2018年中国游戏行业发展现状及发展趋势分析

　　一、产业规模持续增长，端游回暖页游收缩

　　《2017 年中国游戏产业报告》显示，2017 年中国游戏市场实际销售额将达到 2036.10亿元，同比增长 23%；自 2014年游戏市场规模增速放缓以来，2017的增速有所提升，表现出良好的发展态势。游戏细分市场继续以客户端、页游、移动游戏三分天下；其中移动游戏市场份额在 2016 年超越端游后继续扩大优势，2017 年的市场占比达到 57%，实际销售收入为 1161.2 亿元，同比增长 41.7%，增速在 2014 年以来持续放缓但仍领先于其他细分市场。从 2017 年出版的游戏产品数量来看，移动游戏占到全部国产 9310 款游戏的 96%，端游、页游占比仅为 1.5%和 2.3%。

2008-2017年中国游戏市场实际销售收入（亿）

数据来源：公开资料整理

2017 年中国细分游戏市场份额

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2017年中国出版国产游戏比重

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2008-2017 年中国移动游戏市场销售收入（亿元）

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　　端游市场在 2017 年出现回暖，在电竞及“大逃杀”类型游戏的带动下，使得玩家重燃对端游的热情。2017 年客户端游戏的实际销售收入为648.6 亿元，同比增长 11.4%，目前来看端游的销售收入已基本稳定在600亿元左右。页游市场规模继续收缩，2017 年实际销售收入为 156亿元，同比减少 16.6%，也是继 2016 年以来连续两年同比减少，主要受到玩家流失、新产品减少等因素。根据比较发现，2017 年 Q1-Q3 开服前十页游的开服总数均少于 2016 年同期开服前十游戏的开服量，一线平台开服数则是除Q1 同比有所增长外，Q2-Q3同比均有所减少。

2008-2017 年中国端游市场销售收入（亿元）

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2008-2017 年中国页游市场销售收入（亿元）

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2016Q1-2017Q3 开服前十游戏开服量对比

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2016Q1-2017Q3 一线平台开服量对比

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　　二、增长红利放缓，用户付费或成重要支撑

　　《2017年中国游戏产业报告》数据显示，2017 年中国游戏用户规模达 5.83 亿人，同比增长 3 %，较 2016 年末仅增长 1700万人次，该增速由 2014 年以来迅速回落且维持较低的状态，表明游戏用户数量已逐渐趋于饱和。细分市场中端游用户规模已基本无增长，2014-2017 年用户规模维持在 1.55 亿左右；页游用户处于连续四年的下降态势，2017 年用户规模为 2.57 亿人次，同比减少 6.55%；移动游戏用户维持正向增长，但增速放缓明显，2017 年移动游戏用户为 5.54亿人，较 2016 年仅增长 4.92%，而 2016 年同期的增速为 16.04%。用户增长速度放缓使得游戏获得流量的成本不断攀升，《2016 年中国游戏产业报告》数据显示，目前用户成本已由几元攀升至 20 元以上，游戏公司 60%的市场预算用于购买流量等营销活动。

2008-2017 年中国游戏用户规模（亿人）

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2008-2017 年中国移动游戏用户规模（亿人）

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2008-2017 年中国端游用户规模（亿人）

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2008-2017 年中国页游用户规模（亿人）

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　　在用户增速放缓，人口红利逐渐消退的背景下，用户付费对游戏产业规模将形成重要支撑。《2016 年中国游戏产业报告》的数据显示，2016 年约有 73.5%的用户在游戏内进行了付费，若以该数据进行推算，2016年我国游戏市场付费用户月ARUP值为33.17元；在用户付费额分布中 500 元以下的占比最高，为 26%，其次占比较大的是 500-1499 元，占比为 21.4%，消费 1500 元及以上的用户占比为26.1%。数据显示，2016 年有 48.1%的手游用户进行过付费，这一比例在 2017H1 增长至 53.2%。若以该数据推算，2016 和 2017年手游付费用户月 ARUP 约值为 50.68 元、54.71 元。2016 年-2017年上半年 70%以上手游用户能接受的单次手游付费在 100 元以内，因此游戏用户付费仍有提升的空间。

