2012年我国乳业市场分析报告

 　　一、中国乳业市场总体预测

　　2012年，同时有促进和制约两个方面的因素影响着中国乳业的发展。

　　从促进因素来看，三聚氰胺事件后，国家先后出台了一系列规范和振兴奶业发展的政策，如良种牛补贴、机械设备补贴、政策性保险、奶站的规范、奶源基地建设的专项投入、原料奶价格的规范、加工企业和规模养殖户的贴息贷款、税收的减免、学生奶计划的推广等，这些政策将在2012年延续。此外，2012年中央一号中明确提出“苜蓿振兴计划”，饲料作物，特别是优质牧草的种植首次享受粮食作物和经济作物的扶持政策，有望提高国内优质牧草的产量，从而有望降低饲料成本和原料奶价格。加工方面，行业准入门槛提高，不合格的乳品企业被取消经营许可证，乳制品行业将变得更加规范和有序。随着这些举措在2012年的实施和强化，这对大中型乳品企业以及那些想进入中国乳品加工行业的资本或企业来说是个利好。此外，“十二五”规划提出的改善民生，以扩大消费需求为重点内容的扩大内需政策，对乳品消费市场的扩大来说是个利好。

　　从制约因素来看，中国乳业越来越自由化和国际化，国际乳业市场的变化对中国乳业带来的影响越来越大。2012年，中国乳业发展将主要面临两个方面的因素：

　　一是从国际市场来看，世界主要经济体，如欧盟、美国、日本等，由于国内经济发展不确定性低于先前的预测，可能会影响到国内的消费，而主要经济体2012年的原料乳及乳制品供给会继续增长，将较多地依赖国际市场，国际市场供给的增加，会抑制乳制品的价格上涨。另一方面，以石油为代表的能源价格持续上涨，将带动交通运输等其他成本的上涨，从而加大乳品生产加工的成本，乳品价格有上行的压力。目前中国乳业基本上属于完全竞争的行业，国际市场对中国乳业有重大的影响，鉴于目前中国乳业对国际市场有较高的依存度(乳清产品完全依赖进口，原料奶粉对进口的依赖越来越大)，大量的进口必将对中国奶粉行业乃至奶牛养殖业带来重大冲击。

　　二是从国内市场形势来看，消费和生产两个环节会制约2012年中国乳业的发展。从消费环节来看，尽管中国政府在努力控制物价总水平，但由于成本推动的CPI上涨难以逆转，同时，国内收入的增长分配不合理，政府收入增长快于居民收入增长，富裕阶层收入的增长快于中下层居民收入的增长，这种不合理的分配会影响居民消费。另一方面，乳品企业为了应对经营成本的不断攀升，不断扩大高附加值产品的比例，提高产品终端价格，这也影响了中低收入人群的乳品消费。从生产环节来看，由于奶牛单产水平仍然偏低，而饲料价格居高不下，甚至可能继续上涨，导致原料奶价格居高不下。加工方面，中国的乳制品生产似乎在进入一个“怪圈”，一方面，乳品企业为了提高利润空间，通过调整产品结构，增加高价格产品的比例，从而整体提高乳制品的价格，但另一方面，由于消费者收入的增长落后于乳制品价格的涨幅，受收入水平的制约，消费者的乳品消费难以增长，同时乳制品质量安全事件会打击消费者的消费信心。

　　总体而言，2012年，中国乳业发展的潜力和机会与挑战并存，2011年中国乳业有望在艰难中继续向前发展。

　　二、中国奶源生产预测

　　(一)奶牛存栏

　　2012年，中国奶牛存栏预计会小幅增长2%左右，达到13000千头。2012年，中国原料奶的价格预计会稳中小幅走高，除了成本会稳中小幅上涨外，规模化养殖的比例会进一步提高，规模化养殖的原料奶价格高于散户奶价，从而提高了奶价。2012年，各奶源主产区为稳定和增加奶业生产，正在加速落实已经出台的一系列优惠政策，中央的优惠政策也将进一步落实到位，提高了养殖者的经营积极性。2012年，由于原料奶仍然偏紧，同时原料奶价格在高位上仍然有上行的趋势，预计奶牛存栏会有所回升。

　　(二)奶类产量

　　2012年，中国原料奶产量有望增长6~7%，预计达到41000千吨。一方面，奶牛存栏会有所增加，另一方面，由于散户比例下降，规模化比例进一步提高，奶牛单产预计会有一定的提高。从政策层面来讲，2012年，政府将继续对规模化和标准化养殖的财政扶持力度加大，同时，政府将继续推进奶牛良种补贴，有利于全国的奶牛品种改良和奶牛单产水平的提高。此外，成母牛在牛群中的比例会有所上升，也会提高原料奶总产量。

