2016年中国医药行业市场现状及发展趋势预测

　　2015 年医药制造业实现产品销售收入 25537.1 亿元，同比增长 9.10%，实现利润 2627.30 亿元，同比增长 12.87%。2011 年~2015 年，医药制造业销售规模的复合增长率约为11.95%。 如果到2020年实现每年10%增长，则将实现销售收入 41127.76 亿元。医药商业在未来 5-10 年将保持 10%-12%的年复合增速增长，预计2020 年我国医药流通产值将达到 22000 亿元左右。

2011-2015年医药制造业收入和增长情况

2011-2015年医药制造业利润和增长情况

　　“十二五”时期，基本医疗保障制度要由扩大范围转向提升质量。各地医疗卫生部门为适应社会医疗保险制度不断发展的要求，已初步构建覆盖城乡居民的基本医疗保障制度，在不断完善的过程中实现持续稳定发展，着力发展新农合制度。基本公共卫生服务在拓展深化服务内容的同时，努力提升服务质量。从广度上保障基本卫生公共服务的覆盖范围，更重视管理率、控制率、覆盖率等体现均等化程度的指标；从深度上推进基本公共卫生服务均等化的精细化管理。

2012-2015年主要医改政策梳理

　　医药行业近年并购事件频发，自从 2013 年开始，到 2015 年，并购案例数年年攀升。2012 年医药生物行业共发生并购案例 100 件，而到了 2015 年，一共发生 320 件并购案例，并购案例发生是 2012 年的 3.2 倍。2012 年并购涉及总金额只有 595.81 亿元，2015 年并购涉及金额达到 1411.01 亿元， 并购涉及金额总数是 2012 年的 2.4 倍。在发生的并购案例中，细分领域里面，制药、生物科技与生命科学行业占比最高，在 2011-2015 年这五年中，比例均超过 60%。

2011-2015年医药生物行业的企业发生并购案例数

2011-2015年医药生物行业的企业发生并购总金额

　　中经先略数据中心发布的《2016-2022年中国医药行业市场发展现状及投资前景预测报告》中显示： 2015 年医药制造业主营业务收入为 25,537.1 亿元，同比增长9.1%，利润总额为 2,627.3 亿元，同比增长 12.9%，收入与利润增速均有所放缓，主要是受医保控费、新版 GMP改造检查以及国内外经济增速下滑等因素的影响。包括药品批发企业、药品零售连锁企业和零售单体药店在内的药品流通企业 2014 年药品流通市场销售规模继续提高，全年药品流通行业销售总额达15,021亿元，同比增长15.23%。

2006-2014年我国药品销售企业商品销售额和同比增速

　　一、我国 IVD 行业市场规模大，细分领域风景各异

　　我国体外诊断产业伴随着全球体外诊断产业的快速发展， 近几年均以 16%左右的速度在增长。在亚太地区，中国是增长最快的国家，也是除日本之外最大的体外诊断产品生产国。目前中国的人均体外诊断消费约为 2 美元，而欧美发达国家则达 28 美元（市场规模/人口数） ，其差距是巨大的。根据新加坡 Clearststate 的数据分析显示，中国在未来的若干年内其体外诊断产业增长将持续保持在亚太地区的领先地位，其增长速度将保持在 20%左右。

IVD年复合增速超过 16% ，2015年市场规模316亿元

　　化学发光免疫诊断以在技术上的优势对传统的酶联免疫诊断进行替代，同时国产厂家凭借在价格上的优势对进口产品不断进行替代。从预测规模及增速来看，2015 年国内化学免疫发光诊断的市场将达到 69 亿元，2010-2015 年复合增速高达 28%，同时传统的酶联免疫市场将逐步下滑。

免疫诊断中化学发光对酶联免疫替代优势明显

　　2012 年分子诊断占我国体外诊断行业的比重约为 5%左右；近年来分子诊断行业整体增速超过 30%，快于整体体外诊断行业的增速，其在行业内的收入占比也逐步提高至 10%左右.从分子诊断项目的数量来看，根据《医疗机构临床检验目录》，2007 年我国的分子诊断项目仅为 28 项，2013 年增加至 148 项，增速远高于生化诊断及免疫诊断。我们预计未来分子诊断技术将会大范围应用到肿瘤个性化治疗、昂贵药物治疗监测、药物代谢基因组学、法医诊断、人群健康筛选与体检、重大疾病预警与诊断、公众分子基因档案建立等方面，市场空间巨大。

