差异化竞争格局导致零售金融新战场

　　过去一年，个人住房贷款和消费性贷款快速增长。央行2015年金融机构贷款投向数据显示，2015年末，人民币房地产贷款余额21.01万亿元，同比增长21%。

　　春节临近，"央妈"给买房族派了一个"大红包"。2月2日，央行与银监会联合发布调整个人住房贷款政策。此次房贷新政的

　　最大亮点在于，在不实施"限购"的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，在最低首付25%的基础上可再下浮至20%；二套房首付款比例可从40%降至30%。对房贷新政，已有建设银行、民生银行、浙商银行等多家银行快速作出反应。

　　业内人士预计，按照央行"分类指导，因地施策"原则，未来银行在住房按揭贷款市场将呈现差异化的信贷政策。在"去库存"的背景下，以住房按揭和消费金融为代表的零售金融也将成为银行避险寻求安全资产投放的重要战场。

　　差异化竞争格局

　　"昨天下午央行开完会后，我们就对分支行做出相关通知，2月3日房贷新政已经在我们银行正式执行。"一位股份制银行零售银行部总经理对《第一财经日报》记者表示。

　　浙商银行经济分析师杨跃在接受《第一财经日报》记者采访时称，这说明本次政策在金融机构这一执行层面也进行了"分类指导"，同样体现了政策的灵活性和差异化管理策略。

　　一位股份制银行个人金融部负责人对《第一财经日报》记者称，差异化是这次央行调整住房信贷政策的明显信号，有助于银行发挥自主政策，形成长期常态的市场化政策机制。根据央行通知，不排除有银行为了抢占按揭客户将首付款比例降至20%。

　　上述股份制银行个人金融部负责人表示，除了对首付比例实施差异化外，遵循"分类指导，因地制宜"原则，银行根据各地情况和产业发展政策等，各地分行将综合考量房贷投放；同时，住房按揭贷款体现了市场化因素，考量不同客户群体的信用评估、风险承受能力等，首付比例不是绝对指标。对于全国性银行而言，很难出台统一的信贷政策，预计各家分行针对不同区域的房贷政策差异很大。

　　"有两种可能，一种是总行制定总体框架和信贷规模，一种是不同银行根据不同地区进行业务区分，在确保风险判断的前提下，省级分行进一步将定价传导到下级机构也是有可能的，具体还要看各家银行。"杨跃说。