5月石油和化学工业经济运行报告

5月份，石油和化工行业经济运行延续平稳态势。全国油气和主要化学品生产加快；投资保持较快增长，消费增长平稳。但是，行业经济运行下行压力有所加大；市场分化、震荡有所加剧；成本高位运行，效益尚未根本性好转。

　　一、主要经济指标完成情况

　　据统计，1～5月，石油和化工行业增加值同比增长4.4%；营业收入5.01万亿元，增长2.6%；利润总额3036.4亿元，下降16.3%；进出口总额2994.5亿美元，增长2.1%；全国油气总产量1.45亿吨（油当量），增长4.6%；主要化学品总产量增长约3.6%。

　　（一）增加值增速放缓，营业收入基本平稳

　　据国家统计局数据，截至5月末，石油和化工行业规模以上企业25982家，累计增加值同比增长4.4%，增速比前4个月回落0.4个百分点，低于同期全国规模工业增加值增幅1.6个百分点。其中，化学工业增加值增长4.4%，比前4个月减缓0.1个百分点；石油天然气开采业增长9.5%，加快0.4个百分点；炼油业增长3%，回落1个百分点。

　　1～5月，石油和化工行业营业收入5.01万亿元，同比增长2.6%，比1～4月减缓0.2个百分点，占全国规模工业营业收入的12%。

　　其中，化学工业营业收入2.9万亿元，同比增长0.9%；炼油业营业收入1.59万亿元，增长3.1%；石油和天然气开采业营业收入4340.8亿元，增长10.7%。

　　化学工业中，农药、合成材料、化学矿采选、涂（颜）料和专用化学品制造等营业收入保持增长，增速依次为8.1%、5.2%、1.7%、1%和0.6%；基础化学原料制造营业收入下降1.1%；橡胶制品和肥料制造营业收入分别下降0.9%和1.8%。

　　（二）能源和主要化学品生产加快

　　据统计，1～5月全国原油天然气总产量1.45亿吨（油当量），同比增长4.6%，比1～4月加快0.3个百分点；主要化学品总量增长约3.6%，亦加快0.3个百分点。

　　原油和天然气生产加快。5月份，全国原油产量1623万吨，同比增长1%，比上月加快0.4个百分点；天然气产量144.2亿立方米，增长13%，加快5个百分点；液化天然气产量96.9万吨，增长26.8%。当月，全国原油加工量5189.9万吨，同比增长2.8%；成品油产量2913.9万吨，下降3.3%。其中，柴油产量1318.1万吨，下降10.7%；汽油产量1168.2万吨，增长3.4%；煤油产量427.6万吨，增长4.9%。

　　重点化学品生产总体趋快。5月份，全国乙烯产量171.4万吨，同比增长14.6%；纯苯产量66.3万吨，增长2%；甲醇产量399.7万吨，增长2.2%；涂料产量199.7万吨，增长3.8%；化学试剂197.3万吨，增长9.9%；硫酸产量682.4万吨，增长1.8%；烧碱产量284万吨，下降3.1%；电石产量209.2万吨，下降0.6%；多晶硅产量2.1万吨，下降25.3%；合成树脂产量756.5万吨，增长5.8%；合成纤维单（聚合）体产量617万吨，增长8.4%。此外，轮胎外胎产量7204.3万条，增长0.2%。

　　化肥总产量增长。5月份，全国化肥产量（折纯，下同）521.9万吨，同比增长3.3%。其中，氮肥产量331.4万吨，增长4.9%；磷肥产量121.3万吨，降幅6.9%；钾肥产量69万吨，增长16.6%。当月，农药原药产量（折100%）17.8万吨，同比增长4%。其中，除草剂（原药）产量8.1万吨，增长4%。5月农用薄膜产量7.5万吨，增长5.1%。

　　（三）能源消费增速总体趋缓，主要化学品有所加快

　　数据显示，1～5月，我国原油天然气表观消费总量3.98亿吨（油当量），同比增长7.5%，增速比去年同期减缓0.6个百分点；主要化学品表观消费总量增长3.6%，加快1.5个百分点。

　　原油消费保持较快增长，天然气增速减缓。1～5月，国内原油表观消费量2.84亿吨，同比增长6%，增速比去年同期加快0.6个百分点，对外依存度72.1%；天然气表观消费量1262.9亿立方米，增长11.5%，回落4.5个百分点，占原油天然气表观消费总当量的28.6%，对外依存度42.6%。1～5月，国内成品油表观消费量1.27亿吨，同比下降3%。其中，柴油表观消费量5839.5万吨，下降10%；汽油表观消费量5351.6万吨，增长5.5%；煤油表观消费量1501.3万吨，下降1.1%。

