4月石油和化学工业经济运行报告

4月份，石油和化工行业经济运行总体平稳。全国油气和主要化学品生产基本稳定；对外贸易和投资保持增长，消费增长平稳。但是，行业经济运行下行压力仍很大；市场分化、震荡有所加剧；成本高位运行，效益降幅仍较大。

　　一、主要经济指标完成情况

　　据统计，1～4月，石油和化工行业增加值同比增长4.8%；营业收入3.97万亿元，增长2.8%；利润总额2299.7亿元，下降17.6%；进出口总额2369.8亿美元，增长4%；全国油气总产量1.15亿吨（油当量），增长4.3%；主要化学品总产量增长约3.3%。

　　（一）增加值增长平稳，营业收入有所减缓

　　据国家统计局数据，截至4月末，石油和化工行业规模以上企业25957家，累计增加值同比增长4.8%，增速与一季度持平，低于同期全国规模工业增加值增幅1.4个百分点。其中，化学工业增加值增长4.5%，比一季度减缓0.3个百分点；石油天然气开采业增长9.1%，加快1.4个百分点；炼油业增长4%，持平。

　　1～4月，石油和化工行业营业收入3.97万亿元，同比增长2.8%，比1～3月减缓1.8个百分点，占全国规模工业营业收入的12.1%。其中，化学工业营业收入2.3万亿元，同比增长1%；炼油业营业收入1.26万亿元，增长3.8%；石油和天然气开采业营业收入3360.9亿元，增长10.3%。

　　化学工业中，农药、合成材料和涂（颜）料制造等营业收入保持增长，增速依次为9.1%、6%和1%。化学矿采选同比持平；基础化学原料和专用化学品制造营业收入分别下降1.1%和0.4%；橡胶制品和肥料制造营业收入分别下降1.5%和0.1%。

　　（二）能源生产增长平稳，主要化学品放缓

　　据统计，1～4月全国原油天然气总产量1.15亿吨（油当量），同比增长4.3%，比1～3月减缓0.1个百分点；主要化学品总量增长3.3%，回落0.8个百分点。

　　原油生产平稳，天然气保持较快增长。4月份，全国原油产量1571.1万吨，同比增长0.6%；天然气产量140.8亿立方米，增长8%；液化天然气产量99.2万吨，增长11.8%。4月，全国原油加工量5210.3万吨，同比增长5.1%；成品油产量2897.1万吨，下降2.5%。其中，柴油产量1320.7万吨，下降9%；汽油产量1158.2万吨，增长2%；煤油产量418.2万吨，增长8.3%。

　　重点化学品生产总体放缓。4月份，全国乙烯产量169.3万吨，同比增长9.5%；纯苯产量66.5万吨，下降3.6%；甲醇产量377.5万吨，下降1.9%；涂料产量159.4万吨，持平；化学试剂产量152.7万吨，增长4.1%；硫酸产量670.2万吨，下降0.1%；烧碱产量296.7万吨，下降0.9%；电石产量216.4万吨，增长1%；多晶硅产量2.58万吨，下降7.2%；合成树脂产量2214.3万吨，增长6.5%；合成纤维单（聚合）体产量1275.6万吨，增长5.8%。此外，轮胎外胎产量1.87亿条，下降4.3%。

　　化肥总产量下降。4月份，全国化肥产量（折纯，下同）503.7万吨，同比下降2.8%。其中，氮肥产量322.8万吨，下降1.5%；磷肥产量115.8万吨，下降8.6%；钾肥产量65万吨，增长3.5%。农药原药产量（折100%）17.5万吨，同比下降12.4%，其中除草剂（原药）产量8万吨，增长3.4%。农用薄膜产量9万吨，下降5.8%。

　　（三）能源消费保持较快增长，主要化学品有所减缓

　　数据显示，1～4月，我国原油天然气表观消费总量3.19亿吨（油当量），同比增长8.3%，增速比一季度加快0.1个百分点；主要化学品表观消费总量增长3.3%，比一季度回落0.3个百分点。

　　原油消费增长加快，天然气有所减缓。1～4月，国内原油表观消费量2.28亿吨，同比增长6.9%，增速比一季度加快0.6个百分点，对外依存度72.3%；天然气表观消费量1015.8亿立方米，增长12.2%，回落0.7个百分点，占原油天然气表观消费总当量的28.7%，对外依存度42.8%。1～4月，国内成品油表观消费量1.01亿吨，同比下降3.9%。其中，柴油表观消费量4646.2万吨，下降10.9%；汽油表观消费量4264.8万吨，增长4.3%；煤油表观消费量1191.9万吨，下降1.6%。

