2017年中国草甘膦行业市场现状及价格走势分析

　　草甘膦是一种高效低毒低残留农药。草甘膦属于内吸、传导型、灭生性除草剂： 由茎叶吸收，传导到植物各个部位，通过干扰芳香氨基酸的合成导致植物死亡。草 甘膦在进入土壤后会很快与土壤中的金属离子络合而失去活性，对于土壤中的种子 和微生物没有明显不良影响。因此自耐草甘膦转基因大豆、玉米等作物推向市场后， 草甘膦很快成为全球第一大农药单剂。2014 年全球消费草甘膦 72 万吨，到 2017 年 市场需求超过 80 万吨。

草甘膦除草作用机理

数据来源：公开资料整理

　　草甘膦（Glyphosate）在国内又被称为“农达”，化学名称为 N-膦酰基甲基甘氨 酸， 1971 年美国 D.D.贝尔德等发现了草甘膦的除草活性，1974 年美国孟山都 （Monsanto）公司实现了其商品化，至今已有四十年的发展历史。

2016 全球草甘膦产能分布 （按来源）

数据来源：公开资料整理

2016 中国草甘膦产能分布（按工艺）

数据来源：公开资料整理

　　草甘膦的合成方法很多，目前实现工业化的主要是两大路线，分别是甘氨酸法 和 IDA（亚氨基二乙酸）法。截至 2016 年 11 月，全球草甘膦产能约为 112 万吨， 美国孟山都公司拥有产能 25 万吨，中国企业合计拥有 87 万吨产能。在全球范围内， 甘氨酸法产能 59.5 万吨，IDA 法产能 52.5 万吨。

草甘膦全球产能情况（按合成路线）

数据来源：公开资料整理

　　草甘膦作为农药使用已有四十余年。随着它在农业生产中的大面积应用，草甘 膦的安全性和抗药性等问题愈发受到关注。 草甘膦的安全性一直备受争议。不过，有最新研究显示，草甘膦的致癌可能性 很低；在毒理性质上，草甘膦按照我国最新的农药毒性分级标准属于低毒农药。综 上所述，从中长期来看，草甘膦仍然属于较为安全、环境友好的一类农药，在中国 并不具有被禁用的政策风险。

草甘膦致癌之争尘埃落定

数据来源：公开资料整理

　　自转基因作物 1996 年商业化以来，其种植面积持续增长，至 2015 年的 20 年 来，全球转基因作物累积种植面积达到 20 亿公顷，其中转基因大豆 10 亿公顷、转 基因玉米 6 亿公顷、转基因棉花 3 亿公顷和转基因油菜 1 亿公顷。2014 年全球转基 因作物种植面积 1.82 亿公顷，创历史最高值。2015 年受粮食价格低迷的影响，一 些农民从种植玉米、棉花和油菜转向了种植更易于管理的作物如转基因大豆及其它 要求更低的作物如豆类、向日葵和高粱，从而导致玉米的种植面积减少 4%、棉花 种植面积减少 5%，造成 2015 年转基因作物种植面积比 2014 年减少 1%，为 1.80 亿公顷。

1996-2015 年以来全球转基因作物种植面积（万公顷）

数据来源：公开资料整理

　　转基因作物的不断推广成为拉动全球草甘膦市场的主要动力。草甘膦在原药厂 商生产出来，流通至下游制剂厂商，制剂厂商根据不同地域、不同场合开发出相应 制剂，销售到客户手中去进行应用。目前开发出的草甘膦除草剂有草甘膦铵盐、草 甘膦异丙胺盐、草甘膦钾盐、草甘膦二甲胺盐等，不同的产品在除草性能方面有差 异，在除草活性上草甘膦钾盐最高，异丙胺盐次之，草甘膦铵盐较弱，而钠盐最差。