　　基础化学原料消费总体增长平稳，合成材料小幅放缓。数据显示，1～5月，基础化学原料表观消费总量增长约2.3%，较上年同期加快1.9个百分点。其中，乙烯表观消费量964.8万吨，同比增长11%；甲醇表观消费量2334万吨，增长2.5%；硫酸表观消费量3433万吨，增长0.1%；烧碱表观消费量1427.5万吨，增长1.8%。1～5月，合成材料表观消费总量增长约6.1%，较上年同期回落0.7个百分点。其中，合成树脂表观消费量4873.4万吨，增长8.3%；合成纤维单（聚合）体表观消费总量3272.8万吨，增长3.4%。

　　化肥消费降幅收窄。1～5月，全国化肥表观消费量（折纯，下同）2318.4万吨，同比下降2.1%，比去年同期收窄1.8个百分点。其中，氮肥表观消费量1326.5万吨，下降2.1%；磷肥表观消费量428.7万吨，下降17.5%；钾肥表观消费量558.3万吨，增长12.8%；磷酸二铵（实物量）表观消费量457.3万吨，下降9.1%。

　　（四）化工行业投资增长加快

　　据国家统计局数据，1～5月，化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比增长7.4%，比1～4月加快1.9个百分点。同期，全国工业投资增幅为3.5%，比前4个月加快0.4个百分点。化工行业投资增速继续领先于全国工业投资平均水平。

　　（五）对外贸易增速放缓

　　5月份，石油和化工行业进出口贸易总额两年多来首现下降。海关数据显示，当月全行业进出口总额624.7亿美元，同比下降4.4%，去年同期为增长34.6%。其中，出口总额197.7亿美元，下降5.6%；进口总额427亿美元，下降3.9%。贸易逆差229.2亿美元，同比缩小2.3%。

　　1～5月，石油和化工行业进出口总额2994.5亿美元，增长2.1%，占全国进出口贸易总额的16.8%。其中，出口922.3亿美元，增长1%；进口2072.1亿美元，增长2.6%。

　　橡胶制品出口实现较快增长，成品油大幅下降。5月份，橡胶制品出口总额41.8亿美元，同比增长8.3%，去年同期为下降5%；出口总量90万吨，增长8.7%。成品油（汽、煤、柴合计）出口总额22.5亿美元，下降29.3%；出口量358.7万吨，下降26.7%。化肥出口总额7.2亿美元，增长24.2%；出口量254.8万吨（实物量），增长32.5%。

　　原油和天然气进口增速放缓。5月份，国内进口原油4022.8万吨，同比增长3%，增速比去年同期回落2个百分点；进口天然气756万吨，增长2.3%，为2年多来最低增幅。

　　二、行业效益情况

　　总体看，5月份全行业利润降幅继续收窄。1～5月，石油和化工行业实现利润总额3036.4亿元，同比下降16.3%，降幅较1～4月收窄1.3个百分点，占同期全国规模工业利润总额的12.8%。每100元营业收入成本82.41元，同比上升1.16元；行业亏损面为21.8%，扩大3.4个百分点；资产总计13.09万亿元，增长7.1%；资产负债率55.69%，上升0.09点。1～5月，全行业营业收入利润率为6.06%，同比下降1.36点；毛利率为17.59%，回落1.16点。产成品存货周转天数为16.4天；应收票据及账款平均回收期为36.3天。

　　（一）石油和天然气开采业效益保持较好态势

　　利润增长继续加快。1～5月，石油和天然气开采业规上企业295家，实现利润总额881.4亿元，同比增长27.8%，比1～4月加快3.1个百分点，占石油和化工行业利润总额的29%。其中，石油开采利润总额653.3亿元，增长27%；天然气开采利润总额188.1元，增长14.8%。

　　单位成本下降，亏损企业亏损情况好转。1～5月，石油和天然气开采业营业成本2851.9亿元，同比增长8.4%；每100元营业收入成本65.7元，同比下降1.44元。其中，石油开采100元收入成本58.45元，下降3.17元；天然气开采100元收入成本56.45元，下降0.94元。前5个月油气开采业亏损面为35.6%，同比缩小3个百分点；亏损企业亏损额40.6亿元，下降68.1%；资产总计2.51万亿元，增长13.5%；资产负债率48.82%，上升2.37个百分点；应收票据及账款1111.5亿元，增长2.8%；产成品资金124亿元，增长9.6%。数据还显示，1～5月，油气开采业财务费用增幅36.9%，继续快速增长；管理费用下降11.4%。

