2011年化工行业经济运行情况报告分析

 　　业效益出现明显下滑，炼油亏损扩大，市场波动加剧，经济下行压力增加应引起关注。本版摘取《11月石油和化学工业经济运行报告》主体内容，以供读者参考。

　　一、经济运行主要特点

　　(一)经济增速继续减缓

　　截至11月末，石油和化工行业规模以上企业26828家，当月总产值9999.5亿元，刷新年内(历史)产值纪录，同比增长22.8%，增幅较上月回落4.6个百分点;环比增长2.1%。1～11月，石油和化工行业总产值达10.24万亿元，同比增长32.6%。全年行业总产值突破11万亿元已成定局。

　　三大行业增幅明显回落。11月份，化学工业产值5970.4亿元，同比增长26.0%，环比增长1.4%;炼油业产值2637.0亿元，增幅15.4%，环比增长4.2%;油气开采业产值1138.8亿元，增幅22.2%，环比增长0.6%。11月份，专用设备制造业产值253.3亿元，同比增长30.8%，环比增长4.6%，继续保持较快增速。

　　合成材料、基础化学原料增速继续减缓，专用化学品保持平稳较快增长。专用化学品产值1520.3亿元，同比增长29.2%，保持较平稳增长态势;基础化学原料产值1518.4亿元，增长24.6%;合成材料产值961.4亿元，增长22.4%，增幅较上月回落10个百分点;基础化学原料和合成材料生产波动加大。

　　中、西部地区保持较快增长。1～11月，东部地区产值6.66万亿元，同比增长29.6%，占全国行业总产值的65.02%;中部地区产值1.88万亿元，增长37.6%，占比18.37%;西部地区产值1.70万亿元，增幅39.8%，占比16.61%。r中西部地区产值占比继续缓慢上升。

　　非公经济增速、占比保持领先。1～11月，非公控股经济体产值5.12万亿元，同比增长35.8%，占行业总产值比重达49.96%;公有控股经济体产值4.87万亿元，增长29.2%，占比47.54%;其它经济产值2567.24亿元，增幅37.1%，占比2.51%。

　　(二)主要化工产品继续较快增长

　　石油天然气 原油生产继续下降，天然气加快。11月份，全国原油产量1646.2万吨，同比下降6.4%，连续四个月下降，且降幅有所扩大;天然气产量90.5亿立方米，同比增长7.7%;成品油产量(汽、煤、柴油合计，下同)2266.1万吨，增长3.7%。1～11月，全国原油产量1.87亿吨，增长0.6%;天然气产量930.1亿立方米，增长7.1%;天然气占油气当量比重为31.0%。

　　农用化学品 化肥农药保持较快增长。11月份，全国化肥总产量(折纯，下同)500.1万吨，同比增长9.8%。其中，尿素产量223.6万吨，增长16.0%;磷肥产量131.1万吨，增长11.1%;钾肥产量27.6万吨，下降15.6%。11月份，合成氨产量412.0万吨，同比增长9.5%;农药原药产量(折100%)24.0万吨，增长22.4%，其中除草剂11.7万吨，增长21.9%。

　　其它重点产品 11月份，全国乙烯产量131.7万吨，同比增长1.9%;甲醇产量172.0万吨，增长19.3%;硫酸产量629.0万吨，增长2.5%;电石产量132.7万吨，增长35.1%;合成树脂415.9万吨，增长6.6%;轮胎外胎产量7480.8万条，增长12.9%。

　　装置开工率 据不完全统计，11月份，炼油行业装置开工率约为83%;乙烯装置开工率约为104%;聚氯乙烯装置开工率约为60%;烧碱装置开工率约为71%;纯碱装置开工率约为73%;尿素装置开工率约为78%;电石装置开工率约为62%;甲醇装置开工率约为52%。行业装置开工率总体上较上月持平。

