2017年中国碳纤维行业发展趋势及市场前景预测

　　碳纤维属于高壁垒技术密集型产品，产品系列多，生产技术复杂。产业发展涉及产、学、研 各个环节，研发周期长，资金投入量大，行业技术壁垒非常高，同时对稳定性有非常苛刻的 要求。碳纤维行业的产业链长，上游从丙烯腈为原料开始，到下游复合材料制品的终端应用。以丙 烯腈为主要原材料聚合形成聚丙烯腈（PAN）纺丝液，将其制作加工成为 PAN 原丝，使原 丝预氧化后再进行碳化、表面处理制成 PAN 基碳纤维，以碳纤维织物生产碳纤维预浸料， 最终制作成为应用于国防军工及民用领域的碳纤维复合材料及制品。

　　全球碳纤维产能快速增长，年复合增长率约为 13.8%。2014 年 全球 PAN 基碳纤维产能约为 12.8 万吨，其中小丝束碳纤维约为 9.2 万吨，占比 72%；大丝 束碳纤维约 3.6 万吨，占比 28%。2015 年、2016 年全球 PAN 基碳纤维产能分别为 13.9 万 吨、15.1 万吨。 全球碳纤维需求量逐年增长，年复合增长率约为 7.8%。随着航空航天、体育休闲和工业应 用对碳纤维的需求大幅度增加，全球碳纤维市场规模不断增长。根据前瞻产业研究院数据， 2008 年全球碳纤维的需求量为 3.64 万吨，2014 年-2016 年的需求量分别为 5.35 万吨、5.92 万吨、6.51 万吨左右。

　　我国碳纤维产能年复合增长率约为 29.8%，远超全球增速。2014 年-2016 年，我国碳纤维产 能分别为 1.5 万吨、1.65 万吨、1.8 万吨，占全球产能的 11.72%、11.87%、11.92%，有缓 慢渗透的趋势。

　　我国碳纤维需求量年复合增长率约为 13.5%，也高于全球增速。总体来看，2006 年-2011 年 我国碳纤维的需求量呈波动状态，主要原因是美国、日本等国家对中国实行出口限制，导致中国碳纤维需求长期被抑制。2011 年-2016 年，我国碳纤维需求量快速增长，2013 年达到 1.39 万吨，2014 年-2016 年分别达到 1.60 万吨、1.84 万吨、2.13 万吨左右，占全球需求总 量的 29.89%、31.06%、32.72%，消费能力不断增强。

　　目前我国碳纤维行业“有产能，无产量”现象严重，产能利用率较低，但正在逐步增长。虽 然我国碳纤维规划及在建产能较大，但实际产量却较少。主要由于涌入碳纤维行业的大多数 企业在一些关键技术上无突破，生产线运行及产品质量极不稳定，导致“有产能，无产量” 的现象出现。但随着碳纤维企业整体技术水平正在不断提升，产能利用率呈现出不断增长的 趋势。根据中国化纤工业协会统计，2010 年-2014 年期间，我国碳纤维产量从 1,500 吨增至 3,200 吨，产能利用率由 21.0%略微增长至 21.3%；2015 年、2016 年产量分别为 3,840 吨、 4,600 吨左右，产能利用率增长至 23.3%、25.6%。

　　未来我国碳纤维产能有望得到较好释放，产量将快速增长。碳纤维行业总体技术尚不成熟稳 定，产品质量及性价比相对较低，但随着未来几年我国碳纤维行业在自主研发有所突破的情 况下，产能有望进一步释放，产量将会保持较快增长。2017 年我 国碳纤维产量可接近 5,500 吨，到 2020 年有望达到 7,000 吨，到 2022 年产量将超过 1.3 万吨，复合增长率预计大于 19%。

　　未来几年我国碳纤维需求将保持高速稳增长。随着未来国内碳纤维自给能力的提高，我国碳 纤维的需求也将能得到较好的释放。按照近年来我国碳纤维需求量年均 增速，预测“十三五”期间我国碳纤维需求量将保持 14%以上的年均复合增速，到 2022 年 我国碳纤维需求量将超过 4.8 万吨。