　　1～5月，石油天然气开采业营业收入利润率为20.31%，同比上升2.72点；毛利率为34.3%，上升1.44点。产成品存货周转天数为6.3天；应收票据及账款平均回收期为34天。

　　（二）炼油业效益继续大幅下滑

　　利润降幅扩大。1～5月，炼油业规上企业1088家，实现利润总额384.4亿元，同比下降58.6%，降幅较前4个月扩大1.6个百分点，占石油和化工行业利润总额的12.7%。

　　单位成本持续上升，行业亏损情况加剧。1～5月，炼油业营业收入成本1.3万亿元，同比增加7.2%；每100元营业收入成本81.92元，上升3.12元。1～5月，炼油业亏损面为33.3%，同比扩大10.4个百分点；亏损企业亏损额107.4亿元，上升201.7%；资产总计2.34万亿元，增长10.6%；资产负债率61.55%，上升2.97点。1～5月，炼油业应收票据及账款1386.9亿元，同比增长7.6%；产成品资金1039亿元，增长13.1%，较上月显著加快。此外，1～5月，炼油业财务费用和管理费用分别增长2%和下降11%。

　　1～5月，炼油业营业收入利润率为2.42%，同比下降3.61点；毛利率为18.08%，下降3.12点。产成品存货周转天数为11.5天；应收票据及账款平均回收期为12.2天。

　　（三）化学工业效益总体平稳

　　利润降幅继续收窄。1～5月，化工行业规上企业23103家，实现利润总额1731.6亿元，同比下降12.8%，较前4个月收窄2.4个百分点，占石油和化工行业利润总额的57%。其中，农药、涂（颜）料制造和橡胶制品等利润保持增长，增速分别为13.9%、7.2%和8.9%；基础化学原料制造利润降幅仍较大，为28.4%；合成材料和专用化学品制造利润分别下降11.1%和4.8%；肥料制造和化学矿采选利润降幅为11.1%和13.2%。

　　单位成本升势减缓。1～5月，化工行业营业成本2.47万亿元，同比增长1.8%；每100元营业收入成本85.14元，上升0.77元。其中，基础化学原料制造每100元营业收入成本为85.41元；合成材料制造为87.74元；专用化学品制造为84.41元；涂（颜）料制造为79.34元；肥料制造为86.53元；橡胶制品为84.74元；煤化工产品制造为89.82元。

　　行业亏损情况基本稳定。1～5月，化工行业亏损面为20.7%，同比扩大3.2个百分点；亏损企业亏损额316亿元，扩大15.1%；资产总计7.82万亿元，增长4.3%，资产负债率56.13%，下降1.3点。1～5月，化工行业应收票据及账款9893.6亿元，同比增长2.6%；产成品资金3148.6亿元，增长4.6%。此外，财务费用和管理费用分别下降7.5%和增长1.7%。

　　1～5月，化工行业营业收入利润率为5.98%，同比下降0.94点；毛利率为14.86%，回落0.77点。产成品存货周转天数为19.2天；应收票据及账款平均回收期为46.8天。

　　三、主要市场走势

　　5月份，石油和主要化学品市场价格总水平回升势头放缓。其中，石油和天然气开采业延续上升势头，化学工业降幅有所扩大。价格指数显示，当月油气开采业出厂价格同比上涨6.7%，涨幅较上月回落3.4个百分点；化学原料和化学品制造业跌幅2.5%，扩大0.6个百分点。5月份石油和天然气开采业出厂价格环比上涨4.2%，化学原料和化学品制造业环比下跌0.2%。1～5月，石油和天然气开采业价格总水平涨幅4.2%，化学原料和化学品制造业跌幅2.3%。

　　（一）国际油价高位震荡

　　5月份，国际油价上升势头减缓，价格高位震荡。监测数据显示，当月WTI原油（普氏现货，下同）均价为61.11美元/桶，环比下跌4.3%，同比跌幅12.4%；布伦特原油均价70.89美元/桶，环比下跌0.5%，同比跌幅7%；迪拜原油均价69.38美元/桶，环比下跌2.2%，同比跌幅5%；胜利原油均价63.49美元/桶，环比微跌0.2%，同比跌幅5.5%。上述四地原油平均价格为66.22美元/桶，环比下跌1.8%，同比跌幅7.5%。

