2016年中国祖代鸡行业市场前景及投资策略分析

　　目前，全球祖代鸡产能约 700万套，国家层面，美、英、法三国产能分别为 180 万套、180 万套和 100 万套，合计占比约 65%；企业层面，安伟捷、科宝、哈伯德三家育种巨头产能分别为 350 万套、280 万套和 50 万套，瓜分全球 97%的市场份额。

　　从全球祖代鸡产能情况来看，整个行业的集中度较高，主要表现如下：（1）国别层面，产能向发达国家集中，主要祖代鸡生产国美国、英国、法国等均为发达国家，三国产能合计占比约 65%；（2）企业层面，呈三足鼎立之势，安伟捷、科宝、哈伯德三家肉鸡育种公司的市场份额合计达 97%。

　　1、国别层面：产能向发达国家集中

　　全球祖代鸡产能约 700 万套，美国和英国的产能水平接近，约 180 万套，法国产能约 100 万套，新西兰产能约30 万套，美英法三国共提供了全球 65%左右的祖代鸡产能。另一方面，世界上几家大型的家禽育种企业分布在德国、美国、荷兰、法国、英国等国，促进祖代鸡产能向发达国家集中。

祖代鸡产能国别分布——集中度较高

全球 7大家禽育种企业国别分布集中在几个发达国家

全球主要家禽育种企业国别分布

　　2、企业层面：呈三足鼎立之势

　　从企业层面来看，祖代鸡产能高集中度的特征表现得更为显著，具体如下：（1）从公司整体来看，安伟捷、科宝、哈伯德三家公司的产能分别达 350 万套、280 万套和 50 万套，全球市场份额之和高达 97%；（2）从品种角度出发，安伟捷的罗斯和爱拔益加两个品牌的种鸡市场份额分别为 43%和 9%，科宝和哈伯德公司种鸡的市场份额分别为33%和 7%，合计占比超过 90%。

　　此外，安伟捷在全球拥有 150 多个生产基地，在各大洲设有分支机构，产品在全球 85个国家和地区均有销售，其产品在全球各地的市场占有率大部分在 50%以上。科宝公司和哈伯德在美洲、欧洲、亚洲、非洲也布局有生产、销售网点，在各地区的市场份额达20%~30%。

前三名祖代鸡企业市场份额合计占比 97%

三家公司的主要品种市场份额合计占比超过 90%

安伟捷在全球各地区的市场份额——占据半壁江山

哈伯德在全球各地区的市场份额——保持在 25%以上

　　中国产业发展研究网（http://www.chyxx.com/）发布的《2015-2020年中国肉鸡养殖行业研究及发展前景预测报告》中指出：2013年家禽生产的增长依旧集中在亚洲地区，尤其是中国、印度、日本、韩国以及土耳其。然而该地区饱受禽流感疫情困扰，2013年3月4日，中国大陆再次爆发禽流感，使2013年中国家禽业受到重创，市场发展缓慢，许多家禽农场被迫关闭。 美国农业部统计数据显示，2012年全球肉鸡的出栏量为597.94亿只，同比增长2.56%。2013年全球肉鸡的产量为8464万吨，同比增长1.73%。2013年全球肉鸡的消费量为8301.7万吨，同比增长1.67%。 2014年，中国肉鸡产量达1350万t，同比下降1.46%。2013年，中国肉鸡消费呈现下降态势，消费量为1334.5万吨，同比下降1.46%。2013年，中国肉鸡进口量达26万吨，同比增长2.36%。2013年，中国肉鸡出口量达到了41.5万吨，同比增长0.97%。

　　3、技术壁垒：技术提升品质推动资源集中

　　20 世纪 40 年代，欧美国家出现了大量规模化的肉鸡育种和生产企业，主要利用标准品种生产专门化品系，并进行杂交配套生产商品代，比如罗曼集团等；与此同时，孵化技术、光照制度、人工授精等技术的研究和应用在很大程度上推动了肉鸡遗传育种的发展，并使得白羽肉鸡成为肉鸡中极具竞争力的品种。
（1）育种技术的改良的经济效益明显。根据美国农业部对美国畜禽牧业生产中各项科学技术所起作用的总结，品种改良居首位；另据联合国粮农组织数据显示，在肉鸡育种的进程中，饲料转化率每提高 2 个点，能节省 60 万公顷的粮食。

