2016年中国工程机械租赁市场规模现状分析

工程机械租赁市场规模巨大，全球工程机械租赁市场营业额为400亿美元左右，约相当于工程机械总产值的25%。在北美、欧盟和日本等发达国家市场，通过租赁形式销售的工程机械占当地市场的65%，已经成为最主要的销售途径。

中国工程机械租赁市场每年仅为150-200亿元，不到国内工程机械设备使用量的10%，与国际水平存在着巨大的差距。同时，国内施工机械设备的供求市场又都非常巨大，可以预见，随着企业体制改革的深化，在租赁规律的作用下，其潜力与空间巨大，蕴育着巨大的租赁商机。

显示：由于中国工程机械租赁业务因为极具市场潜力，如今已成为中外企业展开角逐的领域。全国工程机械租赁企业已经超过11500家，但是企业普遍规模小，以中小型租赁公司为主，全国资产在5000万元以上的工程机械专业租赁公司不过百余家。而在日本，中型租赁公司约占行业的92%;作为世界租赁业最成熟的美国，其10%的租赁公司为大型上市公司。

2016年基建及房地产投资的固定资产投资的增速为20%和11%。因此，房地产投资与基建投资景气程度的下降抑制了工程机械设备的购买需求，而下游相对稳定的设备使用需求则刺激了工程机械设备的租赁。

工程机械大致分为压路机、平地机、摊铺机、塔式起重机、挖掘机、装载机、混泥土泵车、叉车8个品种，根据中国工程机械协会租赁分会和我们的测算，2015年工程机械租赁行业的市场规模大约为5000亿，较2012年3500亿CAGR约13%，与同期固定资产投资的CAGR15%大致相符。从细分品种市场规模来看，最大的为挖掘机(约1608亿)，装载机(1450亿)，塔式起重机(约750亿)。从产品租金来看，使用频率较低的塔式起重机月租金较高(大约2.5万元-2.7万元)，使用频率较高的叉车(大约0.3万元-0.7万元)，装载机(大约1.0万元-1.7万元)月租金较低。

2015年工程机械的设备的租赁利用率相对排名与2012年类似，在主要的工程机械品种中，利用率排名靠前的为使用频率较低并且月租金相对较高的混泥土泵车和塔式起重机。不过需要特别指出的是，2015年工程机械租赁整体利用率下滑明显，之前租赁利用率较高的品种如塔式起重机2015年的利用率估计只有50%-55%，挖掘机的租赁利用率甚至下降到不足30%。我们认为，在现行的经济环境下，行业依然可以通过提高租赁服务的水平来提高利用率。

2004-2015年中国固定资产投资走势图

2015年中国工程机械租赁市场情况估计

2015年中国工程机械细分品种月租金估计 单位：万元/月