　　期货价格震荡下调。截至5月末，纽约商品交易所6月交货的轻质原油均价为60.99美元/桶，同比下跌12.4%；7月均价为61.09美元/桶，同比跌幅9.4%。伦敦布伦特6月交货的原油均价为70.47美元/桶，同比下跌8.5%；7月均价为69.94美元/桶，跌幅7.9%。上海交易中心6月交货的原油均价485.63元/桶，环比上涨1.7%；7月为486.94元/桶，环比上涨0.3%。

　　根据目前中东等产油地区局势变化、国际原油市场价格走势，以及全球宏观经济形势发展等情况判断，二季度后期国际原油市场震荡可能继续加大，有小幅回调，原油均价可能在60～65美元/桶之间波动。

　　（二）基础化学原料市场弱势震荡

　　5月份，基础化学原料市场弱势震荡，价格涨少跌多，走势继续分化。其中，有机化学原料市场波动较大，无机原料市场总体相对平稳。5月份，在监测的39种主要无机化学原料中，市场均价同比上涨有21种，比上月增加2种；环比上涨有23种，增加6种。在监测的84种主要有机化学原料中，同比上涨有22种，比上月减少2种；环比上涨30种，增加3种。

　　无机化学原料：5月份，硫酸（98%，净水）市场均价350元/吨，环比下跌12.5%，同比涨幅12.9%；硝酸（≥98%）市场均价1670元/吨，环比上涨6.4%，同比涨幅3.7%；烧碱（片碱，≥96%）均价3230元/吨，环比下跌4.4%，同比跌幅24%；纯碱（重灰）均价2120元/吨，环比上涨1.5%，同比跌幅2%；电石均价2690元/吨，环比下跌10.9%，同比跌幅7.6%；硫黄均价940元/吨，环比下跌6.9%，同比跌幅16.1%。

　　有机化学原料：5月份，乙烯（东北亚）市场均价976.7美元/吨，环比下跌2.4%，同比跌幅23.3%。国内丙烯市场均价7180元/吨，环比上涨5.4%，同比跌幅14.2%；纯苯均价4480元/吨，环比上涨0.4%，同比跌幅28.4%；甲苯（石油级，净水）均价5190元/吨，环比下跌4.1%，同比跌幅18.3%；甲醇均价2290元/吨，环比下跌0.9%，同比跌幅22.4%；乙二醇（优等品）均价4520元/吨，环比上涨0.7%，同比跌幅36.4%。

　　目前，基础化学原料市场需求保持增长趋势，但增幅只有2.3%，需求增长动力依然不足；价格总水平低位震荡，波动较大。另外，国际原油、煤炭等大宗原材料商品市场高位震荡回落，石化市场价格支撑力不足。后市看来，基础化学原料市场总体可能延续低位震荡走势，价格继续分化。

　　（三）合成材料市场震荡走低

　　5月份，合成材料市场总体震荡下行，价格波动、分化加剧。其中，合成纤维单体市场回调幅度较大。

　　合成树脂：5月份，聚氯乙烯（LS-100）市场均价7350元/吨，环比上涨3.5%，同比涨幅2.8%；高密度聚乙烯（5000S）均价9030元/吨，环比下跌4.5%，同比跌幅22.2%；聚丙烯（T30S）均价8820元/吨，环比下跌3%，同比跌幅5.8%；PA66（101L）均价为29100元/吨，环比下跌5.2%，同比跌幅7.6%；POM（F20-03）均价为13100元/吨，环比下跌0.8%，同比跌幅17.6%；聚酯切片（长丝级半光）均价为7080元/吨，环比下跌8.5%，同比跌幅11.4%。

　　合成橡胶：5月份，顺丁橡胶（一级）市场均价11300元/吨，环比下跌0.7%，同比跌幅10.3%；丁苯橡胶（1502）均价11300元/吨，环比下跌0.9%，同比跌幅12.4%；丁腈橡胶（26A）均价19300元/吨，环比下跌0.5%，同比跌幅8.5%；氯丁橡胶（A-90）均价31100元/吨，环比上涨13.9%，同比涨幅10.7%。

　　合成纤维原料：5月份，己内酰胺（≥99.9%）市场均价12100元/吨，环比下跌15.7%，同比跌幅21.7%；丙烯腈（≥99.9%）均价11900元/吨，环比下跌9.8%，同比跌幅21.2%；精对苯二甲酸均价5920元/吨，环比下跌11%，同比涨幅1%。

　　前5个月，国内合成材料市场消费保持平稳较快增长势头，增幅6.1%，进口量增长较快，增速达8.9%，去年同期为负增长1.5%，国内市场竞争较为激烈。综合市场情况和国际油价走势分析，二季度后期及三季度初合成材料市场将延续震荡走势，价格渐趋平稳。