　　(三)投资增长稳中加快

　　11月份，石油和化学工业投资保持加快态势。当月投资总额为1380.9亿元，同比增长33.6%，为年内单月最大增幅。

　　1～11月，石油和化工行业固定资产投资1.23万亿元，同比增长21.4%。其中，化学工业投资8617.21亿元，增长26.9%;炼油投资1300.44亿元，增长17.5%，占比10.58%;油气开采投资1918.25亿元，增长3.1%，占比15.61%。

　　基础化学原料、专用化学品投资保持平稳较快增长，化肥、橡胶制品增速加快。1～11月，基础化学原料制造投资2525.26亿元，同比增长23.0%;专用化学品投资2167.43亿元，增长31.0%，占比25.15%;化肥制造投资1125.62亿元，增长27.1%，占比13.06%;橡胶制品投资1049.38亿元，增长35.3%，占比12.18%;合成材料投资894.46亿元，增长35.2%，占比10.38%。化学工业投资继续向基础化学原料、化肥制造、橡胶制品等领域倾斜。

　　东、西部地区投资增速加快，中部保持平稳。1～11月，东部地区投资同比增长13.7%，占全国行业投资总额的48.49%;西部地区投资增长26.2%，占比25.63%;中部地区投资增长31.6%，占比25.88%。

　　内资和外商投资加快，港澳台投资继续减缓。1～11月，内资企业投资1.11万亿元，同比增长22.0%，增幅比1～10月提高1.4个百分点，占全行业投资总额的90.58%;港澳台投资386.05亿元，增长17.6%，比1～10月回落4.7个百分点，占比3.14%;外商投资761.69亿元，增长16.0%，比1～10月加快4.5个百分点，占比6.2%。

　　新开工项目首次回升。1～11月，石油和化工行业新开工项目10688个，同比增长0.4%，自去年6月以来首次正增长。

　　(四)效益波动加剧

　　10月份，石油和化工行业利润显著波动。由于炼油再次出现巨额亏损，上、下游利润增幅大幅回落，当月全行业利润首次出现负增长。

　　1～10月，全行业规模以上企业利润总额6813.44亿元，同比增长24.6%，增幅比1～9月回落5.2个百分点，利润增幅回落明显加快。其中，10月份利润628.24亿元，同比下降10.8%，环比下降7.3%，今年来单月利润同比首次出现下降。前10个月，全行业上缴税金6872.49亿元，同比增长25.5%;主营业务收入9.02万亿元，增长33.2%;资产总计7.75万亿元，增长20.0%。

　　成本上升有所减缓，行业亏损额扩大。1～10月，石油和化工行业销售成本7.36万亿元，同比上升34.3%，升幅比1～9月回落0.9个百分点。前10个月，全行业亏损企业2998家，同比增加6.9%，亏损面为11.3%，比1～9月收窄0.3个百分点;亏损企业亏损额938.17亿元，同比上升173.7%;其中，10月份亏损企业亏损额为154.23亿元，创单月新高。

　　炼油板块再现亏损。10月份，炼油净亏38.13亿元，9月盈利成为昙花一现。1～10月，炼油业累计亏损49.83亿元;亏损企业175家，亏损面为14.3%。

　　(五)进出口贸易增速加快

　　10月份，行业进出口贸易增速同比明显加快，特别是进口贸易，增幅较大。当月进出口总额483.89亿美元，同比增长44.0%，创今年来最大增幅，比上月提高15.9个百分点，环比下降7.9%。其中，进口总额351.86亿美元，同比增长51.5%，环比下降5.5%;出口总额132.03亿美元，同比增长27.2%，环比下降13.8%。贸易逆差219.82亿美元，同比扩大71.2%。1～10月，行业进出口贸易总额4983.98亿美元，同比增长34.4%。其中，进口3560.41亿美元，增长35.8%;出口1423.56亿美元，增长31.2%。累计逆差2136.85亿美元，同比扩大39.0%。