　　《2012 中国肿瘤登记年报》表明，我国每年新发肿瘤病例约 312 万例，市场上癌症基因测序价格 1 万-5 万，据 2015 年 4 月 21 美国癌症研究协会年会（AACR）调查显示 59%癌症患者愿意接受“肿瘤基因检测” ，假设其中有 1/2 患者最终可以选择基因检测，假设平均每次花费 2.5万元，因此每年中国肿瘤基因测序的治疗市场约为 160 亿人民币。

我国分子诊断快速发展（单位：亿元）

　　2011年全球 POCT 市场规模为 138 亿美元，2016 年有望增长到 165 亿，年均增长 3.7%。不包含血糖监测系统，全球 POCT 占体外诊断市场份 额预计在 8%左右。在慢病管理方面，POCT 发展迅速，2014 年全球市场份额已达 190 亿美元，而其中增幅最快的是血糖和糖化血红蛋白、肿瘤、结核、心脏类疾病。我国的快速诊断热度有增无减，至 2014年末我国的市场规模已接近 60 亿元人民币（约 58 亿元） 。快速诊断设备进一步普及解决了检验结果可存档和直观的问题，再加上中国有 1.6-1.7 亿的高血压人口，9240 万的糖尿病患者，血脂异常 1.6 亿人，脂肪肝 1.2 亿人，乙肝病毒携带者 1.2 亿人，慢性乙肝 3000 万人，222 万涉毒人员， 84万艾滋病毒携带者及8万艾滋病患者， 因而为POCT市场份额的提升起到了助力作用，2014 年快速诊断增长显著。

　　截至 2016 年 03 月 24 日，新三板医药行业公司数量 385 家，其中医疗器械占比 33.2%，在医疗器械中占比最大的是 IVD 公司，共 43 家（占医疗器械比重为 34.6%） 。

医疗器械是医药行业最大的子行业

IVD是医疗器械最大的细分

　　二、医药电商： 关注“医药分开”改革，看好拥有医药资源的电商创新

　　截止 2016 年 3 月，药监局已颁出 529 张互联网药品交易许可证书，其中 A 证和 C 证持有公司都可直接向 C 端提供服务。在医药领域完成医药分开改革后，公司可利用对上游的议价能力和下游的获客能力，整合其他资源，向 PBM 型的大型医药集团转变。

医药电商类型

我国互联网药品交易证书颁发张数

　　在医药行业二级细分领域中，制药、生物科技与生命科学行业占比最高，超过 60%，而在三级细分领域在，制药行业独占鳌头，2015 年制药行业企业发生并购事件 198 起，占整个医药生物行业并购数的 61.88%，数量多于其余细分领域并购数之和。

2012-2015年制药行业企业发生并购数

2015年医药生物细分子领域发生并购数

　　近两年来，国内医药生物企业海外并购案例猛增，2015 年发生的并购案例 31件，而在 2012 年只有仅仅 3 件，海外并购案例数占医药行业的 10%。其中 2015 年 12 月，绿叶医疗集团收购澳大利亚最大的私立医院运营商之一 Healthe Care，成为迄今为止中国药企海外并购金额最大的一起，交易金额为 6.88 亿元。Healthe Care 在澳大利亚的主要城市和地区拥有 17家医疗机构，现有近 2000 张床位、50 多间手术室和 4500 名员工，年销售额约 30 亿人民币。Healthe Care 的 17 家医院包括三级医院、精神健康、专科和地区医院四大类，优势专科涉及骨科、心血管、精神神经、肿瘤、康复、妇产以及综合医学服务等领域。在收购 Healthe Care 股权后，绿叶医疗也有一系列规划，如保障 Healthe Care 每年 30 亿元的基本盘不丢，借鉴和引进国际先进医疗技术、运营模式以及管理体系，促进中国医疗服务市场发展。

2011-2015年医药生物行业的企业发生海外并购总金额

　　2015 年医药生行业发生的并购案例中，67.94%是横向并购，其次是多元化战略，占比 7.62%。紧接着是资产调整、战略合作和垂直整合。未来一段时间内，横向并购仍然是医药生物行业的重中之重，而跨界的多元化战略，打通上下游的垂直整合也会越发频繁。

2015年医药生物企业并购支付方式比例

2015年医药生物企业并购类型比例