7月国内稻米市场行情回顾及展望

　　7月份，国内稻米市场行情整体相对平稳，局部略有波动。同时，本月南方四省启动最低收购价执行预案，对市场形成利好。此外，青黄不接时期，中籼稻与粳稻拍卖成交量价回升，但国内大米市场总体购销仍较清淡，加之大米进口量继续攀升，其价格未现大幅波动。具体分析如下：

　　一、市场行情简要回顾

　　7月份，国内粳稻市场价格保持稳定态势。截止7月末，监测显示，虎林地区圆粒稻谷进厂价为1.60元/斤左右，大米出厂价为2.20元/斤左右，建三江地区圆粒稻谷进厂价为1.61元/斤左右，大米出厂价为2.25元/斤左右。榆树地区超级稻进厂价为1.78-1.85元/斤，普通稻谷收购价为1.57-1.62元/斤。江苏泰州地区粳稻价格为3200-3220元/吨，粳米出厂价为4260-4400元/吨；扬州地区粳米批发价为4380元/吨左右；南通地区粳米出厂价为4340元/吨。均与月初基本持平。

　　预计短期内粳稻米市场价格仍将维持当前格局。首先，市场供应来源单一且价格稳定。目前，国内大米加工企业采购稻谷基本来自于粮库和交易市场，且以政策性稻谷为主。由于政策性稻谷要遵守顺价原则，因此交易底价较为稳定。其次，加工企业大多以销定产。目前，国内大米市场处于市场消费淡季，大规模的采购较少。而加工企业大规模开工较少，不少企业通过停工检修的方式减少大米市场供应，以支撑大米价格保持相对稳定。

　　7月份，国内粳籼稻米市场价差持续稳定。截止7月末，黑龙江虎林地区粳稻粮库收购价格为3200元/吨，湖南长沙地区晚籼稻收购价为2800元/吨，两地价差为400元/吨。粳籼米方面，黑龙江虎林地区粳米出厂价为4400元/吨，湖南长沙地区晚籼米出厂价为4020元/吨，两地价差为380元/吨，与7月初持平。

　　近期，随着新产早稻上市，市场关注的重点逐步转移到早稻品种上，粳稻和中晚稻价格波动较小。预计短期内粳籼稻米价差也将保持稳定。首先，当前国内粳稻市场可流通粮源偏紧。由于农户手中粳稻已经耗尽，加工企业基本均从粮库采购稻谷。而当前粳米消费市场并不活跃，市场购销清淡，加工企业开工率较低。另一方面，晚籼稻米市场从去年以来一直持续疲软态势。前期，随着粮库轮换工作的开展，市场供应量增加，市场价格还呈现下滑的态势。近期市场价格基本企稳，但随着市场经过前期的博弈进入相对稳定阶段，价格发生大幅波动的可能性较小。

　　7月份，销区市场南方粳米价格保持稳定。截止7月末，北京市场东北圆粒大米批发价为4460-4640元/吨，长粒大米批发价5000元/吨左右。上海市场优质江苏粳米批发价格为4500-4520元/吨，东北大米批发价格为4840-5000元/吨，普通安徽粳米批发价格为4150-4250元/吨，持平。广州市场东北米批发价格为4640元/吨左右，普通早籼米批发价格为3800-3900元/吨，普通晚籼米批发价格为3900-4300元/吨。

　　目前，国内大米市场总体购销仍较清淡。预计后期随着大中院校开学，大米市场活跃程度将有所增强，但受国内稻米市场供应总体充足的影响，大米市场价格波动幅度较为有限。

　　二、影响因素分析

　　1、四省启动早籼稻托市，收购标准更趋规范严格。经国家有关部门批准，中储粮总公司在7月28日安徽、江西、湖南三省，7月30日在湖北相继启动2015年早籼稻最低价格收购，按照最低1.35元/斤收购，收购价格与上年持平，收购截止时间为9月30日。

　　与前期小麦托市一样，今年早籼稻实行“一个主体、四个共同”，诚然，7月份南涝北旱导致江西、湖北、湖南、贵州、重庆、四川等7省份农田受灾380万亩，“莲花”、“灿鸿”带来强台风给广东、福建、江苏、浙江和上海等地带来一定损失，辽宁因旱减产，但鉴于此时大部分早籼稻已经收获，全年早籼稻产量预计维持在上年3400万吨水平，市场供应继续宽松，早籼稻市场低开低走，并触发最低托市收购政策。记录显示，2013年、2014年我国早籼稻托市收购量分别为575万吨和419万吨，今年早籼稻收购在稻谷定级、水分检验和杂质扣除等方面严格按照收购制度办理，这有利于入库稻谷质量提高，数量是否会如托市小麦那样明显下降值得关注。

