土地流转概念不靠谱 机械化信息化真实受益

　　上述《意见》的发布，直接带动了土地流转概念股的活跃。

　　乱炒地主?

　　随着12月中央农村经济工作会议的即将召开，土地流转的热度悄然升温。证券研究人士预计，土地流转改革最终方案有望上述会议期间正式推出。

　　“每次土地流转有新的政策出台，或者有重大进展的时候，市场最先反应的往往是拥有农地较多的上市公司，我觉得这个是没有道理的。”上海一位私募基金经理表示。“如果上市公司手里的土地，本就是国有性质土地，根本谈不上什么土地流转。”

　　随着《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》的发布，一些资讯机构又开始散布关于受益上市公司的清单。如海南橡胶[-2.91%资金研报]、*ST大荒再次因为拥有大宗土地被列为推荐对象。

　　列出地主名单背后的逻辑是：一旦土地流转全面铺开，上市公司将坐拥土地增值。此番逻辑的错误之处在于，上市公司拥有的是否是“集体性质”的农地。

　　事实上，作为典型的农业生产上市公司，海南橡胶、*ST大荒确实拥有或者租用大片的土地，但事实上，这些土地本已经就是国有性质土地。

　　据披露，北大荒[-3.09%资金研报]生产经营的1000多万亩土地都是耕地，均属于国有土地，属于黑龙江北大荒农垦集团总公司，北大荒仅仅是向大股东承包，北大荒也在互动平台上对提出土地流转等问题的投资者表示，2014年的土地承包继续在农业分公司内部进行发包经营，北大荒也没有到区外承租土地。

　　海南橡胶其互动平台上，频频受到投资者提问，关于土地流转能否让其手中300多万亩土地产生额外受益。对此，海南橡胶表示，公司承包使用海南省农垦集团有限公司国有土地面积总计为351.55万亩，土地产权归属于农垦集团所有，每年支付承包金，主要分布于海南岛中西部，主要用于种植橡胶林等林木以及从事相关的生产活动。也就是说，上市公司已经明确：海南橡胶承包的土地性质为国有，并非土地流转前提下的“集团所有”。

　　2013年8月至12月间，海南橡胶、*ST大荒都曾因为所谓的涉及土地流转概念，而疯狂上涨，期间两家上市公司股价最高上涨一倍，但随着错误逻辑链逐渐被识破，股价随即倾泻而下，海南橡胶从10元跌最低至5元区间，北大荒从最高的14.66元跌至6.49元，投资者血本无归。

　　上述私募基金经理表示，“所谓的上市公司拥有农地，大部分情形都是国有性质。根本就是瞎炒。”

　　机械化、信息化子概念或成焦点

　　上海一位农业分析师表示，“土地流转”真正受益的是农机、农业信息化、农资及其流通企业。“土地的集中、规模化经营，所依靠的无非是机械化、以及信息化的支持。”

　　上述《意见》，鼓励发展适合企业化经营的现代种养业。鼓励农业产业化龙头企业等涉农企业重点从事农产品[0.79%资金研报]加工流通和农业社会化服务，带动农户和农民合作社发展规模经营。“一般理解，规划化经营的手段就是机械化与信息化”。上述私募基金经理表示。

　　与海南橡胶、*ST大荒的股价被腰斩不同，农机类上市公司的股价则一直坚挺。新研股份[0.81%资金研报]2014年7月至今，股价已经接近翻倍。研究员预计，农机补贴政策仍将持续增长，随着土地流转政策的快速推进，农机行业中长期发展前景乐观，玉米收获机机、辣椒机、采果机、采棉机等产品的市场渗透率仍有较大提升空间潜力，公司有望受益土地流转带来的增量市场，预计公司2014-2016年的每股收益分别为0.31元、0.47元、0.63元。

　　一家券商则认为农业信息化公司将会显著受益，信息化是提高农业生产效率的有效途径，能够促进农机与农艺相融合，显著降低农业作业成本。

　　在互联网横行的信息社会，农业似乎也被“一网打尽”。阿里巴巴集团首席营运官张勇在参加浙江某电子商务峰会上讲到，在未来的三到五年当中，在机会巨大的农村电子商务市场上，会持续投入共100亿人民币来进行农村的电商基础设施建设、营运体系建设和服务体系建设。使全国的1000个县，都能够形成农村电商体系。