2018年中国精细化工行业发展现状及发展趋势分析

　　（一）精细化工行业情况

　　1、精细化工行业概况

　　近年来， 全球各个国家特别是工业发达国家都把发展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略之一， 其化工产业均向着“多元化”及“精细化”的方向发展。随着社会经济的进一步发展，人们对电子、汽车、机械工业、建筑新材料、新能源及新型环保材料的需求将进一步上升，电子与信息化学品、表面工程化学品、医药化学品等将得到进一步的发展，全球范围内精细化学品市场规模将保持高于传统化工行业的速度快速增长。

　　2、国内精细化工行业现状

　　精细化工行业属于技术密集型行业，行业附加值较高，能够体现一个国家综合技术水平。我国十分重视精细化工行业的发展，目前精细化工行业已经成为化工产业的重要发展方向之一，近年来我国精细化工行业已取得较大的发展。化学原料和化学制品制造业是国民经济的重要组成部分， 作为国民经济的基础行业，近年来我国化学原料和化学制品制造业发展迅速， 2005 年到 2017 年，我国化学原料和化学制品制造业的主营业务收入由 1.62 万亿元增长至 8.71 万亿元，业务规模扩大超过 5 倍，具体情况如下：

2005 年-2017 年我国化学原料和化学制品制造业主营业务收入（亿元）

资料来源：公开资料整理

　　作为化学原料和化学制品制造业的一部分， 精细化工行业在我国行业统计中分类为专用化学品业制造业。 2005 年-2014 年，我国专用化学品制造业主营业务收入从 3,169 亿元增长到 1.94 万亿元，业务规模扩大超过 6 倍，增长速度较快，且增长速度高于化工行业的整体平均水平，具体情况如下：伴随着我国国民经济的不断发展，作为为多个行业服务的精细化工行业，在过去的几十年间得到了快速发展。 精细化工总产值占化工行业总产值的比例为精细化率，精细化率的高低在一定程度上体现了一个国家经济发展水平、高科技进步程度等诸多方面。全世界范围而言，目前美国、西欧和日本等发达国家的精细化率保持在较高水平，我国部分精细化工产品凭借优异的产品质量，已经开始在国际市场拥有更多的竞争力， 并占据越来越多的市场份额， 但由于基数相对较低、产品技术含量相对较低等原因，我国精细化率总体相对较低。虽然我国已逐渐成为世界上重要的精细化工原料及中间体的加工地与出口地， 但在高端化工类产品领域与发达国家相比还有较大差距，部分高科技产品进口依存度较高。由于精细化工行业在化工行业，乃至整个国民经济中的重要地位，未来我国将持续把提升精细化工行业科技水平、提高精细化率作为国家战略发展的方向之一。

　　3、精细化工行业未来发展趋势

　　精细化工产品具有产品种类繁多、应用领域广泛、工艺技术复杂、产品附加值高、产品对下游客户粘度较高等特点。近年来，借助于高新技术的进步，随着石油和化工行业向深加工方向发展， 国际国内精细化工行业也得到前所未有的快速发展。美国、西欧和日本等化工行业发达国家或地区的精细化工行业也较为发达，代表了当今世界精细化工的最高发展水平。由于精细化学品的难以替代性，其应用范围不断向纵深扩张，精细化工行业的快速发展已成为化工行业发展必然趋势。近十多年来，我国重视精细化工行业的发展，把精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家发展计划，从政策和资金上予以倾斜支持。随着科研力量及产能的提升， 我国精细化工行业已得到迅速发展， 精细化率不断提升。目前精细化工细分品种与日俱增， 其产能、 产量、 品种和生产厂家仍在不断增长。尽管如此，与化学工业发展历史更加悠久的发达国家相比，我国精细化工产品的整体技术水平仍然偏低， 精细化工行业的核心技术与国际先进水平还存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精细化学品进口依存度仍然较高。相比发达国家的精细化率水平，我国的精细化工行业仍具有较大的提升空间。随着我国经济的稳定增长、工业化及信息化进程的不断深入、产业结构的调整升级，尤其是国家对精细化工行业的高度重视，未来我国精细化工行业将迎来良好机遇和广阔空间。

