2016年中国医药中间体行业发展现状及市场前景预测

　　一、医药农药中间体市场容量大，增长迅速

　　目前，世界精细化学品产业化品种已超过10 万种，据美国斯坦福研究院咨询公司统计，2009 年世界化工产品年总销售额约为3.2 万亿美元，其中精细化学品的市场规模超过5000 亿美元。精细化工市场的构成中，医药中间体和农药中间体占据主导地位，分居第一、二位，且二者占比合计从2005 年的26%提高至2009 年的32%。

2005 年全球精细化工品产业销售额占比

2009 年精细化工产业中医药农药中间体销售额占比提升

　　由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，有望在2020 年以前成为仅次于美国的全球第二大药品市场。今后5 年，预计全球药品销售将保持3%-6%的增速，以巴西、俄罗斯和印度为代表的十几个新兴医药市场预计将以14%-17%的速度增长，成为拉动全球药品消费增长的主要力量，将带动医药中间体的快速增长。 另外，全球大量专利药即将到期，给医药、农药中间体面临良好的发展机遇。医药方面，2010 和2017 年是两个专利药到期相对高峰年度，分别有205、242 个。仿制药由于价格优势明显，产销量会大幅的翻倍，未来五至十年仿制药将迎来爆发式发展，从而带给医药中间体带来市场空间以及良好的发展机遇。农药方面，2012-2016 年有大量的专利到期的农药原药。包括11 个除草剂， 14 个杀菌剂，15 个杀虫剂，这将进一步促进农药中间体的快速发展。

　　二、医药农药中间体产业逐渐转移至以中国为代表的发展中国家

　　随着全球化分工的日趋深入，发达国家医药及农业公司越来越注重于加强其核心竞争力-产品研发和市场开拓，而加快把中间体和原药合成转移到成本较低的发展中国家。这些发展中国家特别是中国，相对于发达国家具有显著的成本优势：①投资成本低，我国经过多年的发展，已经形成了较为成熟的工业体系，化工设备的采购、安装和建筑施工等投入的成本比发达国家要低；② 原材料成本低，我国拥有强大的石化体系，主要的化工原材料都已实现了自给自足甚至出现了供过于求，能够保障低价原材料的供给；③人力成本低，我国的研发人员和产业工人的薪资水平与发达国家存在相当的差距。

近几年全球医药中间体生产向中国转移

　　三、氰基吡啶未来消费持续增长

　　氰基吡啶主要包括2-氰基吡啶、3-氰基吡啶、4-氰基吡啶等。2-氰基吡啶在农药领域环主要是杂环取代除草剂的研究与开发，通过2-氰基吡啶合成的新型除草剂毒莠定具有用量少、选择性高、毒性低、在土壤和植物体中的残留量小和残留期短的特点，国际市场处于成熟期，已有多种剂型和复配混剂在北美、南美、欧洲、大洋洲、东南亚等经济较发达地区广泛应用。2-氰基吡啶还可可用于合成吡啶甲酸铬，铬是一种必需营养性微量元素，吡啶甲酸铬是一种新型营养性饲料添加剂，能提高母猪的繁殖能力和生产性能，提高鸡的产蛋和孵化率，提高奶牛的产奶量和牛的生长速率，未来前景广阔。

　　3-氰基吡啶最重要的用途是经水解可制得烟酸或烟酰胺（即维生素B3），是需求量仅次于间苯二甲腈的芳香腈。谷物饲料中，有很大一部分烟酸是以络合形式存在的，因此不能直接被动物吸收，所以目前世界上普遍采用的是在饲料中添加人工合成的烟酸。通过饲料喂养试验证明，人工合成的烟酸可以百分之百地被动物吸收利用，短期内就能取得明显的增重效果。以烟酸为原料可合成多种用于医药的酰胺类和酯类衍生物，是多种复合维生素的重要成分。

　　四、烟酰胺呈现寡头垄断格局，价格处于历史低位

　　目前全球烟酰胺（烟酸）总产能约10 万吨，前6 家企业占90%左右的市场份额，其中最大的烟酸生产企业瑞士龙沙的产能占全球总产能近50%，其他5 家企业为美国凡特鲁斯、印度吉友联， 中国兰博生物、兄弟科技和崴尼达，合计产能达到41%。目前烟酰胺行业竞争格局良好，龙头企业议价能力强，且烟酰胺价格处于历史低位，企业涨价意愿较强，烟酰胺价格有望迎来上涨。

2010-2016年烟酰胺价格走势图

全球主要烟酰胺产能情况（万吨）

　　五、国内烟酰胺添加比例将逐步提高，市场快速增长

　　70%左右烟酰胺被用于饲料添加剂，因此烟酰胺受饲料业和畜牧养殖业的影响较大。烟酰胺的市场容量主要取决于饲料产量以及烟酰胺在饲料中的平均添加比例两个因素。未来几年，我国养殖业及饲料业的快速发展将带动维生素饲料添加剂的迅猛发展。

　　从饲料的维生素添加比例来看，欧美市场添加比例较高，中国和亚洲市场则有较大提升空间。维生素饲料添加标准的逐步规范，将在未来几年有力地推动饲料级维生素市场需求的持续增长。因此，预计未来几年维生素饲料添加剂的增长速度将高于饲料的增长速度。

我国《饲料添加剂安全使用规范》（农业部第1224 号）和DSM 烟酰胺添加准则对比

　　未来几年我国新建烟酰胺项目较多，其中大部分将于2016 和2017 年投产，这将明显拉动对氰基吡啶的需求量。醋化股份年产5000 吨的烟酰胺将消耗7700 吨的氰基吡啶，公司产业链的延伸也将带来附加值的提高。

目前烟酰胺在建项目统计（万吨）