　　基础化学原料消费总体增长放缓，合成材料加快。数据显示，1～4月，基础化学原料表观消费总量增长约2.3%，较一季度回落1.1个百分点。其中，乙烯表观消费量770.4万吨，同比增长10%；甲醇表观消费量1849.1万吨，增长0.4%；硫酸表观消费量2751.6万吨，增长1.8%；烧碱表观消费量1151.1万吨，增长2.1%。1～4月，合成材料表观消费总量增长约6.9%，较一季度加快1个百分点。

　　其中，合成树脂表观消费量3856.5万吨，增长9.9%；合成纤维单（聚合）体表观消费总量2599.4万吨，增长2.7%。

　　化肥消费继续下降。1～4月，全国化肥表观消费量（折纯，下同）1782.6万吨，同比下降4.3%。其中，氮肥表观消费量1022.8万吨，下降3.9%；磷肥表观消费量327.9万吨，下降18.4%；钾肥表观消费量431.8万吨，增长9.8%；磷酸二铵（实物量）表观消费量378.9万吨，下降15.2%。

　　（四）化工行业投资增速减缓

　　据国家统计局公布的数据，1～4月，化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比增长5.5%，比1～3月减缓5.8个百分点。同期，全国工业投资增幅为3.1%，比一季度回落1.3个百分点。

　　（五）对外贸易保持增长

　　4月份，石油和化工行业进出口贸易增长总体有所加快，但出口小幅下降。海关数据显示，当月全行业进出口总额629.5亿美元，同比增长5.7%，比一季度加快2.4个百分点。其中，出口总额182.3亿美元，同比下降4.4%；进口总额447.2亿美元，增长10.5%。4月份贸易逆差264.9亿美元，同比扩大23.8%。

　　1～4月，石油和化工行业进出口总额2369.8亿美元，增长4%，占全国进出口贸易总额的16.9%。其中，出口724.6亿美元，增长2.9%；进口1645.2亿美元，增长4.4%。

　　橡胶制品出口降幅收窄，成品油和化肥出口保持快速增长。4月份，橡胶制品出口总额35.7亿美元，同比下降0.8%，降幅比一季度收窄1.3个百分点；出口总量82.9万吨，增长3%。成品油（汽、煤、柴合计）出口总额32.1亿美元，增长21.2%；出口量532.1万吨，增长25.8%。化肥出口总额6.3亿美元，增长63.9%；出口量226.7万吨（实物量），增长46.9%。原油和天然气进口持续增长。4月份，国内进口原油4373万吨，同比增长10.8%，增速比一季度加快2.7个百分点；进口天然气765.4万吨，增长12.7%，较一季度回落4.9个百分点。

　　二、行业效益情况

　　总体看，4月份全行业利润降幅继续收窄。据统计，1～4月，石油和化工行业实现利润总额2299.7亿元，同比下降17.6%，降幅较1～3月收窄4.3个百分点，占同期全国规模工业利润总额的12.7%。每100元营业收入成本82.49元，同比上升1.07元；行业亏损面为23.2%，扩大4.1个百分点；资产总计12.97万亿元，增长7.2%，资产负债率55.9%，上升0.33点。

　　1～4月，全行业营业收入利润率为5.79%，同比下降1.44点；毛利率为17.51%，回落1.07点。产成品存货周转天数为16.2天；应收票据及账款平均回收期为36.1天。

　　（一）石油和天然气开采业效益保持向好态势

　　利润增长继续加快。1～4月，石油和天然气开采业规模以上企业294家，实现利润总额657.5亿元，同比增长24.7%，比1～3月加快7.7个百分点，占石油和化工行业利润总额的28.6%。

　　其中，石油开采利润总额481.5亿元，增长24.1%；天然气开采利润总额144.7元，增长6.8%。

　　单位成本下降，亏损企业情况继续好转。1～4月，石油和天然气开采业营业成本2211.9亿元，同比增长7.6%；每100元营业收入成本65.81元，同比下降1.65元。其中，石油开采100元收入成本59.38元，下降3.11元；天然气开采100元收入成本56.92元，上升0.2元。前4个月油气开采业亏损面为41.2%，比一季度缩小4.4个百分点；亏损企业亏损额45.9亿元，同比下降57.5%；资产总计2.48万亿元，增长13.9%，资产负债率48.78%，上升3.68个百分点；应收票据及账款986.4亿元，增长3%；产成品资金119.4亿元，增长4.5%。数据还显示，1～4月，油气开采业财务费用增长40.6%；管理费用下降10.9%。