　　能源进口保持高位。10月份，国内进口原油继续维持在2000万吨以上，达2080.2万吨，同比增长26.9%;进口均价为787.1美元/吨，同比上涨41.1%。进口天然气187.4万吨，同比增长71.6%，继续保持强劲增长势头。甲醇进口53.7万吨，同比增长10.7%;对二甲苯进口41.36万吨，增长82.3%;乙二醇进口55.8万吨，增长12.7%。

　　橡胶制品出口增速回落，化肥继续高速增长。10月份，橡胶制品出口金额31.35亿美元，同比增长16.7%，占出口总额的23.7%，较上月回落0.7个百分点。当月化肥出口238.7万吨(实物量)，连续第四个月突破200万吨，同比增幅达111.7%，创今年来单月增速之最。1～10月，橡胶制品累计出口额337.31亿美元，同比增长24.8%;有机化学品出口金额272.0亿美元，增长34.2%。

　　(六)市场需求稳中扩大

　　石油消费加快，天然气持续强劲增长。1～10月，国内石油表观消费量达3.88亿吨，同比增长4.9%，增幅比1～9月加快0.7个百分点;原油表观消费量为3.76亿吨，增长3.5%，进口依存度54.7%;天然气表观消费量1062亿立方米，增幅为20.1%，连续四个月累计增幅在20%以上。前10个月，成品油(汽、煤、柴油合计，下同)表观消费量2.17亿吨，同比增长8.6%。

　　化肥消费增速放缓。1～10月，全国化肥表观消费量(折纯，下同)4945.1万吨，同比增长12.3%。其中，10月份增幅为5%，较上月回落25个百分点，为5月以来最低。

　　基础化学原料需求总体强劲，合成材料继续加快。1～10月，乙烯表观消费量1346.6万吨，同比增长9.0%，增速再创新低，其中10月份表观消费量为133.8万吨，同比下降4.4%，环比增长17.5%。前10个月，甲醇表观消费量2143.7万吨，同比增长23.9%，增速继续加快;硫酸表观消费量6144.2万吨，增长12.2%;烧碱表观消费量1876.8万吨，增长13.9%;电石依然高速增长，增幅达24.1%。1～10月，合成树脂表观消费量6046.9万吨，同比增长4.3%;合成纤维单体表观消费量2674.3万吨，增长4.5%;合成橡胶表观消费量381.8万吨，增幅为5.2%;轮胎外胎表观消费量为3.68亿条，增幅为9.2%，创年内最大增幅。

　　总体而言，10月份石油和化工产品需求逆势有所加快，但此并没有改变市场消费总体减缓的趋势;未来市场需求波动可能加大。

　　二、主要影响因素

　　(一)世界经济

　　世界经济增长减缓，不稳定性增加。联合国报告预测，2011年世界生产总值增长率只有2.8%，远低于2010年的4%，2012年增长率仅为2.6%，2013年回升至3.2%。不确定因素和风险主要来自发达国家。主权债务风险，金融系统的脆弱性，低增长高失业以及政策空间上受到的政治和经济制约，四者之间已经形成了恶性互动，不仅使发达国家经济复苏艰难，也会严重威胁到发展中国家的经济增长与稳定。

　　(二)国内宏观经济

　　我国宏观经济保持平稳较快发展态势。1～11月，国内规模以上企业工业总产值77.26万亿元，同比增长28.4%，其中11月份产值7.75万亿元，同比增长22.6%，环比增长3.1%;规模以上企业工业增加值同比增长14.0%，其中11月份工业增加值同比增长12.4%，环比增长0.91%。11月份，工业经济增速同比虽有所趋缓，但继续保持良好运行态势。前11个月，全国固定资产投资(不含农户)26.95万亿元，同比增长24.5%;社会消费品零售总额16.35万亿元，同比增长17.0%，保持平稳较快增长。