　　（二）醇醚及其醋酸酯行业情况

　　1、醇醚及其醋酸酯行业概况

　　醇醚及其醋酸酯作为含氧活性产品，主要为环氧乙烷、环氧丙烷的下游衍生产品，即乙二醇、丙二醇的低碳醇醚，醇醚类产品与醋酸进行酯化反应后便生成了醋酸酯类产品。醇醚及其醋酸酯类溶剂广泛应用于涂料、电子、油墨、清洗剂、化纤、纺织、化工、橡胶、炼油、化肥、医药、农药、印染等多种领域。

乙二醇醚、丙二醇醚产品结构式如下图所示：

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　　醇醚及其醋酸酯在我国的发展始于 20 世纪 90 年代，发展初期，我国对于该类溶剂的需求主要依靠进口满足。随着生产技术的不断进步，国内企业逐渐进入这一领域并不断扩大市场占有率，不断对进口产品进行替代，我国醇醚及其醋酸酯行业也从主要依靠进口逐渐向自产为主、进口为辅转变。国内方面， 2010 年至 2016 年，我国乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯的产能增长 1.61 倍。从生产企业区域来看，多年来我国醇醚及其醋酸酯生产企业主要集中在江苏省，生产企业主要有怡达化学、百川股份、华伦化工、江苏三木等。近年来行业内生产企业的产能扩张主要得益于国家经济的发展、生产技术的进步、经营经验的累积以及对于市场前景的良好预期。

　　醇醚及其醋酸酯下游应用领域涂料、电子和油墨行业快速发展，尤其是环保型溶剂、电子级和半导体级溶剂的需求不断增长。 2010 年至 2016 年，我国乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯消费量从 44.23 万吨/年增长至 76.60 万吨/年，增长 1.73 倍，预计 2020 年将达到 104.56 万吨/年。国际方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生产企业为陶氏化学（DOW），其在中 国 设 有 工 厂 ， 此 外 国 外 其 他 主 要 的 生 产 企 业 有 莱 昂 德 尔 巴 塞 尔（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、壳牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集团等。

　　2、环氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行业情况

　　（1）产品情况

　　环氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶剂）包括的产品种类众多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是环氧乙烷下游最重要的衍生产品。 乙二醇醚类产品分子内含有醚键、羟基、羰基和烷基，具备与水和有机化合物相结合的能力，该类产品以其优异的亲水、亲油性能被广泛用于溶剂、喷气燃料防冰剂、制动液原料、化学中间体、香料工业、医药工业、油田化学品等诸多领域。乙二醇醚品种较多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇乙醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

　　乙二醇醚及其醋酸酯系列产品的主要用途如下：

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　　目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各种工业过程的溶剂，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我国乙二醇丁醚消费量占乙二醇醚比例超过 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消费量占乙二醇醚醋酸酯比例约为40%。国际方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生产企业为陶氏化学（DOW），其在中 国 设 有 工 厂 ， 此 外 国 外 其 他 主 要 的 生 产 企 业 有 莱 昂 德 尔 巴 塞 尔（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、壳牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集团等。

　　2、环氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行业情况

　　（1）产品情况

　　环氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶剂）包括的产品种类众多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是环氧乙烷下游最重要的衍生产品。 乙二醇醚类产品分子内含有醚键、羟基、羰基和烷基，具备与水和有机化合物相结合的能力，该类产品以其优异的亲水、亲油性能被广泛用于溶剂、喷气燃料防冰剂、制动液原料、化学中间体、香料工业、医药工业、油田化学品等诸多领域。乙二醇醚品种较多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

　　乙二醇醚及其醋酸酯系列产品的主要用途如下：

资料来源：公开资料整理

　　目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各种工业过程的溶剂，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我国乙二醇丁醚消费量占乙二醇醚比例超过 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消费量占乙二醇醚醋酸酯比例约为 40%。

　　（2）行业情况

　　近年来，全球醇醚及其醋酸酯每年的产能超过 300 万吨，其中美国、欧洲和日本是生产和消费的主要国家或地区。截至目前，全球最大的乙二醇醚及其醋酸酯生产企业为陶氏化学（DOW），其在美国、德国、阿根廷和中国均有生产装置。近年来，随着中国等亚洲国家的生产技术、装置水平的不断发展，全球乙二醇醚及其醋酸酯的生产已经从美国、 欧洲和日本等国家或地区流向中国等亚洲其他国家。我国的乙二醇醚及其醋酸酯市场主要由几家民营企业构成， 经过多年的发展，目前国内已经有少数企业的年生产能力超过万吨，生产技术水平也得到较大提高，其中行业内主要的生产企业有怡达化学。乙二醇醚最主要的产品为乙二醇丁醚（EB），乙二醇醚醋酸酯主要产品为乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA），乙二醇醚及其醋酸酯具有溶解性强、蒸发速度快、耦合性及聚结力强等特性，广泛应用于涂料、电子、油墨及清洗剂行业。

