2018年中国医药制造行业发展现状分析

　　（一）医药制造行业发展状况

　　1、全球医药行业现状

　　随着全球经济的稳步发展、人口总量的持续增长、老龄化程度的不断加剧以及民众健康意识的不断增强， 新兴国家城市化建设的推进和各国医疗保障体制的不断完善， 全球药品市场呈持续增长趋势。 据 IMS Health 的统计数据， 2010-2016年，全球药品市场销售总额由 7,936 亿美元增长至 10,762 亿美元，年均复合增长率约 4.45%，高于同期全球经济增长速度，该机构预测到 2019 年，年均复合增长率将保持在 4%-7%之间。未来几年， 随着大量创新药的专利保护不断到期， 创新药研发成本不断上升，以及各国政府对医疗费用支出的总量控制， 药品市场规模及增速出现明显的地区差异。欧美日等发达国家和地区占市场很大份额，但增速将放缓至 1%-4%，而以中国、印度、俄罗斯为代表的新兴市场发展速度要显著高于发达国家，预计年均复合增长率可达 8%-11%。随着重磅药物专利到期的陆续到来，仿制药市场将得到极大的发展， 很多大型医药公司纷纷转型到仿制药行业， 竞争将进一步加剧。

2010-2019E 年世界药品市场规模及增长情况

资料来源：公开资料整理

　　2、我国医药行业现状

　　（1）工业规模以上医药企业收入及利润总额稳步增长

　　近年来，我国工业规模以上医药企业收入及利润总额稳步增长。 2017 年，我国工业规模以上医药企业实现主营业务收入 28,185.50 亿元，同比增长 12.50%，较上年提升2.8个百分点，高于全国工业增速1.4 个百分点；实现利润总额3,314.10亿元，同比增长 17.80%，相比上年提升 3.9 个百分点，与全国工业增速相当。我国医药行业发展态势良好。

2011-2017年我国规模以上医药企业收入及利润情况

资料来源：公开资料整理

　　近年来，我国医药行业盈利能力趋于稳定， 2017 年我国医药行业毛利率达32.41%，与上年相比提升 3 个百分点，医药行业销售利润率达到 11.76%，与上年相比提升 1 个百分点。

　　（2）医药终端市场总规模持续增长并逐渐企稳

　　2017 上半年我国药品终端市场的 3 大终端 6 大市场药品销售总规模为 8,037 亿，同比增长 7.8%。其中公立医院终端市场份额最大，占比为 68.1%，其次为零售药店终端市场份额，占比为 22.5%。近年来，我国医药行业总规模逐年增长，增幅趋向稳定。

2011 年-2017 年 6 月三大终端药品销售总规模及增长情况

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　　3、驱动我国医药行业发展的主要因素

　　我国医药行业的发展主要受惠于我国社会在卫生领域投入的不断增长。随着人民生活水平的提高、公共卫生投入的加大以及人口老龄化的提高，近十年来我国卫生总费用呈持续增长态势。近十年来，我国全国卫生总费用由 2005 年的 8,659.91 亿元增加到 2016 年的 46,344.88 亿元，增加了 435.17%，年均复合增长率达 15.84%，保持了较快的增速。

　　驱动我国医药行业快速发展的因素主要有以下几方面：

　　居民收入水平的提高和对健康的日益重视使医疗卫生需求大幅增加自改革开放以来我国经济持续快速增长，居民收入水平得到显著提高，人均收入水平跃居中等发达国家水平。 2005 年至 2017 年，我国城镇居民人均可支配收入由 10,493 元增长至 36,396 元； 2013 年至 2017 年，我国农村居民人均可支配收入由 9,429 元增长至 13,432 元。 2017 年，我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入分别同比增长 8.27%、 8.65%，呈持续增长态势。居民收入水平的提高，使人民生活水平显著改善，对健康问题变得日益重视，对医疗卫生的需求相应增加。

2005-2017 年我国城镇与农村居民人均可支配收入增长情况

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　　（2）政府逐步加大对医疗卫生的投入

　　随着我国国民经济的持续发展、政府财政实力的不断增强，近十年以来，政府不断加大对医疗卫生领域的投入。自 20 世纪 90 年代初期开始医疗保障体系改革以来，我国陆续建立起城镇居民基本医疗制度和新型农村合作医疗制度，参保人数和标准逐渐提高，截至 2016 年底，我国职工医保、城镇居民医保和新农合参保人数合计超过 13 亿。 2005 年至2016 年，我国政府卫生支出及占全国卫生总费用的比重稳步上升，政府卫生支出由 2005 年的 1,552.53 亿元，增加到 2015 年的 13,910.31 亿元，政府卫生支出持续保持 10%以上增长，政府卫生支出占全国卫生总费用的比重也由 2005 年的17.93%提升到 2016 年的 30.01%。

　　（3）人口自然增长、社会老龄化、疾病谱变迁带来的医疗需求增长

　　我国人口近三十年来持续增长，由 1982 年的 10.2 亿增长到 2017 年的 13.9亿，其中 65 岁以上人口由 1982 年的 0.5 亿增加到 2016 年的 1.49 亿，占总人口的比例也持续上升。 2015-2020 年将是我国人口老龄化高速增长期。预计到 2020年，我国 60岁以上人口将达到2.5 亿， 2025 年将达到3亿，成为超老年型国家。受人口老龄化、居民饮食结构变化、环境污染加剧等因素的影响，近几十年来我国居民的疾病谱出现了从传染性疾病向慢性非传染性疾病转变的趋势，心脑血管疾病、呼吸系统疾病、内分泌系统疾病和恶性肿瘤等疾病的发病率呈现明显的上升趋势，而高血压、糖尿病、恶性肿瘤等疾病出现低龄化趋势，这些都成为推动医药市场增长的重要因素。

　　（二）行业利润水平的变动趋势及变动原因

　　受我国医药市场需求推动影响，我国医药制造业利润水平不断上升。2011 年至 2017 年我国医药制造业利润总额由 1,494.30 亿元上升至 3,314.10 亿元。由于我国医药行业近几年处于快速发展阶段，行业进入门槛较高，我国医药制造业销售利润率水平保持稳定并略有上升。

2011 年-2017 年我国医药制造业利润总额情况

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2011 年以来我国医药制造业销售利润率水平

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