　　(三)主要相关行业

　　汽车产量环比回升。中国汽车工业协会数据显示，11月份，全国汽车产销分别达到169.50万辆和165.60万辆，环比分别增长7.95%和8.60%，同比下降3.41%和2.42%。预计今年12月，国内汽车生产将继续目前回升局面。

　　房地增速稳中趋缓，景气指数回落。11月房地产开发景气指数为99.87点，较上月回落0.4点，景气指数首次回落至100点以下。在当前政策调控之下，未来房地产增速总体上将会趋缓，但保障性住房发展将会加快，房地产结构将会优化，发展将回归理性。

　　纺织行业增长加快。1～11月，纺织业增加值增长7.8%，增幅比1～10月加快0.1个百分点，其中11月份增加值增长10.1%，创年内单月最高增幅。纺织行业较快增长，直接拉动了合成纤维单体、染料等化工产品的消费。预计今年12月纺织业和化纤制造仍将延续目前较快增长态势，但增幅将有所回落。

　　塑料制品业继续平稳快速增长。前11个月，塑料制品业增加值同比增长14.1%;塑料制品业产量4921.0万吨，同比增幅达21.1%，为年内最高累计增幅。预计今年12月，塑料制品行业仍将保持快速增长态势。

　　此外，1～11月，国内平板玻璃产量同比增长17.0%;原盐增长11.1%;造纸增长15.0%;化学药品原药增长23.9%，绝缘制品增长24.7%等，增速均保持在2位数以上，表明市场需求仍然强劲。但总的看，今年底和明年初国内市场需求将会有所减弱，多数产品产量增速将会趋缓。

　　(四)工业生产者价格

　　工业生产者价格涨幅回落加快。11月份，全国工业生产者出厂价格同比涨幅2.7%，再创年内新低。生产资料出厂价格同比上涨2.6%，环比下降0.9%。1～11月，工业生产者出厂价格累计上涨6.4%，其中生产资料涨幅7.1%。

　　11月份，全国工业生产者购进价格同比涨幅5.1%，比10月回落2.9个百分点;环比下降0.7%。1～11月，工业生产者购进价格累计上涨9.7%。11月份，生产者购进价格涨幅回落幅度继续加大。

　　三、市场情况

　　行业价格总水平涨幅回落加快。11月份，石油和化工行业生产者出厂价格同比涨幅为9.0%，较10月份大幅回落4.2个百分点，重回年初水平。

　　1～11月，石油和化工行业生产者出厂价累计同比上涨13.0%。从趋势上看，目前石油和化工行业价格总水平进入回调阶段，年末市场震荡可能加剧。

　　1～11月，石油和化工行业产品累计销售率为98.6%，产销衔接依然较好。

　　(一)国际油价

　　国际油价大幅反弹。11月份，国际原油现货价格普遍反弹，回涨较大。国际95#汽油均价115.73美元/桶，环比下跌4.83%;柴油均价129.74美元/桶，环比上涨7.2%。随着世界经济走势的不确定性、不稳定性增加，国际油价的波动频率和波动幅度也将加快、加大。但未来油价震荡上行的趋势没有改变。

　　(二)农用化学品

　　化肥价格涨幅继续大幅收窄。11月份，肥料制造生产者出厂价同比上涨11.5%，涨幅较上月回落5.4个百分点，价格回调继续加快。其中，氮肥出厂价格同比上涨14.7%，环比下降2.3%，下半年来首次环比下降;磷肥出厂价同比上涨14.0%，环比上涨0.5%;钾肥出厂价同比上涨7.2%，环比涨幅1.5%;复混肥出厂价同比上涨9.6%，环比下跌0.5%。11月份，化肥市场价格保持震荡回调格局，涨少跌多，但跌势总体较上月有所趋缓。