2016-2017H1 中国手游用户单次能接受的付费额度分布

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　　三、集中度提升，流量进一步向头部聚集

　　目前国内游戏市场份额已逐步向头部企业集中，中小创游戏企业面临的市场空间被压缩。以艾瑞咨询 2016 年的数据来看，PC 端游戏市场 50%以上的份额掌握在行业内 TOP5 公司中，其中 PC 客户端 TOP5 企业的份额位 73.9%，PC 网页 TOP5 企业的份额为 60.9%；且 2017 年该集中化趋势继续延续。

2016年 PC端游及页游的竞争格局

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2016Q1-2017Q3 开服前五研发商在一线平台占比

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　　四、看好游戏出海、IP 改编及二次元游戏发展

　　随着国内游戏市场人口红利的逐渐消失、马太效应越发显著，大厂商优势明显，中小游戏企业生存空间有限，使得国内不少游戏企业将市场转移至海外，成为公司拓展规模的有效途径；加之目前我国游戏市场已经成长为全球最大的游戏市场之一，不少游戏企业实力雄厚，为游戏出海奠定基础。目前国内游企一方面通过收购海外游戏公司加强海外市场的布局，例如腾讯收购并控股了芬兰顶级游戏开发商 super cell；另一方面则是通过建立海外发行渠道，向全球输出游戏产品，例如游族与海外1000 多家厂商达成合作关系，发行范围覆盖 100+国家及地区。

　　《2017 年中国游戏产业报告》数据显示，2017 年中国游戏企业自主研发游戏海外市场的实际销售收入为 82.80 亿元，同比增长 14.52%，与 2008 年的 7000 万相比，年复合增长率达 70%；具体到细分领域，移动游戏已经成为支撑我国自主研发游戏海外收入增长的重要因素。数据显示，2017 年上半年中国游戏公司在中国大陆以外的 25 个国家/地区海外游戏收入增长较 2016 年同期增长了2.3 倍，游戏产品出海数量也持续增长。

2008-2017 年中国游戏海外市场销售收入（亿）

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　　目前，北美、西欧、日韩、东南亚是国内移动游戏产品主要的出口地区，各地市场的用户获取成本不一，以日本、美国、加拿大等国家的成本最高，最高可达 18 美元，但同时国内游戏发行商收入在以上这些地区增长较快，一方面表明手游发展程度较高的地区用户成本较高，另一方面手游发展程度较高的地区用户价值也比较高。而以东南亚为代表的新兴海外市场的发展潜力较大，尤其是在本地互联网及移动互联网产业处于快速扩张的时期，加之目前游戏发展程度较低的市场获客成本较低，拓展新兴市场能够为国内企业获取更多的用户红利。

2016年海外其他移动游戏市场用户成本（美元）

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　　随着流量购买成本上升， IP 的优势进一步凸显，因其具有强大的粉丝基础可以有效降低获客成本，同时还具有向其他娱乐产品衍生的可能性，使得 IP 游戏能够获得多元化的收入来源。艾媒数据显示，国内网民对 IP手游及其相关产品的消费意愿较强，2017 上半年分别有 52.4%、83.5%以上的受访网民玩过 IP 类手游和愿意消费相关产品，55.7%的受访网民选择 IP 游戏的主要原因是游戏的可玩度。《2017 年中国游戏产业报告》数据显示，2017 年 IP 移动游戏市场的实际销售额为 745.60 亿元，同比增长了 36.20%，占整个移动游戏市场规模的64.20%。在畅销产品数量上，IP 改编游戏也具有绝对优势，2015 年移动游戏市场头部产品中仅有 41%是有 IP 产品，2016 年 IP 产品占 iOS畅销长 TOP100 游戏的比例超过 50%，到 2017 年上半年 IP 类产品在畅销 TOP100 的比例已上升至 68%。

2016-2017 年 IP 手游规模及占比

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