　　我国乙二醇醚系列产品中乙二醇丁醚（EB）用量最大，乙二醇丁醚（EB）可以用作油漆的高沸点溶剂、纤维润湿剂、农药分散剂、树脂增塑剂、油墨、染料、洗涤剂、制动液等。由于乙二醇丁醚具有优良的聚结性质，在水中具有良好的分散性，被广泛应用于水基涂料中，已成为普遍使用的大众溶剂。近年来，乙二醇丁醚的需求量发展迅猛，近五年年均增长率接近 10%。目前，国内所需乙二醇醚除主要依靠进口来满足市场需求， 2016 年乙二醇醚的进口量为 17.30 万吨。 作为乙二醇醚中消费量最大的乙二醇丁醚， 近几年消费量在 20-25万吨/年，而国内的总产量仅有 10 万吨/年左右，每年亦有 10-15 吨/年的供应缺口需要依靠进口货源。

　　2013 年之前，国外公司对我国乙二醇丁醚进行低价倾销，导致国内企业的部分产能闲置，产能利用率低；国务院关税税则委员会决定自 2013 年 1 月 28 日起对进口原产于美国和欧盟的乙二醇和二甘醇的单丁醚征收反倾销税，期限为 5年。反倾销措施实施后，从 2013 年起国内乙二醇丁醚企业的经营状况有所改善，开工率和出货量较反倾销前有明显提高， 国产乙二醇丁醚较之进口产品逐步具有一定竞争力，企业整体产能利用率提升，但乙二醇丁醚产能和产量仍不能满足国内市场需求，需要进口货源补给，对外依存度长期存在。国内乙二醇醚及其醋酸酯产品长期以来产能不足，进口依存度较高。随着国内基础石油化工的快速发展，乙二醇醚及其醋酸酯产品市场需求的进一步扩大，国内市场格局会加速转变，国产产品将会继续扩大在国内市场的份额。

　　3、环氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯行业情况

　　（1）产品情况

　　环氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯（P 系列溶剂）包括的产品种类众多，其中丙二醇醚及其醋酸酯是环氧丙烷下游最重要的衍生产品。 丙二醇醚是以环氧丙烷和低碳醇为原料，在催化剂条件下合成的，主要有丙二醇甲醚（PM）、丙二醇乙醚（PE）、丙二醇丁醚（PB）、二丙二醇甲醚（DPM）等。丙二醇醚类主要被用作各种工业过程的溶剂，其中以丙二醇甲醚及其醋酸酯的需求量最大。由于化学结构的独特性，丙二醇醚及其醋酸酯具有亲油和亲水的双重功能，另外其气味温和，挥发速率适中，更容易降解、更加环保，丙二醇醚及其醋酸酯是一类性能优异的溶剂及专用化学品。丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）是醇醚类产品中用量较大且市场份额较高的品种，其能与水、醇、酮、醚、酯、芳烃、脂肪烃等混溶，并且能溶解多类型高聚物。因此，丙二醇醚及其醋酸酯可应用于涂料、电子、油墨和清洗剂等高端下游行业，也可作抗冻剂、萃取剂和其他有机合成原料。

　　丙二醇甲醚（PM）是一种挥发较快的溶剂，其对于光固化溶剂型体系的溶解能力被作为一个标杆。丙二醇甲醚（PM）对大部分树脂有较好的溶解能力，因此是高档涂料常用的产品，同时也是用于制造“光刻胶”的电子化学品之一，是一种优良的电子清洗剂。

