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2017年中国集运行业发展前景分析及预测
2018/5/18 12:13:18 来源:中国产业发展研究网 【字体:大 中 小】【收藏本页】【打印】【关闭】
核心提示:长期:长看2019、 2020供需改善,板块或迎大周期。短期:2017年三季度旺季延后,四季度运价回暖。全球格局:全球整合继续,集中度提升良性竞争运价有保障。数据来源:公开资料整理截止2017年11月初,全球集装箱运力共2060.3万TEU长期:长看2019、 2020供需改善,板块或迎大周期。短期:2017年三季度旺季延后,四季度运价回暖。全球格局:全球整合继续,集中度提升良性竞争运价有保障。
数据来源:公开资料整理
截止2017年11月初,全球集装箱运力共2060.3万TEU,仅同比增长2.93%。亚欧线运量同比增速达5.7%,亚美线运量同比增速达8.8%,供需边际改善运价整体呈上涨势态,前10月份CCFI均值828.5点,同比上涨18.9%。
运力增速低于需求增速
数据来源:公开资料整理
三季度CCFI有所回调整体呈上升趋势
数据来源:公开资料整理
截止2017年10月初,现有在手订单量共371艘合计282.98万TEU现有订单主要集中在18年交付,1.5万TEU以上船型占比高不考虑订单推迟,18年将交付158.42万TEU,占现有运力7.57%,19年交付量回落至44.52万TEU,占现有运力2.13%。
在手订单结构(2017/10/01)
船型2017年2018年2019年2020年总计艘万YEU艘万YEU艘万YEU艘万YEU艘万YEU100-2999355.8911420.29377.76102.219636.133000-599952.16249.120020.7231126000-799900000000008000-1199988.432325.7622.36003336.5512000-1499957.143244.4457.0122.84461.3815000及以上510.292958.831327.42040.467136.91合计5833.92222158.425744.523446.12371282.98现运力占比-1.62%-7.57%-2.13%-2.20%-13.52%数据来源:公开资料整理
欧美经济向好,欧盟、 美国制造业PMI连续12个月处于荣枯线以上,且保持上行,10月份分别达到58.5和58.7点,继续维持高位美国及欧盟对华贸易持续上涨,前三季度,美国对华进口额同比增长9.48%,欧盟同比增长11.07%。
美国、欧盟制造业PMI连创新高
数据来源:公开资料整理
美国及欧盟对华贸易增速回升
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集运行业整合继续,集中度不断提升,运价回升有保障。2016年以来,各大集运巨头通过重组合并纷纷报团取暖,CR8提升至78%左右。2017年4月新三大联盟成立并运用,约束力提升,行业自律性提高。中远海控收购东方海外国际顺利推进,已通过国资委及美国反垄断审核,还需等待商务部及欧盟反垄断审核,预计2018年前后完成。
近一年航运整合事件
时间事件涉及运力(公布日)宣布(预计)完成艘万标准箱新市场份额2016/12/12017/12/30马士基收购汉堡南美74339019.50%2016/6/72016/7/1达飞轮船收购海皇轮船56024011.70%2016/6/292017/5/24赫伯罗特收购阿拉伯轮船2301607.40%2017/2/10-地中海航运收购Messina Group52031615.75%2017/4/1-新三大联盟运行-1616.7678.30%2017/5/312018/4/1商船三井、日本邮船、川崎汽船合并1101407.00%2017/7/9-中远海控收购东方海外40029014.50%数据来源:公开资料整理
2017年三季度受国内环保督查影响,部分企业关停影响出口欧美消费延迟,三季度旺季不旺,整体运价走低旺季延迟至四季度,将带来淡季不淡,运价有望四季度走高。
欧洲航线运价三年季度走低
数据来源:公开资料整理
太平洋航线运价三季度走低
数据来源:公开资料整理
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