2011年我国钢铁行业运行总结及展望

 　　2012年，国内钢材市场形势极其复杂并存在诸多不确定性，全球经济增长放缓的态势没有改变，国内需求平稳增长，钢铁产能过剩的形势严峻，铁矿石价格将有所下降。

　　2011年国内钢材市场运行总结

　　钢铁产量平稳增长 出口稳步增加

　　预计2011年我国粗钢、生铁、钢材产量分别为6.84亿吨、6.32亿吨、8.83亿吨左右，比上年分别增长7.3%、5.8%、10%;粗钢净出口量为3500万吨，比上年增长28.8%。

　　生产经营成本明显上升

　　2011年1月～11月份，我国进口铁矿石均价为166.21美元/吨，预计全年均价约为165美元/吨，比2010年上涨37美元/吨。另外，预计2011年国产铁矿石均价(唐山地区66%品位铁精粉)为1416元/吨，比2010年上涨221元/吨;焦炭均价(山西地区二级冶金焦车板价)为1823元/吨，比2010年上涨101元/吨。这两种原料价格上涨导致成本上升400元/吨。如考虑其他要素的价格上涨，2011年，国内钢铁制造成本环比上升约500元/吨。

　　然而，国内钢材市场价格的同期涨幅有限，除螺纹钢外，其他普通热轧板卷的价格涨幅尚不及原料价格变化引起的生产成本上升幅度，钢铁企业利润处于较低水平。

　　此外，由于企业财务费用明显上升，流通企业普遍压缩库存以降低资金占用，下游用户则采取消化库存、延期采购和加快库存周转等措施。因此，2011年，国内市场除螺纹钢库存略高于上年同期外，其他品种库存均低于上年同期水平。据测算，市场消化库存相当于增加粗钢资源供应量1000万吨，即2011年实际粗钢消费量在6.6亿吨左右。

　　2012年国内钢材市场运行展望

　　2012年，国内钢材市场形势仍然极其复杂并存在诸多不确定性，全球经济增长减缓的态势没有改变，但也不必过分悲观。综合来看，2012年的国内钢材市场平均价格将略低于2011年，跌幅在5%以内，上半年呈震荡上涨的态势。

　　国内需求将平稳增长

　　首先，固定资产投资有望保持较快增长的态势。2012年，国家将优先保障国家重点续建项目尤其是收尾工程按时竣工投产，有序推进“十二五”规划确定的重大项目开工建设，加大对保障性安居工程、水利等的投入力度，重点支持“三农”、节能减排等领域的基础设施建设，预计固定资产投资有望保持20%左右的增长。

　　其次，主要下游行业将保持较快增长态势。第一，2012年，国家还将开建700万套保障性住房，加上2011年1000万套保障性住房的续建，房地产开发投资还将保持较快增长态势。第二，工程机械行业总产值预计将保持20%以上的增速。第三，汽车产销量稳定增长，预计汽车产量将保持3%～5%的增速。第四，造船业目前面临着新承接订单数量不足的困难，但考虑到目前我国造船业手持订单量还处于1.7亿载重吨的较高水平，预计2012年行业总体将保持平稳发展的态势。第五，2011年，我国空调、冰箱、冷柜和洗衣机的产量保持了较快的增长势头。2012年，尽管早期试点家电下乡政策的“三省一市”政策到期，但后续推广的省市将继续执行家电下乡政策，其“收尾效应”将推动家电需求释放，预计2012年我国家电市场将保持平稳较快的增长态势。

　　综合以上分析，预计2012年我国粗钢需求量为7.0亿吨～7.2亿吨。

　　国际需求增速放缓

　　与2011年相比，2012年我国钢材出口环境不会有明显改善。发达国家债务危机和发展中国家通胀压力所带来的世界经济减速风险，可能给我国钢材出口带来不利影响。加之国际钢铁产能利用率尚未恢复到国际金融危机爆发之前的水平，国际钢材市场需求增长可通过提高产能利用率来满足，不会对我国钢材出口产生持续性的拉动。因此，2012年，我国面临的国际市场环境与2011年相似，预计全年粗钢净出口量为3500万吨左右，总体与2011年持平。

　　长材产能过剩压力将在下半年显现

　　国际金融危机爆发以来，大规模的基础设施建设带动了建筑钢材市场需求的大幅增长，刺激了长材投资增长。据统计，2011年，我国建成高炉73座，总容积10.32万立方米，增加产能1亿吨。2012年，我国将再建成高炉20座，总容积26730立方米，增加产能2650万吨。

　　另外，2011年，我国新增热轧板卷产能850万吨，新增中厚板产能380万吨，合计新增1230万吨;2012年，我国将新增板卷产能1300万吨，新增中厚板产能150万吨，合计新增1450万吨。两年累计新增板材产能2680万吨。按此测算，新增的1.265亿吨高炉产能中，除了2680万吨是板材产能之外，约1亿吨粗钢产能将以长材为主。这些产能将在2012下半年陆续释放，长材产能过剩的压力将逐步显现。

　　铁矿石价格将略低于2011年

　　据统计，2011年1月～11月份，我国黑色金属矿采选业固定资产投资为3493亿元，同比增长18.6%，是国际金融危机爆发以来增长速度最快的一年。预计2012年我国铁矿石原矿产量可能达到15亿吨以上。

　　2012年，国际粗钢、生铁产量(除中国外)有望恢复到金融危机爆发前的水平，分别为8.56亿吨和5.52亿吨。根据全球钢铁料平衡关系进行测算，2012年，中国铁矿石进口量与国际市场需求量合计为15.66亿吨，而供应量约为16.22亿吨，国际铁矿石市场供略大于求，预计铁矿石价格将比2011年下降约10%。

　　此外，由于受制于煤炭价格上涨、焦煤供应紧张等因素，预计2012年焦炭价格运行将总体平稳，价格水平与2011年基本持平。