　　丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），是以丙二醇甲醚（PM）为起始物料，再与醋酸反应后生成的深加工产品，其分子结构中既有醚键，又有羰基，羰基又形成了酯的结构。在同一分子中既有非极性部分，又有极性部分，两部分的官能团既相互制约排斥，又各自起到其固有的作用，因此对非极性物质和极性物质都有一定的溶解能力。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）作为纤维素溶剂，可用于乙基纤维素、硝基纤维素、醋酸纤维素等；作为高聚物溶剂，可用于聚苯乙烯、聚醋酸乙烯、聚甲基丙烯酸甲酯、聚氨酯、醇酸树脂、丙烯酸树脂、环氧树脂、石油树脂、醋酸树脂等；作为橡胶溶剂，可用于天然胶、氯丁胶、乙丙胶、丁腈胶、丁苯胶等；作为天然大分子物溶剂，可用于各种油脂、蜡、胶和松香。在涂料工业中，丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）广泛用作溶剂，几乎所有的纤维和树脂的清漆和乳胶漆都可采用，在一般溶剂如二甲苯、混合芳烃中加入少量丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），可提高成品油漆的诸多性能，如降低挥发速率、提高流平性、增加平滑性、使涂膜平整且富有光泽等；在皮革工业中作为糅剂的溶剂，可提高皮革的柔软性和保持良好的光泽；在印刷行业中是印刷油墨的优良溶剂。

　　此外，丙二醇甲醚（PM）、丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）在液晶、半导体等制造过程中是重要的过程化学品。 将丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）按一定比例进行混合的溶液用做清洗液，行业用量较大。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）也是光刻胶的重要组成部分。在高端电子化学品领域，随着国内环氧丙烷醇醚及其醋酸酯（P 系列溶剂）部分生产商的技术提升， 目前已可以满足电子级需求， 未来随着行业的不断发展，将进一步实现在这一领域对进口产品的替代。

　　（2）行业情况

　　丙二醇醚的生产主要集中在美国、欧洲、日本和巴西等国家和地区。陶氏化学（DOW）、莱昂德尔巴塞尔（LyondellBasell）和壳牌（Shell）是世界主要的丙二醇醚生产企业，其中陶氏化学（DOW）的产能约占世界总产能的 30%以上。自 2005 年以来，随着丙二醇醚在各领域应用的不断推广，丙二醇醚的产量和需求量稳定增长。 2010 年全球丙二醇醚的产量为 54.67 万吨， 2016 年增长至81.79 万吨，增长率为 49.61%，产量的增长主要来自亚洲地区。 2010 年我国丙二醇醚的产量为 16.77 万吨， 2016 年增长至 29.69 万吨，几乎翻倍。在我国，丙二醇醚中丙二醇甲醚占据极其重要的地位，其占丙二醇醚类总产量超过 50%。预计未来几年我国部分丙二醇醚应用的领域会不断扩大， 丙二醇醚的需求量将得到较快增长。

　　2010 年至 2016 年间，我国丙二醇醚进口量基本保持稳定，而出口量则稳步增长， 2010 年出口量 6.05 万吨增长至 2016 年的 9.07 万吨。丙二醇醚在各个领域的应用较为广泛除用于生产醋酸酯外，丙二醇醚凭借其亲油和亲水的双重功能，作为气味温和、挥发速率适中、更容易降解、更加环保的溶剂，主要应用于电子、涂料和油墨等行业。未来几年，随着环保要求的不断提升，丙二醇醚在电子领域的应用将会继续增长。

　　丙二醇醚醋酸酯行业近年来同样发展迅速，生产方面，中国是全球最大的丙二醇醚醋酸酯生产国， 2016 年中国丙二醇醚醋酸酯产量占全球产量的 36.60%，其次是西欧，产量占全球产量的 31.01%；消费方面，西欧是全球最大的丙二醇醚醋酸酯消费地区，消费量占全球的 30.09%，其次是中国，消费量占全球的26.98%。预计 2016 年至 2020 年，全球丙二醇醚醋酸酯消费增长率最高的国家是中国，年均增长率约为 6.17%，高于同期全球丙二醇醚醋酸酯 3.55%的消费量增长率。

　　（九）行业与上下游行业的关联性及其影响

　　1、上游行业发展状况及其对本行业的影响

　　上游主要为大宗原材料，例如乙烯、环氧丙烷、正丁醇、醋酸等，该等原材料主要来源于石油及煤，该等原材料市场供应充足，供应商主要为大型的国有、民营及外资企业。主要原材料的价格理论上与原油及煤价格存在一定关联性， 市场价格公开透明。

