2018年中国面板行业市场现状及发展趋势预测

　　平板显示技术是现代生活中不可或缺的一部分，应用领域十分广泛，目前主要的下游领域包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、电视、显示器等，并且未来有可能在汽车电子、工业控制、电子标签、智慧医疗等新兴领域扮演重要角色。随着互联网的普及，智能化趋势的不断推进，未来5G应用带来的信息流冲击，显示屏作为人机交互的界面，其市场规模正在随着智能手机等终端设备数量的增加而不断扩大，面板需求量和出货面积逐年攀升。

面板行业产值稳步提升（按面板技术分类）

数据来源：公开资料整理

面板行业出货面积

数据来源：公开资料整理

　　LCD作为目前平板显示领域的主流技术，占据了显示领域大部分的市场份额。回顾LCD的产业转移历程，美国率先研发出LCD技术，日本厂商顺利将该技术产业化，韩国、中国台湾厂商则在液晶面板行业低潮时发力投入，进而从日本厂商手中接过了液晶行业的领军旗帜。长期以来，LCD面板市场由韩国、台湾地区以及日本厂商占据主导地位，中国大陆LCD面板厂商话语权微弱。而从2010年起，伴随着国产终端品牌的逐渐崛起，大陆厂商开始发力提速，全球液晶面板产能持续从日本、韩国和台湾地区向中国大陆转移，大陆厂商产能占比持续上升。

LCD面板产能分布（按地区划分）

数据来源：公开资料整理

　　从液晶面板的应用领域来看，TV面板是LCD最大的应用领域，LCD面板多数的需求都是来自于TV。TV面板的供需结构对整个液晶市场平衡起到重要作用，接下来将从几个方面对TV面板未来趋势进行分析。

　　2017年上半年TV面板价格的高企制约了TV面板平均需求尺寸的上涨，而下半年以来价格的下降将对平均需求尺寸形成新的刺激。同时，10.5代线的产能开出也将显著降低65英寸、75英寸等超大尺寸TV面板的成本，促进销售。我们预计TV面板平均尺寸将保持增长态势。预计TV面板平均尺寸将从2016年的42.3英寸增长到2018年的43.8英寸，增长1.5英寸（2017年TV面板平均尺寸仅增长约1英寸）。而超过50英寸TV面板出货量占比到2020年左右将超过35%。平均尺寸的增加将直接增加面板面积的需求，有效去化新增的面板产能。

LCDTV平均面积保持增长趋势

数据来源：公开资料整理

大尺寸TV占比快速提升

数据来源：公开资料整理

　　2016年以来大尺寸面板价格的快速上升明显打压了LCD电视的需求，也挤压了TV厂商的利润水平，而17年下半年以来的降价将会对LCD电视形成需求上的刺激，也将提升TV厂商的利润水平，促进TV厂商的销售动力，进而对LCD面板放量起到积极地作用。另外，在2009~2010年左右，由于电视技术从CRT转向TFTLCD，因此行业出现了显著的高于历史平均水平的增长。而电视机的换机周期在10年左右，因此预计未来1~2年内将出现明显增强的TV换机需求。

不同显示技术的TV显示器占比

数据来源：公开资料整理

TV显示器出货量及同比增速

数据来源：公开资料整理

　　从中小面板来看，近年来，消费者对于大屏手机的关注度与日剧增，手机面板的平均尺寸也在不断上移，但是受手掌大小限制，消费者难以单手操控整机尺寸过大的手机，而全面屏带来了良好的解决方案，可以在不加大握持难度的情况下提高屏幕尺寸。相比普通手机，全面屏手机具有更佳的观感和使用体验，因此全面屏渗透率能够得到快速提升。预计2018年全面屏机型整体渗透率有望大幅提升至44.6%。

全面屏渗透率将迎来快速增长

数据来源：公开资料整理

　　全面屏带来手机屏幕尺寸的增加，其向中低端手机渗透的过程会对LCD小尺寸面板需求进行有力提振。从整体LCD小尺寸面板的供给来看，a-Si小尺寸面板的供给呈现下降趋势，LTPS面板供给趋于稳定。同时，异形切割会带来面板良率上的损失，18:9的比例目前也并非是经济切割尺寸，综合来看，未来LCD小尺寸面板有效供给将会有所下降。因此，从供需角度上来讲，全面屏的应用趋势有望有效去化中小尺寸面板的产能，未来中小尺寸尤其是手机面板的价格跌幅有望趋缓，价格逐步企稳。

6代线以下的a-SiLCD产能逐步减少

数据来源：公开资料整理

6代线以下的LTPSLCD未来产能趋于稳定

数据来源：公开资料整理