2017年中国银行行业未来发展趋势分析

　　1、深化农村金融改革，建设社会主义新农村

　　2009年开始，各地农村商业银行纷纷加入跨地域发展的大军，开始投资发起设立村镇银行及开设异地支行。截至 2016 年底，全国共有 1,114 家农村商业银行，40 家农村合作银行以及 1,443 家村镇银行。

　　根据统计，截至 2016 年底，银行业金融机构涉农贷款余额为 28.2万亿元，占各项人民币贷款的比重为 26.45%，同比增长 7.1%。涉农新增贷款在全年新增贷款中占比为 14.23%，新增贷款中超过 1/3 的款项投向了“三农”发展，继续保持较快增长。

　　随着国家对农村经济发展扶持政策的逐步到位、农村金融改革措施的不断深化以及农村金融监管环境的持续完善，农村巨大的金融市场正逐渐显现，各类金融机构在农村的竞争将会日益加剧，新兴的农村金融市场充满了挑战和机遇。

　　2、小微企业信贷市场潜力巨大

　　中国银监会将小微企业贷款作为一项带有战略意义的变革，要求商业银行转变经营理念，并积极引导和督促商业银行建立适应小微企业金融服务需求的各项运作机制。自 2005 年 7 月颁布《银行业开展小企业贷款业务指导意见》起，银监会陆续颁布了《银行开展小企业授信工作指导意见》、《商业银行小企业授信工作尽职指引》以及《小企业贷款风险分类办法（试行）》等一系列小企业贷款的规范制度，推进了商业银行的小微企业金融服务工作，为小微企业贷款提供了有力的制度保障。

　　我国商业银行的小微企业贷款工作正步入良性发展的轨道，根据统计，2016 年末，用于小微企业的贷款（含小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额达 26.7 万亿元，同比增长 13.8%。

　　3、银行贷款仍是中小企业重要的融资渠道

　　近年来，我国社会融资规模总体上呈上升趋势。虽然得益于我国资本市场的迅速发展，股票融资、债券融资等直接融资业务急速增长，但是贷款仍然是最主要的融资渠道。

数据来源：公开资料整理

　　注：①社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金总额，是增量概念；②表中的人民币贷款为历史公布数；③“-”表示数据缺失或者有关业务量很小。

　　2016 年社会融资规模增量为 17.80 万亿元，比上年多 2.50 万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加 12.44 万亿元，同比多增 1.17 万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少 5,640 亿元，同比少减 788 亿元；委托贷款增加 2.19 万亿元，同比多增 5,943 亿元；信托贷款增加 8,593 亿元，同比多增 8,159 亿元；未贴现的银行承兑汇票减少 1.95 万亿元，同比多减 8,964 亿元；企业债券净融资 3 万亿元，同比多 1,139 亿元；非金融企业境内股票融资 1.24 万亿元，同比多 4,811 亿元。

　　从结构看，融资结构虽进一步优化，但贷款仍为最主要的融资渠道。对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的 69.9%，同比低 3.3 个百分点；对实体经济发放的外币贷款占比-3.2%，同比高 1 个百分点；委托贷款占比 12.3%，同比高 1.9个百分点；信托贷款占比 4.8%，同比高 4.5 个百分点；未贴现的银行承兑汇票占比-11%，同比低 4.1 个百分点；企业债券占比 16.8%，同比低 2.2 个百分点；非金融企业境内股票融资占比 7%，同比高 2 个百分点。

　　国内直接融资市场的快速发展，在一定程度上分流企业对间接融资的需求，但作为我国经济主要融资渠道的银行贷款，其在今后相当长的一段时期内仍占主要地位。相对于大企业而言，中小企业从债券、股票市场上直接融资成本较高，其仍将以银行贷款作为主要的融资手段。

　　4、居民收入水平提高带来零售银行产品需求增长

　　近年来，随着国内经济的持续增长，居民收入不断增加，对零售银行业务的需求也呈现快速增长趋势，这种趋势未来仍将持续。2016 年我国全部金融机构人民币个人消费贷款余额为 25.05 万亿元，2011 年至 2016 年的年均复合增长率为 23.07%。目前，我国零售贷款业务水平远低于美国、日本等发达国家水平，随着个人财富的不断增加、金融体系的不断完善，财富管理业务等收费产品和服务预期将会有很大发展。

　　下表列示近年来国内居民收入增长情况：（单位：元、%）

数据来源：公开资料整理

　　随着金融深化进程的推进，我国资产管理业务蓬勃发展，形成多方参与、结构复杂、业务多样的局面，商业银行理财以其规模、活跃度和参与度构成了资管业务的核心力量。资管业务已经发展成为发达国家金融机构的支柱业务和主要盈利来源之一，收入占比普遍达到 25%以上。对商业银行而言，相比于原来较为简单的理财业务和投行业务模式，大资管无疑具有更加丰富的内涵和外延。

　　近年来国内银行卡业务也得到快速发展。根据统计，截至 2016 年底，我国已经累计发行银行卡 61.25 亿张。随着中国银联组建的全国范围内的银行间信息交换网络的发展以及人民银行创建的全国个人征信系统的不断完善，未来银行卡产业将会取得长足的发展。

　　5、银行间市场快速增长发展空间广阔

　　我国银行间市场包括银行间外汇市场、银行间债券市场、银行间货币市场、银行间汇率和利率衍生品市场四个组成部分，自上世纪 90 年代中期以来增长迅速。银行间市场中的新金融工具、衍生产品不断出现，如：债券买断式回购、债券远期、利率互换、外汇远期，外汇掉期及企业短期融资券、公司债券等。根据统计，银行间同业拆借成交总金额由 2004 年的 1.50 万亿元增加至 2016 年的 95.90 万亿元，年均复合增长率 41.41%；债券回购交易总额由 2004 年的 9.31 万亿元增加至 2016 年的601.30 万亿元，年均复合增长率 41.53%。

　　伴随着我国银行业的不断发展壮大，银行间市场凭借其在人民币汇率形成、利率市场化改革、央行货币政策传导、服务金融机构以及市场监管等方面不可替代的重要作用，将拥有广阔的发展空间。