2016年中国客车行业发展概况分析

　　2014-2015 年间因补贴金额过高，新能源客车由全生命周期优势变为初始购臵成本优势，叠加 2016 年补贴下降预期，行业出现抢装，2015 年新能源客车同比增长 6 倍以上。经过测算，在目前成本及最新下降后的补贴水平下，新能源公路客车在全生命周期内仍然具备一定的经济性优势，同时公交车市场在政策推动下将继续保持较快的增速，预计“十三五”期间整个新能源客车市场将保持 10%左右的年均复合增速。

　　2009 年元旦工信部、科技部等 4 部委牵头启动“十城千辆工程”，计划通过财政补贴的方式，用 3 年左右的时间，每年发展 10 个城市，每个城市推出 1000辆新能源汽车开展示范运行，主要涉及这些大中城市的公交、出租、公务、市政、邮政等领域。其中公交车因其线路、日行驶里程相对固定的特点使得其在充电等基础设施不甚完备的时期可以率先实现电动化，截止 2013 年底，国内新能源汽车保有量达到 4-5 万辆，其中一半以上为以公交车为代表的新能源客车。

“十城千辆”工程三批公纳入 25 个大中城市

　　2012 年底“十城千辆”工程结束之时，北京、上海、深圳等 25 个试点城市共计示范推广各类节能与新能源汽车 2.74 万辆。其中，公共服务领域 2.3 万辆（主要是以公交为代表的新能源客车），私人领域 0.44 万辆。 “十城千辆”工程的推动，大大加速了新能源客车的商业化进程，也带动了行业的初次爆发。

大部分新能源汽车运营示范城市地方补贴力度达到国补 80%以上

　　由于 2014-15 年大巴车补贴力度较强，新能源客车初始成本购臵优势使得其经济性进一步凸显，供需同时发力带动了新能源客车市场的持续放量，尤其是2015 年下半年以来，随着补贴退坡日期临近，行业抢装带动新能源客车在 2015年底前几个月迎来了爆发式增长，2015 年全年新能源客车达到 12.5 万辆左右，同比增长超 3 倍。

高额补贴下，新能源客车已具备初始成本优势

2015年下半年新能源客车持续放量，全年同比增长超3 倍

　　同时因新能源客车 2015 年的超常规增长，自 2016 年初以来，关于新能源客车过度补贴以及骗补等事宜的报道日渐增多，工信部等部委以及国务院办公厅也针对骗补等事宜展开了相应调查，从目前披露出来的信息来看，真正属于“骗补”的规模较少，本质上是补贴力度过大，但新能源客车补贴标准将进一步调整。新一轮新能源客车政策的调整主要集中于 6-8 米与 8-10 米两种车型，算系数将由此前的 0.5、0.8 进一步下调至 0.3、0.5，据此计算续航里程在 100-150 公里的新能源客车单车补贴金额将进一步下降至10.5、 17.5万元，较2015年补贴标准同比下降65%、 56%。

6-8米与 8-10 米车型最新补贴标准较 2015 年同比下降65%、56%

　　预计最新补贴政策调整有望于 2016 年 5-6 月落地，虽然 6-8 米与 8-10米补贴下降幅度较高，但随着动力电池成本持续下降，其全生命周期成本优势仍然明显。经过测算，在有地补的情况下（以 50-80%国补计算），6-8 米与 8-10米纯电动车型单车补贴金额能够拿到 15-18、25-30 万左右，6-8 米与 8-10 米车型分别按照 80、120Kwh 计算，电池组部分新增成本分别约 16-20、24-30 万元（电池组按照 2-2.5 元/Wh），补贴基本能覆盖 90%的电池组成本，意味着新版补贴政策下新能源客车购车者能够以略高于传统客车的价格购买到车辆，进一步考虑到运营期间的运营成本节省（8-10 米车型按照单日 150 公里运营里程计算，年均油费节省约 5-6 万元）以及对于新能源客车的运营补贴（对于公交车 2-8 万/年） ，成本回收期基本在 1 年以内，仍然具备较好的经济性。

在下调后补贴标准下，新能源客车成本回收期在 2年以内

　　2015 年我国公交车总产量达到 9.26 万辆， “十二五”期间年均复合增速超过15%，考虑到未来城市化进程较“十二五”期间将放缓以及“十三五”期间公交车保有量规划数据，预计 2020 年国内公交车年产量有望达到 12 万辆左右，累计保有量将达到 70 万辆左右。

2020年国内公交车年销量有望达到 12万辆左右

　　其中 2015 年新能源公交车产量突破 2.5 万辆，占比接近 30%，按照 2020 年75%的当年产量占比计算，预计 2020 年新能源公交车产量将超过 8 万辆， “十三五”期间年均复合增速超过 20%，公交车累计保有量中新能源公交车渗透率将超过 50%。

“十三五”期间国内新能源公交车仍将保持稳定

2020 年新能源公交车保有量渗透率有望达到 50%左右

　　客车部分除了公交车外，公路客运市场主要包括长途客运、旅游车、中短途客运、通勤车辆等多种类型，公路客运市场客车年均产量基本维持在 40-44 万辆左右，逐渐进入成熟期，未来将主要以更新需求为主，市场将保持平稳。

“十三五”期间公路客运市场将基本保持稳定

　　从公路客运市场上客车电动化趋势来看，中短途客运、市区通勤等车型因其路线相对固定，单日行驶里程在 150 公里左右，具备电动化的潜力，从类型上看对应大部分中型与轻型客车（大型客车主要用于长途客运、旅游车等用途） 。即使在补贴政策进一步调整后，新能源客车在全生命周期内仍然具备较好的经济性，该部分公路客运市场中的传统燃油车型也将逐渐由新能源客车替代。2015 年该部分客车市场新能源客车产量已突破 10 万辆，渗透率达到 24%左右，预计到 2020 年新能源客车渗透率有望达到 40%左右，对应年产量在 16 万辆左右，保持稳定增长态势。

2020 年公路客运市场新能源客车市场规模将达到16 万辆左右

在进一步下调后的最新补贴标准下， 新能源客车（公交车与公路客运车辆）仍然具备较好的经济性，同时公交车市场政策层面持续推动叠加公路客运市场较大的电动化潜力，预计“十三五”期间国内新能源客车市场可保持平稳增长，到 2020 年新能源客车年产量有望达到 25万辆左右，年均复合增速超过 10%。

“十三五”期间新能源客车市场将进入平稳增长期