　　(三)奶源布局

　　2011年，北方主产区加大了集约化、标准化和规模化养殖的扶持力度，散户在奶源生产中的比例明显下降，同时，200头以上规模养殖的比例增长很快，特别是千头牧场及以上牧场增长较快，随着奶牛业新政的出台和落实，2012年，规模化养殖会进一步得到发展，北方奶源的自然禀赋优势得到更好发挥，中国奶源中北方主产省区的比例会进一步提高。从南方来讲，受奶业巨头加工布局的拉动，安徽、江苏、湖北、四川在南方奶源中的比例会得到较快提高。

　　三、乳品加工预测

　　(一)主要乳制品

　　1、液体乳

　　2011年，中国液体乳生产同比增幅达到13.5%，由于城镇居民和农村居民人均液体乳消费仍然有较大的增长潜力，受消费需求的拉动，2012年，中国液体乳生产有望继续达到10%，略低于2011年的增幅。从液体乳的不同品类来看，酸奶的增长会高于常温奶和巴氏奶，常温奶继续保持适度增长，巴氏奶增长略快于常温奶。此外，活性乳酸菌饮料目前在发酵乳中只占较小的比例，但已经呈现出良好的发展态势，预计未来几年平均增长有望保持在20%以上。

　　2、原料奶粉

　　近两年来，受全脂奶粉和脱脂奶粉进口大幅增长的冲击，中国原料奶粉的增长受到沉重打击，不仅导致相当数量的奶粉加工企业停产，部分大型奶粉企业也开工不足，全脂奶粉生产勉强能维持，脱脂奶粉生产则明显下降，几乎被进口所替代。随着自新西兰原料奶粉进口关税的下调，国产原料奶粉的性价比劣势更加显现，2012年，中国原料奶生产由于国内需求的巨大整体生产会有所提高，但因为进口量的庞大而受到很大的制约。

　　3、婴幼儿配方奶粉

　　如原料奶粉的情况类似，婴幼儿配方奶粉市场还有不小的发展空间，但该市场上国际品牌占据主导地位，国际品牌中，原装进口占有越来越大的比例。从国内加工来看，湿法加工、干法加工和湿干法复合加工，都会出现一定幅度的增长。2012年婴幼儿配方奶粉产量的增幅大致能达到8~10%，但进口增幅预计达到15~20%。

　　(二)其他乳制品

　　国产的其他乳制品主要包括炼乳、乳脂、干酪，冰淇淋和乳饮料不划归乳制品类。总体来说，高附加值乳制品在国内市场有较大的市场需求空间，由于国产品性价比方面劣势明显，国内市场的需求大部分通过进口来满足。从2012年的情况来看，国内炼乳和乳脂的生产同比大致能增长10%，干酪生产增长15%。由于国内干酪生产主要是进口原干酪再加工，基本没有乳清生产，从乳清中再深加工的其他高附加值产品的生产是个空白。冰淇淋和乳饮料的增幅大致都在10%上下。

　　四、中国乳品贸易预测

　　(一)进口贸易

　　2012年，中国乳品进口贸易预计会呈现如下特点：

　　第一、进口总量将继续增长，但增幅会略低2011年的水平，但不同产品的进口增幅差异较大。2011年，中国主要乳品(HS0401~HS0406六个税号合计)进口量达到906千吨，同比增长21.64%,其中乳清、黄油和鲜乳类的大幅增长带动整个乳品进口增长。2012年，这三类乳制品的进口增幅会明显放缓，奶粉的增幅预计会小于10%、干酪类的进口增幅大抵还会维持2011年近20%的水平。这六个税号的乳制品合计进口增幅预计会达到12~15%，总进口量达到1015千吨~1042千吨。此外，婴幼儿配方奶粉、无水乳糖、乳蛋白类的进口预计达到10%以上。

　　第二、进口价格总体趋于平稳，不同产品的价格走势会出现差异。2011年，国际市场大部分乳制品价格在中期达到峰值，下半年价格呈现下滑的趋势，国际市场，特别是经济发达体出现的系列问题，影响了消费，使消费不振，而国际市场的供给近年来达到最高，使国际市场乳制品价格有下行的压力，但是，由于原料奶价格预计会在高位上保持平稳，使得市场价格的下跌受到抑制。2012年，从具体产品来讲，国际市场黄油和脱脂奶粉的价格预计会继续稳中小幅下行，而干酪价格还会继续走高，乳清产品及全脂奶粉价格预计会保持平稳。受乳制品市场的影响，原料奶价格预计会保持平稳。