2015 年至 2017 年 CFR 东北亚乙烯现货中间价（美元/吨）

资料来源：公开资料整理

2015 年至 2017 年华东地区环氧丙烷市场平均价（元/吨）

资料来源：公开资料整理

　　2、下游行业发展状况及其对本行业的影响

　　下游客户主要集中在涂料、电子和油墨行业。涂料、电子和油墨行业目前处于稳定发展的上升阶段，且该等行业面对的下游终端行业普遍经营状况良好。下游行业的良性发展为本行业提供了稳定保障。

　　①涂料行业

　　涂料，是涂覆在被保护或被装饰的物体表面，并能与被涂物形成牢固附着的连续薄膜，通常是以树脂、油或乳液为主，添加相应助剂，也可以添加颜料、填料，再用有机溶剂或水配制而成的粘稠液体，因此各类型的涂料几乎都离不开溶剂。

　　近年来，世界涂料行业尤其是亚太地区涂料行业发展迅速。2016 年全球涂料市场销售总额达到近 1,500 亿美元， 2012年至 2016 年年均复合增长率达到 5.5%，其中欧洲地区年均复合增长率仅为1.8%，而亚太地区复合增长率为 8.3%。目前，亚太地区是全球最大的涂料市场，占全球市场份额的 55%以上。在此背景下， 我国涂料行业快速发展， 目前我国已经成为世界涂料生产大国。2001 年至 2017 年，我国涂料年产量从 121.06 万吨增长至 1,794.03 万吨，增长近15 倍，涂料行业的快速发展为醇醚及其醋酸酯类溶剂产品的下游应用提供了较大的发展空间。

2001 年-2017 年我国涂料产量（万吨）

资料来源：公开资料整理

　　②电子化学品行业

　　电子化学品，也叫电子化工材料，是指为电子工业配套的精细化工材料，主要特点有品种多、质量要求高、对环境清洁度要求高、产品更新换代快、资金投入量大、产品附加值高等特点。电子化学品的质量不但会直接影响电子产品的质量，而且会对电子制造技术的产业化产生重大影响。电子工业的发展要求电子化学品产业发展与之同步。因此，电子化学品成为世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一。过去十年，全球电子工业发展迅猛，相应的电子化学品行业也处于高速成长阶段。全球电子工业化学品在 2010 年至 2016 年间的年均复合增长率为 13%，中国电子化学品行业复合增速约为 15%， 2016 年我国电子化学品市场容量约为 500亿元人民币。中国大陆由于产业集群优势和成本优势，成为承接电子产业转移的核心地区。以 PCB 行业为例，中国 PCB 产值全球占比从 2008 年的 31%提升至 2016 年的 48%，且占比仍在快速提升中，未来占比有望达到 60%以上。 LCD 面板厂集中在中国大陆且新增产能全部来自于中国大陆的龙头企业扩产， 我国集成电路行业进口依存度较高，但我国将集成电路的发展列入国家发展战略，仍将保持持续快速增长。2016 年我国集成电路产业规模已达到约 3,000 亿元，满足 27.5%的国内市场需求，国内市场总规模达到 11,000 亿元左右。预计到 2020 年，我国集成电路需用电子化学品将达到近 600 亿元， 2016 年至 2020 年年均增长率约为 8%。

　　③油墨行业

　　油墨是一种由颜料微粒均匀分散在连接料中并具有一定黏性的流体物质， 是出版物印刷和包装印刷的重要材料。油墨工业产生于西方国家第一次工业革命后， 因化工和包装印刷业的发展而得以迅速发展。 20 世纪 80 年代以来，伴随着全球经济的不断发展及企业实力的不断增强，全球油墨制造业产量不断上升，行业集中度不断提高，全球前 10 大油墨企业约占全世界 70%以上的市场份额。目前，中国、美国、日本和德国为世界主要的油墨生产国和消费国。近五年来，我国的油墨工业取得了长足的发展， 2010 年至 2016 年，年产量由 50 万吨增长至 90 万吨， 年复合增长率超过 10%。尽管近年来受经济形势影响，油墨行业由高增长转入缓慢增长，但国内油墨市场总量仍然在稳步扩大。 2016年我国的印刷行业总产值同比增长约 10%，在快速增长的印刷行业带领下，油墨行业有望持续保持景气。

　　预计未来五年，国内市场对油墨总体需求将保持持续增长，胶印油墨市场需求量仍每年保持 6%的增长速度，其中高端油墨需求量剧增，特别是水性油墨，平均每年保持 15%的增长速度。油墨行业的快速发展为其上游的醇醚及其醋酸酯提供了较大的市场空间。