遗传育种对畜禽牧业生产的相对贡献度高

体重达 2kg 的肉鸡所需要的天数和饲料转化率的变化情况

　　（2）商用白羽肉鸡走市场化路线，要求品质提升。白羽肉鸡作为商品肉鸡中的“战斗机”，主要是因为其肉质好，生产效率高，商业价值明显；其品质的提升主要依靠技术推动。

　　（3）育种技术需要集中资源以平滑育种成本。随着育种技术的不断精尖化，从早期的依照经验进行表型选择到如今的分子生物技术以及基因组技术的应用，技术提升所需要的投入越来越大，根据投入产出计算，客观上要求行业集中优势资源进行优质遗传资源研发生产。

1976-2007年期间肉及遗传进展情况

1980s 所测得的纯系肉鸡生产性能表现

1980s 所测得的纯系肉鸡繁殖性能表现

　　4、市场供需情况

　　供给侧角度，安伟捷和科宝两大祖代鸡主要供应商近年来在各地投资扩充产能、更新生产设备是祖代鸡产能呈增长态势的主要原因。目前，安伟捷完善了全球的供应网络，能为世界 5 大洲提供产能和设备，其在全球拥有 25 个孵化场，260 套生产设备，能为130多个国家提供产品。
需求层面，鸡肉消费增加倒逼祖代鸡产能增长。2014 年和 2015 年全球肉鸡生产量分别为 8607 万吨和 8739 万吨，同比分别增长 1.82%和 1.53%；全球鸡肉总消费量分别为9542 万吨和 9651 万吨，同比分别增长 2.34%和 1.14%。禽类产品下游需求的增加客观上需要上游产能的增长与之匹配，由此推断未来祖代鸡产能将保持增长态势。

全球肉鸡生产量处于增长态势

全球鸡肉总产量稳步增长

全球鸡肉总消费量增长

全球鸡肉总供给量增加

　　从终端需求方面看，鸡肉消费的增速从 2010 年的 5.64%下降到 2015 年的 1.14%，肉鸡产量的增速从 2011 年的4%下降到 2015 年的 1.53%，禽类产品消费需求的增速放缓挤压祖代鸡产能放量上升空间。

鸡肉供过于求的数量增加，公司为维持垄断利润放慢祖代鸡产能扩张步伐

全球肉鸡生产量增速放缓

全球鸡肉总消费量增速呈下降态势

　　中国祖代鸡引种量呈上升趋势，从 1997 年的 64 万套上升到 2014 年的 119 万套，增长 86%，但在禽流感疫情大规模爆发的年份，引种量则出现明显下滑。近两年，在美英法等国的禽流感疫情爆发频繁的影响下，中国祖代鸡引种量出现明显下滑，预计15、16 年分别为 70 万套和 30 万套。

祖代鸡引种量受禽流感疫情影响

各主要品种在中国市场的份额情况

　　5、预测未来：中国祖代鸡引种缺口或超70 万套

　　受行业协会配额控制及美国封关影响，中国祖代鸡引种量已连续两年下滑，而近期美国印第安纳州再次爆发 H7N8 高致病性禽流感，使得此前预计 6 月份开关再次延后。美国封关后，中国祖代鸡引种量约 90%来自法国，而此前法国 H5N1 禽流感疫情的爆发使该进口渠道阻塞，因此目前中国祖代鸡的引种的潜在来源国仅剩新西兰、西班牙、荷兰等国。

目前祖代鸡进口国家情况

主要祖代鸡进口国仍在禽流感疫情中，引种受限

据测算， 2016年和2017年中国鸡肉消费量分别为796万吨和808万吨，同比增长1.2%和 1.4%，折算成肉鸡需求分别为 46.84 亿羽和 47.52 亿羽，同比增长 1.17%和 1.45%。相对应地，对祖代鸡的产能需求分别为 103 万套和 104 万套。若考虑强制换羽，祖代鸡产蛋效率可提升 18%，相应地，对祖代鸡产能的需求也下降 18%至 84 万套、86 万套。在目前进口渠道未打开且合作方产能有限的情况下，2016 年祖代鸡引种量或降为 30 万套；而 17 年随着新合作方的确定和禽流感疫情的缓解，引种量有望回升至 50 万套。因此，16、17 年的祖代鸡引种缺口分别为 73 万套和 54 万套，考虑强制换羽情形时的缺口分别为 54 万套、36 万套。

祖代鸡引种缺口预测

不考虑强制换羽祖代鸡引种缺口测算

考虑强制换羽，产蛋率提高 18%

考虑强制换羽祖代鸡引种缺口测算