　　(二)出口贸易

　　2011年，中国的乳制品出口较2011年有较大幅度的回升，部分国家开始解禁或放宽从中国进口乳品，以及国际市场乳品需求旺盛，是导致中国乳品大幅增长的主要原因。从2012年来看，中国乳品出口贸易将呈现如下特点：第一、中国乳品的出口量还会保持较快的增长，但出口规模仍然显著低于三聚氰胺事件前的水平。第二、鲜乳品及奶粉类，仍将是中国最主要的出口品类，港澳台及东南亚国家仍将是中国大陆最重要的乳品出口市场。

　　五、中国原料乳及乳品价格走势预测

　　(一)原料乳价格

　　2011年，中国北方10个主产省区原料奶平均价格为3.20元千克，预计2012年价格仍会维持坚挺，总体平稳，有小幅上扬，增幅大抵在5~10%。拉动原料奶价格上行的主要因素大致包括：(1)养殖模式将继续转向，散户的比例进一步下降，规模化养殖的比例提高，而规模化养殖的原料奶价格明显高于散户价格;(2)饲料成本价格会相对平稳，但有小幅上扬压力，能源价格、劳动力成本等均会上涨，直接影响到饲料成本;(3)CPI的高位运行会影响原料奶价格上行;同时，抑制原料奶价格上行的主要因素包括：(1)政府对原料奶生产的扶持力度将进一步加大，特别是优质牧草种植扶持力度加大;(2)乳制品进口持续增长，进口规模再次创历史新高，而进口乳品的性价比优势，无疑会抑制国内原料奶价格的上涨;(3)原料奶市场秩序的进一步规范，有助于降低流通成本，从而降低原料奶的收购价格。

　　(二)乳品市场价格

　　影响乳制品价格的主要因素包括原料奶的收购价格、乳品的进口规模及价格、乳品的供求关系、乳品的市场竞争状况及乳品的价格需求弹性。从2012年的情况来看，(1)原料奶价格保持坚挺，使乳品价格总体呈现上涨的趋势;(2)乳品进口规模继续扩大，进口价格保持相对平稳，会从一定程度上抑制乳品价格的上涨;(3)乳品潜在需求大而现实需求相对不足，乳品供给相对充裕，也会抑制价格的过快上涨;(4)乳品市场品牌集中度预计会进一步提高，市场竞争逐渐由无序走向有序，营销费用在总成本中的比例下降，致使乳品价格有上行的可能;(5)不同的品类价格需求弹性差异较大，液体乳价格的需求弹性较大，而婴幼儿配方奶粉、黄油、干酪的价格需求弹性不足，液体乳价格上涨幅度会受到抑制，而其他乳制品价格则上涨的幅度会大些。总体来说，中国乳制品价格会继续上涨，但涨幅会明显低于2011年的水平。

　　六、中国乳品市场消费预测

　　2012年，中国乳品消费有如下特点：居民乳品消费总量会继续有所回升，但人均消费量不会明显提高，较上年度略有增长。乳品消费总量的增长将得益于城市化的提高以及中央提出的以提高居民收入来促进消费增长的扩大内需政策。各地正在制定和实施以改善民生为主题的新政。另一方面，由于CPI上涨以及乳品价格在高位上继续上涨，加大了居民的消费成本，中低收入阶层明显感受到收入的增长滞后于物价的上涨，从一定程度上影响了居民的乳品消费支出和消费量。

　　七、中国乳品市场竞争格局预测

　　2012年，中国乳品市场竞争大体会呈现下述特点：(1)市场的竞争将是综合实力的较量，包括品牌力、资本力、新产品研发实力、营销力、规模经济、对优质奶源的掌控力等，品牌虽然很重要，但品牌在竞争力中的分量已经有些减弱。(2)乳制品品牌集中度预计会进一步提高，大型的乳品企业在乳业全产业链发力，尤其是在对优质奶源的掌控、新产品的研发方面投入更多，导致品牌集中度进一步提高。(3)在国内和国外两种资源和两个市场的利用方面，乳品企业开始由以前单一的“引进来”逐渐向“引进来”和“走出去”战略并重，2012年预计会有更多的企业加入到“走出去”的行列。(4)鉴于中国乳品市场巨大的需求潜力，特别是细分市场(如婴幼儿配方奶粉、干酪、黄油等)无绝对的领导品牌的现实，会有更多的乳业圈外资本进入乳制品行业。