中石油研究院：2015年中国油气行业发展概述

　　2015年，油气行业步入景气周期低谷，总体仍延续了原油、成品油、天然气供大于求，油价、气价两跌的“三大两跌”总趋势。世界经济复苏缓慢，主要经济体货币和财政政策取向分化；欧佩克成员国增产保市场，美国非常规油气生产展现了较好的韧性，并未如预期减速，世界油气市场严重供大于需，价格低位运行。石油公司油气产量不降反升，业绩大幅下滑。国际石油公司普遍采取控投资、控风险、控成本、控人员和控大事故，保上游投资、保现金流、保科技创新和保股东分红的“五控四保”措施。中国经济运行承压，稳中趋缓，石油供需宽松程度加剧，消费中低速增长，对外依存度首次突破60%。与此同时，我国开始大规模淘汰落后产能，炼油能力依然明显过剩，成品油净出口连续三年大幅递增；天然气消费增速创10年新低，供应总体宽松，但淡季压产旺季紧缺；油气领域改革加速推进，从局部的“点式改革”转向涵盖行业、企业和政府三维的全产业链的“立体式改革”。

　　2016年，油气行业困境依旧。世界石油供需再平衡尚需时日，国际油价低位运行；LNG产能计划投放量集中，天然气资源过剩加剧；美国成为新的油气出口国，影响国际市场的能力进一步加强；油气行业并购重组活动趋于活跃，行业格局调整值得关注。中国石油需求增速减缓，继续呈现“汽快煤高柴低”的特征，原油进口权和成品油出口权的放开以及炼厂审批权的下放，炼油和销售环节的市场主体增加，竞争愈加激烈；环保趋严、气价下调，天然气需求增速回升，资源供应总体充足，但季节性矛盾难以缓解；油气行业改革方案出台，将加快全行业市场化改革进程。

　　2015年中国油气行业发展概述

　　（1）中国经济承压运行，结构调整初见成效

　　2015年，中国GDP估计增长6.9%，增速自上世纪90年代以来最低。全年经历了股市动荡、大宗商品价格暴跌、人民币大幅贬值等重大事件，CPI和PPI分化加剧，工业生产低位徘徊。国内投资增速显著回落，外贸下降幅度较大，消费成为拉动经济的首要力量。全年固定资产投资增长10.3%，对GDP增速贡献率下降至41.8%；外贸出口估计下降1.8%，对GDP增速贡献率为-1.2%；消费品零售总额增长10.7%，对GDP增速贡献率上升至59.4%。

　　2015年，我国经济结构调整呈现一些积极变化。非必需品消费占比明显提升，全国网上零售额增长34.6%，通信器材增长35.9%。贸易结构优化转型，在出口负增长的情况下，机电产品出口增长0.2%，占同期出口总值的57.6%，船舶、航空航天等资本品出口已具备一定优势。工业生产迈向中高端，资源类、高耗能等传统行业增速放缓。随着“一带一路”辐射范围的不断扩大和深入，我国对沿线泰国、孟加拉、巴基斯坦等国出口均呈两位数增长。

　　（2）能源消费出现负增长，能源结构进一步改善

　　2015年，随着中国经济增速放缓和结构优化，一次能源消费出现30年来的首次负增长，全年一次能源消费总量估计为42.4亿吨标准煤，同比增速为-0.5%。其中煤炭消费量为39.6亿吨，同比下降3.8%；电力消费增速降至0.8%，为改革开放以来最低水平。能源结构进一步优化，煤炭占一次能源消费比重降至63.8%，比上年下降2.2个百分点；石油、天然气占比分别升至18.0%和5.9%；非化石能源消费占比升至12.3%，较上年提高1.1个百分点，其中水能、核能和其他可再生能源分别占8.7%、1.3%和2.3%。中国已成为世界可再生能源利用的第一大国。

　　煤炭、火电等行业产能过剩凸显。全国煤炭产能已超过40亿吨/年，在建项目规模超过10亿吨/年，产量仅在37亿吨左右，行业亏损面达80%以上；火电设备平均利用小时由上年的4700小时降至4200小时左右。与此同时，可再生能源发展受需求低迷、调峰能力弱等因素限制，利用效率低的问题较为突出，全年弃风、弃光率分别达到15%和10%。