新能源乘用车分季度销量预测

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　　2017 年以前，国内新能车主要靠“公交+限牌+补贴套利”三轮驱动。17 年迎来补贴额度退坡和标准提升，车企套利空间大大缩小。预计 17 年 A00 乘用车和专用 车会是新的突破方向，其中 A00 主要市场在租赁、低速电动市场替代，专用车市场在城市 物流。18 年开始，工信部积分制将迫使一线车企加大新能源汽车车型投放。随着主流厂商 越来越多推出高品质的爆款车型，国内新能源汽车将逐步摆脱套利、廉价和不可靠的标签， 步入健康发展轨道。