2017年中国钛白粉行业市场现状及产能分析预测

　　根据行业协会统计，2016 年我国 39 家 钛白粉企业共生产钛白粉 259.72 万吨，同比增长 11.8%，再创历史新高。而从名义产能来看，2016 年钛白粉名义产能约为 362 万吨，相比 2015 年缩减 8 万吨，不考虑未来龙头企业扩产提升市占率， 短期内产能拐点已经出现，而相应地行业的名义产能利用率提升至 71.83%，相比 2015 年提高近 九个百分点。而根据钛白粉行业协会不完全统计，目前我国钛白粉行业实际的有效产能约为 320 万吨，即在供给侧改革中已经有近 40 万吨落后产能停产或关闭，未来复产可能性也不大，如按此 计算，则行业的真实开工率已经达到 81%，创出了近十年历史新高。

2016 年钛白粉行业产能利用率有所提升

资料来源：公开资料整理

　　从 2012 年的 66 家，到 2015 年减 少至 57 家，到 2016 年再进一步减少至 49 家，在供给侧改革的大背景下，不排除未来落后小企业 继续退出的可能，行业竞争性趋缓。其次，从产能产量数据来看，行业总体数据并无法说明其中的 结构性差异，大企业与小企业的生存处境差异明显。以 2015 年为例，10 万吨以下产能占比达到 51%，但真正的产量贡献仅为 38%，其中产能占比达 15%的小产能（3 万吨以下）仅贡献了 5% 的产量；反观行业龙头企业，产能在 10 万吨以上的企业共有 6 家，以 34%的产能份额贡献了 45% 的产量，龙头企业的生存状况远好于小企业。

2015 年钛白粉行业产能分布情况

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2016 年钛白粉行业产量分布情况

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　　自 2012 年以来，前十三大钛白粉企业（主要为产能≥10 万吨的企业）的产能集 中度不断攀升，同时产量集中度的提升更为明显，充分说明大公司将受益于行业洗牌。而通过测算发现行业产能过剩只是表象，龙头企业过去几年都接近满开，整体产能利用率远远高于小产能， 而且这种趋势还在不断加强。

钛白粉行业产能集中度变化趋势

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钛白粉行业产量集中度变化趋势

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　　以 2015 年为例，全年 钛白粉价格基本处于底部，而前 3 家开工负荷高达 87.5%，前 13 家开工率也高达 73.8%，而小于 3 万吨的小产能开工率仅为 25.6%；进入 2016 年，随着价格触底回暖，前 3 家龙头企业的开工率 提升至 97.7%，接近满开。

钛白粉行业大产能开工率情况

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国内钛白粉企业数量按地域分布

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国内钛白粉产能按地域分布

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