　　农药价格继续低位徘徊。11月份，农药生产者出厂价同比涨幅1.3%，与上月持平，继续稳定在较低水平。其中，杀虫剂(原药)同比上涨1.0%，环比上涨0.4%;杀菌剂(原药)同比上涨1.0%，环比上涨0.9%;除草剂(原药)同比上涨1.1%，环比上涨0.3%;生物农药同比上涨3.5%，环比上涨0.4%。

　　(三)成品油

　　成品油销量保持平稳。11月份，国内成品油供需平稳，销量达2158万吨，同比增长8.1%，环比下降2.5%。

　　库存回升。11月末，国内成品油库存1093万吨，比上月增加31万吨，同比增加3.1%。其中，汽油和柴油库存量分别达500万吨和552万吨，环比分别增加4.5%和2.1%;同比下降9.4%和增加18.2%。成品油库存与当月销量的比例为50.6%，可满足(当前正常消费水平)约15.2天的需求量。

　　市场价格回落。11月份，93#汽油市场均价为9712元/吨，环比下跌1.1%，同比涨幅10.6%;0#柴油均价8293元/吨，环比每吨下降100元，同比涨幅为10.4%;石脑油均价7580/吨，与上月持平。

　　成品油与原油价格涨幅双双大幅回落。11月份，我国重点企业原油出厂均价为4783.5元/吨，同比涨幅29.6%，较上月回落15.2个百分点，环比下跌4.5%;93#汽油出厂均价7359.5元/吨，同比上涨11.4%，涨幅较上月回落5.8个百分点，环比下跌1.8%;0#柴油出厂均价6352.5元/吨，同比上涨11.0%，涨幅较上月回落6.4个百分点，环比下跌1.6%。

　　成品油与原油出厂价价差明显回升。11月份，93#汽油与原油价差为2576.0元/吨，环比上升3.8%;0#柴油与原油价差为1569.0元/吨，环比上升8.2%;均创二季度以来最好水平，表明成品油毛利正在稳中回升。11月份，乙烯与原油价差为3013.3元/吨，环比上升24.4%，终止了连续第四个月环比下跌的局面，乙烯毛利下滑得到初步遏制。

　　(四)基础化学原料

　　主要无机化学原料 11月份，硫酸(98%，净水)市场均价650元/吨，环比上涨3.2%，同比涨幅6.6%，继续高位震荡;烧碱(片碱，≥96%)均价3180元/吨，再创新高，环比上涨2.6%，同比涨幅31.4%;纯碱(重灰)均价2100元/吨，环比下跌%，同比跌幅为4.5%;电石均价3800元/吨，环比下跌3.8%，同比跌幅11.6%，延续回调走势;硫磺均价1780元/吨，环比下跌5.3%，同比涨幅12.7%。11月份，主要无机化学原料市场价格涨跌互现，总体基本平稳，继续高位震荡格局。

　　主要有机化学原料 11月份，丙烯市场均价10100元/吨，为下半年来最低价位，环比跌幅3.8%，同比涨幅2.0%;甲苯(石油级，净水)均价9100元/吨，创年内新高，环比上涨4.0%，同比涨幅21.3%;纯苯均价7500元/吨，环比下挫4.5%，同比涨幅3.4%;苯乙烯(一级，净水)均价10100元/吨，环比下跌3.8%，同比跌幅4.7%;乙二醇(涤纶级)均价9200元/吨，环比下跌6.6%，同比涨幅4.0%;甲醇均价3100元/吨，环比反弹4.7%，同比跌幅11.9%，继续高位震荡态势。11月主要有机化学原料市场价格涨少跌多，总体上继续震荡下行。

　　(五)合成材料

　　价格大幅回调，震荡继续加剧。11月份，合成材料制造生产者出厂价涨幅仅1.8%，较上月回落近9个百分点，为年内最低涨幅。1～11月，合成材料生产者出厂价累计同比涨幅13.8%，比1～10月回落1.3个百分点。合成材料市场波动加大，下行加快。