　　1～4月，石油天然气开采业营业收入利润率为19.56%，同比上升2.26点；毛利率为34.19%，上升1.65点。产成品存货周转天数为6.4天；应收票据及账款平均回收期为32.9天。

　　（二）炼油业效益继续大幅下滑

　　利润持续大幅下降。1～4月，炼油业规模以上企业1084家，实现利润总额301.3亿元，同比下降57%，但降幅较一季度有所收窄，占石油和化工行业利润总额的13.1%。

　　单位成本上升较快，亏损企业亏损额大幅扩大。1～4月，炼油业营业收入成本1.03万亿元，同比增长7.4%；每100元营业收入成本81.79元，上升2.68元。

　　1～4月，炼油业亏损面为33.1%，同比扩大9.6个百分点；亏损企业亏损额82.2亿元，上升128.3%；资产总计2.27万亿元，增长10.1%，资产负债率61.36%，上升2.58点。1～4月，炼油业应收票据及账款1322.9亿元，同比增长7.1%；产成品资金962.6亿元，增长5.1%。此外，1～4月炼油业财务费用和管理费用分别下降4.6%和11.6%。

　　1～4月，炼油业营业收入利润率为2.39%，同比下降3.37点；毛利率为18.21%，下降2.68点；产成品存货周转天数为11.2天；应收票据及账款平均回收期为12天。

　　（三）化学工业效益保持回升趋势

　　利润降幅继续收窄。1～4月，化工行业规模以上企业23088家，实现利润总额1313.3亿元，同比下降15.2%，较一季度收窄2.2个百分点，占石油和化工行业利润总额的57.1%。其中，农药、橡胶制品和涂（颜）料制造等利润保持增长，增速依次为16.1%、7.8%和4.7%。基础化学原料制造利润降幅仍较大，为31.9%；合成材料和专用化学品制造利润分别下降9.7%和11.5%；肥料制造和化学矿采选利润分别下降11.9%和6.5%。

　　单位成本升势减缓，行业亏损情况基本稳定。1～4月，化工行业营业成本1.96万亿元，同比增长2.1%；每100元营业收入成本85.27元，上升0.86元。其中，基础化学原料制造每100元营业收入成本为85.51元；合成材料制造为87.84元；专用化学品制造为84.56元；涂（颜）料制造为79.56元；肥料制造为86.66元；橡胶制品为84.88元；煤化工产品制造为88.53元。1～4月，化工行业亏损面为22.2%，同比扩大3.7个百分点；亏损企业亏损额268.8亿元，扩大12.5%；资产总计7.8万亿元，增长4.4%，资产负债率56.24%，下降1.21点。1～4月，化工行业应收票据及账款9697亿元，同比下降0.6%；产成品资金3069亿元，增长2.5%。此外，财务费用和管理费用分别下降7.6%和增长2.6%。

　　1～4月，化工行业营业收入利润率为5.72%，同比下降1.09点；毛利率为14.73%，回落0.86点。产成品存货周转天数为19.1天；应收票据及账款平均回收期为46.7天。

　　三、主要市场走势

　　4月份，石油和主要化学品市场价格总水平保持回升势头。其中，石油和天然气开采业回升势头加强，化学工业降幅收窄。价格指数显示，当月油气开采业出厂价格同比上涨10.1%，涨幅较上月提高0.4个百分点；化学原料和化学品制造业下跌1.9%，收窄0.6个百分点。4月石油和天然气开采业出厂价格环比上涨3.6%，化学原料和化学品制造业环比上涨0.3%。1～4月，石油和天然气开采业价格总水平上涨3.5%，化学原料和化学品制造业价格总水平下跌2.2%。

　　（一）国际油价继续回升

　　4月份，国际油价回升步伐继续加快。监测数据显示，当月WTI原油（普氏现货，下同）均价为63.85美元/桶，环比上涨9.7%，同比下跌2.3%；布伦特原油均价71.26美元/桶，环比上涨7.8%，同比上涨1.8%；迪拜原油均价70.95美元/桶，环比上涨6%，同比上涨6.1%；胜利原油均价63.6美元/桶，环比上涨7.2%，同比上涨2%。上述四地原油均价67.41美元/桶，环比上涨7.6%，同比上涨1.9%。