　　（四）化肥市场运行平稳

　　5月份，国内化肥市场总体运行基本平稳，价格波动不大。监测显示，当月尿素市场均价为2020元/吨，环比下调4.7%，同比涨幅2%；磷酸二铵均价2680元/吨，环比下跌0.7%，同比涨幅4.3%；磷酸一铵均价2150元/吨，环比下跌0.9%，同比跌幅1.4%；国产氯化钾均价2350元/吨，环比下跌0.4%，同比涨幅6.3%；45%硫基复合肥均价2390元/吨，环比上涨0.4%，同比跌幅4.8%。

　　目前，国内化肥市场供需保持平稳，消费持续下降；出口保持恢复性增长。但成本高位运行，企业效益低位徘徊。根据市场和价格走势判断，至三季度中期国内化肥市场价格总体将延续平稳运行格局，价格小幅回升。

　　（五）轮胎市场保持回升态势

　　5月份，国内轮胎市场总体保持回升态势，价格基本平稳。市场监测显示，当月载重子午胎（12.00R20-18PR）市场均价2257元/条，环比基本持平，同比涨幅4.5%；轿车子午胎（215/55R16）均价616元/条，环比回调0.2%，同比涨幅6.9%；轻卡斜交胎（7.50-16-14PR）均价685元/条，环比下跌0.1%，同比涨幅4.3%。

　　目前，国内轮胎市场走势总体保持向好局面，价格稳定。5月轮胎出口稳中加快；市场供需继续改善，行业效益继续好转。预计后市国内轮胎市场价格总体将延续平稳走势。

　　四、新情况新问题及主要经济指标增长预测

　　（一）当前经济运行中的新情况、新问题

　　一是世界经济不确定性继续上升。首先，美国单边主义势头继续加强。在国际关系中，无视规则，合则用，不合则弃，动辄制裁他国和个人，霸凌主义嘴脸展露无遗。在中美贸易摩擦中，反复无常，极限施压，甚至不惜动用国家力量打压中国企业，狂妄自大。其次，全球制造业出现疲软。据有关报道，受贸易战影响，美国制造业活动采购经理人指数6月降至50.1，比上月回落0.4个百分点，是近10年来的最低水平。IHS马基特公司6月21日公布的数据显示，欧洲制造业活动在6月出现萎缩，为欧洲制造业6年来最疲软的一个季度。同时，调查还显示，日本制造业活动处于3年来的最低点。本月初，世界银行以贸易争端和商业信心下降为由，将2019年全球经济增长预期从其1月发布的2.9%下调至2.6%。再次，地区局势动荡加剧。美伊对抗持续升级，甚至扬言诉诸武力，中东局势再度恶化，国际油价剧烈波动。世界经济发展可能进入一种无序、无规则状态。

　　二是经济下行压力有所加大。5月份，石油和化工行业经济增速明显减缓。前5个月行业增加值增速只有4.4%，为1年多来最低。从市场价格看，总体疲软。今年以来，化学工业价格总水平持续下跌，终止了连续两年多来的上升势头。从市场消费看，增长依然乏力。前5个月化学品消费总量增幅约为3.6%，与一季度持平。从进出口看，增速放缓。累计进出口总额增幅仅为2.1%，为2年多来最低水平。总体看，行业经济调整仍在持续之中。

　　三是单位成本高位运行。1～5月，全行业营业成本增幅4%，仍高出营业收入增幅1.4个百分点；每100元营业收入成本虽较前4个月有所回落，但同比依然上升1.16元。其中，化工行业每100元营业收入成本同比上升0.77元。

　　四是炼油业效益有恶化的趋势。前5个月，炼油业利润降幅有所扩大，达到58.6%；单位成本持续上升，每100元营业收入成本为2015年以来最高水平；行业亏损面也较大，达到三分之一。历史上看，原油市场大幅波动，都会导致炼油业效益急剧下滑，甚至亏损。

　　（二）主要经济指标增长预测

　　根据宏观经济运行趋势，行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，下半年石油和化工行业经济运行回升有所加快，预计2019年全行业营业收入增长约6%。其中，化学工业营业收入增长约5%。

　　预计全年石油和化工行业利润总额与上年大致持平。

　　预计全年石油和化工行业进出口总额增长约6%。

　　预计全年原油表观消费量同比增长约5%；天然气表观消费量增长约12%；成品油表观消费量增长约1%；化肥表观消费量比上年略有下降；合成材料表观消费量增长约6.5%；乙烯表观消费量增长约9%；烧碱表观消费量增长约4%。（中国石油和化学工业联合会）

　　转自：中国化工报