2016年中国互联网彩票行业市场现状及发展前景分析

　　互联网彩票起步于 2001年，2014 年行业渗透率已经达到 22.2%，行业规模达到 850 亿元左右，同比增长 102.4%。虽然互联网彩票销售在我国发展迅速，但其发展直接受政策调控影响。 2015 年 2 月开始的最近一次互联网彩票行业整顿，至今已经持续了近 13 个月。

　　我国福彩销售额略高于体彩，福彩一般占比55%，体彩占比约为 45%。2014 年 6 月、7 月巴西世界杯期间，体彩的销售额出现了爆发性的增长。现阶段网络售彩暂停对彩票行业的发展已经带来了实质性的不利影响， 2015年彩票全年销售额较2014年下滑 3.8%。2008 年我国彩票累计销售 1060 亿元，2015 年我国彩票累计销售 3679 亿元，年复合增长率为 19.5%。2015 年彩票销售相比于 2014 年下降 3.8%，也是我国发行彩票以来的首次下滑。

彩票销售额及其增速（年度数据）

　　按月份来看，2015 年 2 月 28 日，财政部、民政部和国家体育总局联合下发了《关于开展擅自利用互联网销售彩票行为自查自纠工作有关问题的通知》 ，拉开了互联网彩票行业整顿的序幕。2015 年 3 月彩票销售遭遇滑铁卢，同比增速仅为-6.27%，相比于 2 月大幅下滑约 30 个百分点。2008 年至今个别月份出现过彩票销售额下滑的情况，但从未出现过彩票销售额连续下滑的情况。

彩票销售额及其增速（月度数据）

　　分彩种来看，福彩的销售量略大于体彩，彩票销售总额中福彩所占比例一般在 55%左右，体彩占比约为 45%，但是二者的差距有缩小的趋势。2014 年 6月、7 月体彩销售额超过福彩，2014 年 6 月体彩、福彩的销售额分别为 192.4 亿元和168.1 亿元，2014 年 7 月体彩、福彩的销售额分别为 197.8 亿元和 174.3 亿元。2014 年 6 月、7 月是巴西世界杯的举办时间，比赛时间为 6 月 13 日至 7 月 14日，受到世界杯赛事催化，我国体彩的销售额在当年的 6/7 月份实现了快速增长。福彩销售的波动变化较小，增速的波动幅度较为稳定，体彩由于易受到重大赛事的影响， 在重大赛事发生的月份体彩销售额的同比增长率可以达到 100%。

福彩、体彩占彩票销售总额比例

福彩、体彩销售额及其增速（月度数据）

　　2015 年我国人均可支配收入仅为 21966 元，距离临界值尚有 1 倍左右的空间。2012年~2015 年我国人均可支配收入增速在 8.9%~13.5%之间， 按照 13.5%的增长速度测算，我国人均可支配收入达到临界值尚需要 6 年时间。过去 15 年，美国人均彩票销售额占个人人均收入的比例较为稳定，在 2.03%~2.16%之间波动。

美国人均彩票销售额/人均收入

中国人均彩票销售额/人均收入

　　中经先略数据中心发布的《2016-2022年中国互联网彩票业市场供需预测及投资前景分析报告》中显示：2014年，全国共销售彩票3823.78亿元，同比增加730.53亿元，增长23.6%。而同期我国互联网彩票销售规模达850亿元，比2013年销售规模翻番，增长102.4%，渗透率达22.2%。其中，移动互联网彩票销售规模达385亿元。2014年互联网彩票增长幅度远超彩票整体市场发展速度，市场份额首次超过20%，已成为推动彩票市场发展的重要力量。

2009-2014年我国互联网彩票业市场规模（单位：亿元）

　　彩票产业在我国起步较晚，目前其销售方式主要有实体门店销售、电话销售、互联网销售三种方式。电话投注以及互联网投注提高了彩民购彩的便捷性，其购彩流程一般遵循“登录/注册——充值——投注——返奖”的顺序。互联网彩票规模已经达到 850 亿元左右，市场渗透率约为 22%。

网络购彩、电话购彩流程

中国网民规模及其增速

中国手机网民占整体网民比例

　　互联网售彩起步于 2001 年，2014 年行业渗透率已经达到 22.2%，行业规模达到 850亿元左右，同比增长 102.4%。

互联网彩票销售额及其增速

互联网彩票销售额占彩票销售总额比重

　　互联网售彩方式分为 PC 端和移动端，2014 年之前二者所占比重较为稳定，PC 端售彩占互联网售彩总额的 90%左右，移动端的比例约为 10%。2014 年之后互联网售彩的结构迅速改变，移动端所占比重大幅提高，移动端售彩规模的增速高达 179%，同期 PC端售彩规模的增速仅为 29%，截止到 2014 年 3 季度，移动端售彩所占比例已经达到38%。我们认为，手机拥有 PC 无法比拟的便捷性，随着手机智能化程度的不断提高，移动端售彩将延续高增长的趋势。

互联网彩票销售额 PC 端、移动端比重

互联网彩票销售额 PC 端、移动端增速

　　自 2001 年 12 月 500 彩票网和中国足彩网开启网络代购彩票以来，互联网彩票行业共经历了 5 次行业关停整顿。从历次行业整顿到恢复的经历来看，行业整顿的持续时间平均没有超过 1 年。2015 年 2 月开始的最近一次互联网彩票行业整顿，至今已经持续了近 13 个月。

2001年以来互联网彩票相关政策

　　2015 年互联网彩票行业整顿之前，我国互联网彩票公司通过与各省、市的彩票销售中心签订协议销售彩票，形成了众多公司抢夺网络售彩份额的局面，也造就了互联网彩票行业竞争性的格局。2014 年 3 季度 PC 端售彩市场份额前三位分别是淘宝彩票、QQ 彩票和 500 彩票，市场份额分别为 19%、10%和 10%；移动端售彩市场份额前三位分别是彩票 365（第一视频） 、淘宝彩票和 QQ 彩票，市场份额分别是 18%、16%和 15%。

互联网彩票销售 PC 端市场格局

互联网彩票销售移动端市场格局

　　互联网销售彩票暂停距今已近 1 年，关于网络售彩何时开启的传言不断，2016 年 1月初召开的体彩、 福彩工作会议中相关领导有关互联网彩票的发言更是点燃了市场预期。

互联网彩票最新事件

　　根据目前实行的彩票公益金分配政策，彩票公益金在中央和地方之间按 50:50 的比例分配；其中，中央彩票公益金，在全国社会保障基金、中央专项彩票公益金、民政部和国家体育总局之间分别按 60%、30%、5%和 5%的比例分配。30%的中央彩票公益金用来支持社会公益事业项目，5%由民政部用来资助老人、孤儿和残疾人，最后 5%由国家体育总局落实国民健身等体育项目。
60%的中央彩票公益金被用来补充社会保障基金，其目的是为了填充未来由于人口老龄化可能会出现的社会保险基金收支缺口。 未来社会保险基金账户出现收不抵支时，社会保障基金金额越充沛，差额部分越容易被对冲掉。对比我国社会保险基金收支情况，截止到 2013 年，我国社保基金尚且存在盈余，但这种盈余状态是否存在可持续性尚不得知。反观我国社保收入与支出的增长率，1998 年之后二者趋于稳定，且在 1998 年至 2008 年 10 年内，社保收入的增长率皆高于社保支出，不存在收不抵支的情况。 但是 2008 年之后， 社保支出的增长率开始逐渐超过收入的增长率，这将对我国未来社保基金账户带来隐患，埋下了出现收不抵支情况的风险。

社会保险基金收入、支出

社保收入、支出增速