　　期货价格保持平稳走势。截至4月末，纽约商品交易所5月交货的轻质原油均价为63.7美元/桶，同比下跌3.8%；6月均价为63.76美元/桶，同比下跌8.4%。伦敦布伦特5月交货的原油均价为71.58美元/桶，同比下跌0.2%；6月均价为71.04美元/桶，下跌7.7%。上海交易中心5月交货的原油均价477.6元/桶，环比上涨5.9%；6月均价为479.71元/桶，环比上涨0.4%。

　　根据目前中东等产油地区局势变化、国际原油市场价格走势，以及全球宏观经济形势发展等情况判断，二季度中后期国际原油市场可能震荡加大，回升势头明显减缓，原油均价可能在65美元/桶左右波动。

　　（二）基础化学原料市场震荡加剧

　　4月份，基础化学原料市场震荡有所加大，走势继续分化。其中，有机化学原料市场波动尤甚，无机原料市场总体有所回升。在监测的39种主要无机化学原料中，4月份市场均价同比上涨有19种，比上月增加8种；环比上涨有17种，增加2种。在监测的84种主要有机化学原料中，4月份同比上涨有24种，与上月持平；环比上涨有27种，减少22种。

　　无机化学原料：4月份，硫酸（98%，净水）市场均价400元/吨，环比上涨2.6%，同比上涨5.3%；硝酸（≥98%）市场均价1570元/吨，环比上涨1.3%，同比下跌1.3%；烧碱（片碱，≥96%）均价3380元/吨，环比下跌4%，同比下跌24.2%；纯碱（重灰）均价1980元/吨，环比上涨1.5%，同比持平；电石均价3020元/吨，环比上涨4.5%，同比上涨5.2%；硫黄均价1010元/吨，环比下跌10.6%，同比下跌12.9%。

　　有机化学原料：4月份，乙烯（东北亚）市场均价1000.5美元/吨，环比上涨0.3%，同比下跌27%。

　　国内市场，丙烯市场均价6810元/吨，环比下跌3.4%，同比下跌15.5%；纯苯均价4464元/吨，环比上涨3.6%，同比下跌27.4%；甲苯（石油级，净水）均价5410元/吨，环比上涨0.6%，同比下跌3.9%；甲醇均价2310元/吨，环比下跌3.3%，同比下跌18.9%；乙二醇（优等品）均价4490元/吨，环比下跌12.8%，同比下跌43.7%。

　　目前，基础化学原料市场需求增长稳中趋缓，价格总水平低位运行，波动加大。当前，国际原油、煤炭等大宗原材料市场高位震荡回落，石化市场价格支撑力不足。后市看来，基础化学原料市场总体延续低位震荡走势，价格继续分化。

　　（三）合成材料市场震荡分化

　　4月份，合成材料市场总体震荡分化继续加剧。其中，合成纤维单体市场有所回升。

　　合成树脂：4月份，聚氯乙烯（LS-100）市场均价7100元/吨，环比上涨4.6%，同比上涨3.5%；高密度聚乙烯（5000S）均价9460元/吨，环比上涨0.1%，同比下跌17%；聚丙烯（T30S）均价9090元/吨，环比微跌0.2%，同比上涨0.1%；PA66（101L）均价为30700元/吨，环比下跌7.3%，同比下跌5%；POM（F20-03）均价为13200元/吨，环比下跌6.4%，同比下跌16.5%；聚酯切片（长丝级半光）均价为7740元/吨，环比下跌0.3%，同比下跌3%。

　　合成橡胶：4月份，顺丁橡胶（一级）市场均价11380元/吨，环比下跌3.6%，同比下跌8.5%；丁苯橡胶（1502）均价11400元/吨，环比下跌0.9%，同比下跌9.2%；丁腈橡胶（26A）均价19400元/吨，环比上涨3.2%，同比下跌7.2%；氯丁橡胶（A-90）均价27300元/吨，环比下跌7.5%，同比下跌4.2%。

　　合成纤维原料：4月份，己内酰胺（≥99.9%）市场均价14350元/吨，环比上涨4.7%，同比下跌12%；丙烯腈（≥99.9%）均价13200元/吨，环比上涨4.8%，同比下跌13.7%；精对苯二甲酸均价6650元/吨，环比上涨0.5%，同比上涨17.5%。

　　国际油价回升，但4月份合成材料市场总体并未随之上扬，价格总水平变化不大。目前，国内合成材料市场消费增长稳中趋快，进口持续加大，供需基本稳定。综合市场情况和国际油价走势分析，二季度后期合成材料市场将延续震荡走势。