　　2、托市稻拍卖：青黄不接时期，中籼稻与粳稻拍卖成交量价回升。随着南方早籼稻收获上市，7月14日我国托市早籼稻拍卖结束，自去年10月21日拍卖启动以来累计成交70.8万吨；中籼稻和粳稻拍卖则因市场可供货源不多均有所升温。其中，中籼稻成交已2014年粮源居多，7月份成交35万吨，成交区间2725-2815元/吨，今年以来累计成交157万吨；粳稻拍卖成交率一度突破10%，成交均价3160-3180元/吨，月内累计成交59万吨，高于上月29.6万吨，今年以来累计成交179.4万吨，其中，江苏2014年粳稻成交率超过70%，而不是拥有200元/吨加工补贴的黑龙江省。显然，这与区域性供应进入青黄不接时期有关，但两个月过后秋粮上市对于稻谷成交量价持续回升不利。参见下图。

　　3、中国大米进口量继续攀升，东盟大米出口降税竞争力提高。从海关数据来看，6月份国内大米进口量继续大幅攀升，因国内外大米价差继续高达1000元/吨以上，同时除了海关公布进口量以外还有部分越南、巴基斯坦大米通过边贸等非常规渠道进入我国。另值得一提的是，按照2004年《中国-东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议》，到2015年，除泰国外，其余几个国家对出口中国大米的税率均将降至0%-5%低位，现尚按照碎米20%，精米50%征收，这意味着未来东南亚大米更具优势。

　　4、7月我国稻谷产区降水量较充裕。7月，我国单季稻产区降水基本与常年持平，双季稻产区降水量高于上年。截至7月28日，我国单季稻产区降水量为正常值的91%，但降水量较不均匀。其中，黑龙江、四川省降水量为正常值的58%和62%，安徽、江苏省降水量为正常值的132%和111%。目前，我国东北地区、江汉大部的一季稻处于拔节至孕穗期；江淮、江南地区一季稻处于分蘖至拔节期；西南大部一季稻处于孕穗抽穗期，部分地区进入乳熟期。7月，我国双季稻产区降水量为正常值的127%，除湖北地区降水量与常年持平以外，其他主产区的降水量基本均高于常年同期，其中江西地区降水量为正常值的142%。过多的降水将给早籼稻的收割晾晒带来一定影响。据江西省农业厅农情调度，截至20日全省早稻已收获1594.4万亩，收获进度为76.3%。然而近期，7月中旬以来，江西省内多阵雨或雷阵雨天气。强降雨会阻碍收割进度，同时令水稻大面积倒伏，浸在水中，无法收割。即使退水后，浸泡过的稻谷也容易发霉变质，导致减产。持续降雨增加稻穗重量，导致稻谷出现大面积倒伏，晚熟品种稻谷产量和质量均受到不同程度的影响。

　　三、后市展望

　　展望8月份，鉴于中晚籼稻和粳稻在品质上与早籼稻的差异性，目前早籼稻收获上市对其冲击相对有限，且在本年度政府继续掌握稻谷供应主动权的情况下，中晚籼稻和粳稻拍卖成交量价有望维持较高水平，但上行空间继续受限于需求。同时，在我国新季临储玉米购销市场化的大趋势之下，目前稻谷和小麦已成为托市政策最后的堡垒，未来针对二者的政策转型应提前纳入考虑范畴。至少，在当前我国粮食库存压力较大，今年托市小麦收购量仅1400万吨左右，较上年下降5成，低品质小麦无法入库等迹象来看，后期中晚籼稻和粳稻托市收购能否如早籼稻这般幸运有待观察。

　　此外，目前，国内大米市场总体购销仍较清淡，但距离中秋、国庆近一个多月的时间，经销商即将进行节日备货的准备工作，预计后期随着大中院校开学、节日的临近，大米市场活跃程度将有所增强，但受国内稻米市场供应总体充足的影响，大米市场价格波动幅度较为有限。