2016年中国教育、医疗、城市轨道交通信息化行业市场规模分析

　　一、教育信息化空间巨大

　　教育是人民群众最为关心的现实问题之一，对于国家的全面发展以及核心竞争力的提升起到关键作用。教育信息化在促进教育公平以及推进教育现代化方面能够发挥重要作用。教育领域市场空间极为广阔，尤其是以中小学教育为代表的 K12 教育。

　　截止 2015 年，在线教育市场规模达到 1192 亿元，从 2011 到 2015 年在线教育市场规模的 CAGR 为 20.0%。而 2015 年中小学在线教育的市场规模为 138 亿元，在整个市场中占比 11.6%，近三年来其市场规模的同比增速保持在 30%以上，预计未来仍然能够保持高速增长趋势。

国内在线教育市场规模及其增速

数据来源：公开资料整理

国内中小学在线教育市场规模及其增速

数据来源：公开资料整理

　　在线教育领域乐观的增长前景也吸引了诸多资本进入，其投资规模和频次呈现井喷式增长。根据不完全统计，教育科技领域在 2014 年总融资规模为 10.9 亿美元，而截至到 2015 年 11 月，2015 年的总融资规模已经达到 17.6 亿美元，同比增长 61.4%。从在线教育项目数量上来看，2013 年起，在线教育项目数量以每年平均 50%左右的增速增长，截至 2015 年 9 月份，在线教育项目数量已超过 3000 个。

　　目前教育信息化的方式主要有两种：其一，直接通过互联网面对终端用户提供服务，直接向学员收费，对平台的教学质量与教学内容要求较高。具体形式包括 B2C 和 C2C 两种，即购买课程式的内容资源平台和给老师、学生提供交流渠道的互动学习平台。其二，面向学校进行教育信息化建设，将课前课中课后等一系列教育场景互联网化，使得课程教学效率提高、老师学生获取特定的课程资源更为便利。

　　由于教育的核心竞争力在于教学内容、在于师资，而目前国内优秀的教育资源仍集中在体制内。因此，互联网模式的教育信息化缺乏足够的吸引力，而且其可盈利模式目前还不成熟。更看好体制内的传统教育资源的信息化领域，建议关注拓维信息、全通教育。

　　二、政策推动医疗信息化

　　长期以来我国医疗体制存在诸多痛点，看病贵、看病难的情况难以解决。正是基于这样背景，国家层面于 2009 年开始推动新一轮的医疗改革，提出到 2020 年，建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度。2015 年国务院办公厅发布《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》。分级诊疗制度是医改的一项重要举措，有利于促进优质医疗资源下沉，推进基本医疗卫生服务均等化，提高人民健康水平。但不管是新医改还是分级诊疗都需要以医疗领域的信息化、联网化作为基础。

　　医疗领域的信息化包括两个层次，第一个层次是医院信息化，包括医院管理和临床信息系统，能够带来医院管理效率和服务质量的提升；第二个层次是区域医疗信息化，即实现区域间医疗信息的互联互通，便于实现医保互通、远程就医、双向转正等服务。其中第二个层次是以第一个层次作为基础的，我国目前的医疗信息化主要处在第一个层次。

　　医院信息化主要包括医院管理信息系统（HIS）和临床管理信息系统（CIS），目前 HIS 系统渗透率较高，接近 80%，而 CIS系统渗透率较低，未来具有较大提升空间。CIS 渗透率的提升以及逐渐向区域医疗信息化的转变将是行业未来发展的主要趋势。目前国内参与医疗信息化市场竞争的参与者众多，行业集中度较低。预计未来随着行业发展，行业内的资源整合将加剧，这将有利于行业内的领先企业继续扩大领先优势。

　　自 2009 年《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》发布以来以来，我国推出了一系列政策推动医疗信息化产业的发展。

2009 年以来医疗信息化相关政策

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　　过去几年在新医改等政策的推动下，我国医疗信息产业发展迅速。据数据统计，2013 年中国医疗行业信息系统投资是206 亿元，预计到 2017 年医疗行业信息系统投资规模将达到 336.5 亿元。而行业龙头企业有望受益于行业集中度的提升而获得更高的增速。

中国医疗行业信息化投资规模（亿元）

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2013-2019中国医疗IT 解决方案市场

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　　三、城市轨道交通信息化高速成长

　　轨道交通是以地铁、轻轨、现代有轨电车为代表的采用轮转方式的大运量公共交通。轨道交通和传统交通方式相比具有运力大、低能耗、受天气环境影响小等显著优势。轨道交通尤其是地铁在全球各大中城市得到广泛青睐。具体到中国的特定环境下，城市中交通拥堵严重、空气污染情况严峻、国家能源安全问题等都可以随着轨道交通的推进而得到一定程度的缓解。这些因素的共同作用以及 PPP 等新型融资模式的兴起将共同促进城市轨道交通建设。

　　“十二五”期间国内轨道交通建设得到了快速发展，投资规模年均复合增长率达到了 22.64%。其中，轨交信息系统市场规模的年均复合增长率为 23.76%，信息化程度持续提升。至 2015 年末，全国有在建线路的 41 个城市的在建线路总长度为 4448公里。截止目前，已获得轨道交通建设项目批复的城市有 45 个，规划线路总规模约为 5218 公里，计划于“十三五”期间开始建设。已批复规划线路总投资约为 29554 亿元。

　　据预计，“十三五”期间我国城轨交通仍将保持良好发展势头，建成投运线路将超过 3000 公里，至“十三五”末期全国运营线路长度将达到 6000 公里以上，比“十二五”末期增加 66%以上，“十三五”期间的建成投运线路长度比“十二五”期间至少增加 18%。预计“十三五”期间我国城轨交通投资规模将达到 1.7~2 万亿元，比“十二五”期间增长 38%~63%。“十三五”期间轨交建设以及信息系统建设的高速成长将是大概率事件。

历年轨道交通运营线路长度及同比增长率

数据来源：公开资料整理

历年轨道交通投资规模及同比增长率

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　　我国城市轨道交通信息化系统由 6 个子系统组成，分别是信号系统、综合监控系统、自动售检票系统、综合安防系统、通信系统和乘客咨询系统。由于各个子系统都存在较高的技术壁垒，使得在各个子系统内都有特定的参与竞争的龙头企业，能够参与多个子系统项目竞争的公司较少。总体而言，国内轨道交通信息化系统市场集中度较低，竞争较为激烈，市场竞争格局复杂。从地域分布来看，不同地区均有相对拥有竞争力的厂商，本地的轨道交通项目也更倾向于有本地项目实施经验的、了解本土客户的厂商。例如广州的佳都科技，南京的南京熊猫，浙江的浙大中控、众合科技，上海的华虹计通，北京的同方股份、方正国际等等。此外，对于轨交设备国产化率的要求使得国外厂商参与竞争受到一定限制。国内众多厂商将共同受益于未来轨交行业的大发展。