　　（四）化肥市场继续低位震荡

　　4月份，国内化肥市场总体继续低位震荡，价格分化。其中，氮肥价格延续回升走势。监测显示，当月尿素市场均价2120元/吨，创半年来新高，环比上涨6.5%，同比上涨9.3%；磷酸二铵均价2700元/吨，环比下调0.4%，同比上涨2.3%；磷酸一铵均价2170元/吨，环比下跌6.5%，同比下跌3.6%；国产氯化钾均价2360元/吨，环比下跌2.1%，同比上涨7.3%；45%硫基复合肥均价2380元/吨，环比上涨3.9%，同比下跌7.8%。

　　目前，国内化肥市场供需保持基本平稳，消费持续下降；出口强劲回升。但成本上涨较快，企业效益仍在下行之中。根据市场和价格走势判断，二季度中后期国内化肥市场价格总体将延续震荡回升格局，但升幅有限。

　　（五）轮胎市场保持回升态势

　　4月份，国内轮胎市场总体延续回升态势，价格保持上扬，但上升势头减弱。市场监测显示，当月载重子午胎（12.00R20-18PR）市场均价2258元/条，环比上涨0.1%，同比上涨4.5%；轿车子午胎（215/55R16）均价为617元/条，环比上涨0.7%，同比上涨7.1%；轻卡斜交胎（7.50-16-14PR）均价为686元/条，环比下跌0.3%，同比上涨4.4%。

　　目前，国内轮胎市场走势总体向好，表现好于预期。4月轮胎出口基本平稳，微幅下降；市场供需继续改善，行业效益继续好转。预计后市国内轮胎市场价格总体将呈现震荡回升走势。

　　四、新情况、新问题及主要经济指标增长预测

　　（一）当前经济运行中的新情况、新问题

　　一是外部经济环境不确定性增加。中美贸易摩擦再度加剧。5月10日，特朗普政府对2000亿美元中国输美商品加征关税措施生效，关税税率由此前的10%升至25%。美方此举严重恶化了中美双边经贸关系，也给世界经济复苏蒙上阴影。5月21日，联合国发布《2019年世界经济形势与展望》指出，在全球贸易摩擦加剧的情况下，预计2019年全球贸易增长可能进一步降低至2.7%。报告称，随着世界主要经济体之间贸易摩擦加剧，关税上升，全球经济可能受到投资放缓、消费价格上涨、商业信心下降等多方面严重影响。近期，全球各大权威机构均纷纷下调本年度世界经济增长预期。外部经济环境有恶化的趋势。

　　二是市场震荡有所加剧。4月份，石化市场震荡有所加剧，价格板块走势继续分化。原油市场继续震荡上升，价格创半年来新高。化工市场总体低位震荡，板块分化，一些大宗产品价格波动剧烈。特别是近期，受中美贸易摩擦升级影响，原油等大宗商品价格大幅下挫，震荡进一步加剧。总体判断，市场可能进入新一轮调整期。

　　三是单位成本保持高位。1～4月，全行业营业成本增幅4.2%，仍高出营业收入增幅1.4个百分点；每100元营业收入成本虽较一季度有所回落，但同比依然上升1.07元。其中，化工行业每100元营业收入成本上升0.86元。

　　四是炼油业利润持续大幅下降。今年以来，炼油业效益大幅下滑，前4个月利润降幅近6成，值得关注。初步分析认为，炼油业利润降幅较大，主要是原油市场强烈波动，导致成本快速上升。前4个月，炼油业每100元营业收入成本较上年同期上升2.68元。数据还显示，与1月份相比，4月份WTI原油现货价格上涨24.8%，布伦特原油上涨19.8%，胜利原油上涨24%。原料价格快速上升，炼油业利润空间显著压缩。

　　（二）主要经济指标增长预测

　　根据宏观经济运行趋势，行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计2019年石油和化工行业营业收入增长10%左右，其中化学工业营业收入增长约9%。

　　预计全年石油和化工行业利润总额与上年大致持平。

　　预计全年石油和化工行业进出口总额增长约8%，其中出口增长约10%。

　　预计全年原油表观消费量同比增长约5%；天然气表观消费量增长约12%；成品油表观消费量增长约2%；化肥表观消费量比上年略有下降；合成树脂表观消费量增长约7%；乙烯表观消费量增长约8%；烧碱表观消费量增长约6%。（□中国石油和化学工业联合会）

　　转自：中国化工报