　　合成树脂 11月份，合成树脂出厂价环比下跌2.3%，连续第三个月环比下跌，且跌幅逐步扩大;同比涨幅0.4%，创年内新低。12月份，合成树脂需求难以有效扩大，市场将延续目前低迷走势。

　　合成橡胶 11月份，合成橡胶出厂价继续大幅回调。其中，顺丁橡胶价格环比跌幅11.5%，同比涨幅为22.7%，比上月收窄27个百分点;丁苯橡胶出厂价环比跌幅达29.1%，同比涨幅为9.5%;氯丁橡胶出厂价同比上涨9.8%，环比持平，继续低位震荡。由于目前国内汽车市场回升乏力，年底前，国内合成橡胶市场恐难有起色，震荡还会加剧，但下滑幅度可能有所收窄。

　　合成纤维单体 11月份，合成纤维单体出厂价继续回调，震荡加大。当月价格总水平环比下跌8.3%，同比下跌3.5%，一年多来首次同比下跌。合成纤维单体市场进入低迷震荡期。今年底明年初，可能是合成纤维单体市场的真正冬天。

　　(六)橡胶制品

　　行业价格回调有所加快。11月份，橡胶制品市场长期相对平稳的走势出现波动。当月生产者出厂价涨幅为8.9%，较上月回落1.2个百分点;其中，轮胎制造涨幅12.6%，较上月收窄1.6个百分点;再生胶涨幅8.7%，较上月收窄0.4个百分点。1～11月，橡胶制品行业生产者出厂价累计同比涨幅为10.2%。其中，轮胎制造价格累计涨幅14.5%;再生胶涨幅8.3%。橡胶制品市场目前仍然是化学工业中波动最小的市场。

　　天然橡胶市场价格继续大幅下跌。11月天然胶(SCR5)市场均价27120元/吨，再创新低，环比下跌10.2%，同比跌幅21.4%;天然胶(SCR10)市场均价27300元/吨，环比下跌10.5%，同比跌幅21.4%。未来一段时期内，天然胶市场将保持下行态势，震荡加大，跌幅将会收窄。

　　(七)专用化学品

　　专用化学品价格总水平下降。11月份，专用化学品制造生产者出厂价近两年来首次下降，同比降幅2.3%，专用化学品市场进入颓势。

　　11月份，化学试剂出厂价格同比涨幅3.1%，环比下跌0.6%;催化剂价格同比涨幅0.7%，环比下跌0.5;橡胶助剂价格同比上涨3.3%，环比上涨0.3%;塑料助剂价格同比下跌4.1%，环比跌幅2.1%，跌幅扩大，市场波动加剧;炭黑出厂价格同比涨幅0.7%，环比下挫0.8%;单晶硅环比下跌3.0%，已连续7个月环比下挫;多晶硅环比跌幅达23.5%，连续第三个月环比大幅下挫，市场持续大幅波动;水处理剂环比下跌0.3%，同比跌幅0.6%，今年首次同比下跌。

　　年底前，我国专用化学品市场将继续弱势，价格低位震荡，效益将进一步下滑。

　　(八)涂料、油墨、颜料

　　价格总水平回落加快。11月份，涂、颜料制造生产者出厂价涨幅3.8%，为年内最低，较上月回落1.8个百分点，市场波动明显加大。

　　11月份，水性涂料出厂价同比上涨3.9%，环比下跌0.1%;非水性涂料同比涨幅4.1%，环比上涨0.2%;建筑涂料同比涨3.4%，环比上涨0.1%，涂料市场延续低位震荡局面。11月，印刷油墨出厂价同比涨3.8%，环比持平;专用油墨同比涨2.9%，环比下跌0.2%;无机颜料出厂价同比涨5.6%，涨幅较上月回落7.3个百分点，环比下跌1.1%。

　　今年年底前后，国内涂、颜料市场可能继续目前低位震荡格局，涨、跌幅都不会太大。