　　国际上跨国农化公司都有草甘膦产品的生产销售，先正达有 35%草甘膦含量的 钾盐水剂“泰草达”，率先在国内使用，陶氏益农公司有草甘膦二甲胺含量 50.2%的 水剂产品，全球销售量超过 7 万吨，产品具有黏度低、混配性好等特点。在全球范 围内，北美、欧洲等地区主要使用异丙胺盐水剂、新型的草甘膦钾盐及二甲胺盐水 剂，南美及非洲等地区则主要使用草甘膦铵盐水剂。2014 年草甘膦全球消费量约 75 万吨，其中转基因作物消费量 37.8 万吨，占比 50%。转基因大豆因其推广程度 最高，对草甘膦消费量约 28 万吨，占转基因作物总消费量的 75%左右；非转基因 作物消费量约 30 万吨，占比 40%。自 2000 年至 2014 年，转基因作物对草甘膦消 费量复合年增长率约 10.2%。近年来受转基因作物推广速度的放缓以及种植结构调 整变化等因素影响，转基因作物对草甘膦消费量增速下降，总体来看全球市场对草 甘膦总需求量保持 3-5%的增长率。

草甘膦消费量变化情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

注：*2013、2014 年数据根据全球耕作面积进行修正

草甘膦应用领域占比

数据来源：公开资料整理

不同转基因作物对草甘膦消费量（万吨）

数据来源：公开资料整理

草甘膦消费量增长率

数据来源：公开资料整理

　　中国虽然是全球草甘膦主要生产国，但草甘膦出口量将近 80%。2014 年国内草 甘膦消费量约 10 万吨，主要应用于粮食作物、油料、棉花、蔬菜等领域。从近几 年种植面积来看，草甘膦下游应用作物种植面积已趋于稳定，每年增长率不到 1%。 目前粮食价格由持续下跌开始企稳，未来粮食价格回暖将重新调动农民耕作积极 性，有利于种植结构调整，一定程度带动草甘膦等农药的需求。

中国草甘膦行业下游市场需求结构

数据来源：公开资料整理

草甘膦消费量增长率

数据来源：公开资料整理

　　全球草甘膦生产企业主要集中在中国和美国（孟山都）。孟山都是全球最大的 草甘膦供应商，占据国外草甘膦供应的主要份额，目前具有 25 万吨产能，采用环 境友好的 IDA 法。2016 年中国国内草甘膦统计产能为 87 万吨，同比下降 8.42%， 国内草甘膦技术路线仍以甘氨酸法为主，占国内总产能的 68.4%。从产能分布上看， 草甘膦厂商主要集中在内蒙古、江浙、四川等省份，其中华东地区主要有新安化工、 好收成韦恩、南通江山三家公司，占比 44%；华中地区主要有泰盛化工，占比达到 29%；西南地区主要有福华化工、安一化工、和邦三家厂商，占比 27%。

2016 年国内草甘膦产能情况

数据来源：公开资料整理

国内草甘膦产能地域分布

数据来源：公开资料整理

国内草甘膦价格走势（万元/吨）

数据来源：公开资料整理

　　由于草甘膦价格长期处于低位以及供给侧改革的推进，行业内部分产能退出， 2016 年国内草甘膦统计产能 87 万吨，相比 2015 年减少 8.42%。全行业长期处于亏 损状态造成库存不断减少，同时叠加严厉的环保督查行动，大部分企业限产甚至停 产，使得草甘膦市场供需格局得以改善，再加上三季度海外传统采旺季的到来，使 得草甘膦价格从2016年三季度开始回升，同时原材料价格的上涨进一步推升草甘膦价 格，截止 2016 年 11 月底，草甘膦平均价格上涨至 2.3 万/吨，相比 8 月份 1.7 万/吨 上涨近 35%。草甘膦价格上涨促使行业开工率回升，目前行业平均开工率约 60%左 右。未来严厉的环保政策将成为常态，草甘膦生产属于高污染行业，无力 投入环保的中小产能将持续退出，国内草甘膦供给端将持续改善。

国内草甘膦近年总产能、产量和开工率

数据来源：公开资料整理

2015-2016 年草甘膦每月开工率

数据来源：公开资料整理