2016年中国车险费率改革推动UBI市场发展分析

　　1 .车险费率市场化改革全国铺开

　　2015 年5月，商业车险条款费率管理制度改革在6省市正式启动试点。1 年时间内经过三次扩大试点范围，2016 年7 月1 日 ，车险费率市场化改革正式推向全国。

商业车险费率改革试点情况

数据来源：公开资料整理

　　车险费率市场化使保险公司拥有车险费率拟定自主权，在参考基准纯风险保费的基础上，进行差异化的定价。从原有车险定价公司看，商业车险保费＝基准保费×费率调整系数；改革后，商业车险保费＝基准纯风险保费/（1－附加费用率）×无赔款优待系数×自主核保系数×自主渠道系数。其中，基准纯风险保费和无赔款优待系数费率调整方案参照中国保险行业协会拟订的费率基准执行，附加费用率预定为 35%， 公司拟订的自主核保系数费率调整方案和自主渠道系数费率调整方案均可在（0.85~1.15 ）范围内使用，这意味着优质客户最高将能获得近28%的费率折扣。

　　2 、UBI 是最适应车险费率改革的车险新模式 ，产业链各环节积极布局

　　车险费率化改革开启，重中之重是 UBI。UBI，全称为 Usage Based Insurance，根据驾驶员使用车辆的程度来设计的机动车保险，或者更广义得来说，UserBehavior Insurance， 基于驾驶人各方面驾驶行为的差异化车险产品。其理论基础非常简单，即驾驶行为表现安全的驾驶员应该获得保费优惠。保费取决于实际驾驶时间、地点、具体驾驶方式或这些指标的综合考量。

　　此次商业车险费率改革的核心就是允许保险公司根据自主定价因素灵活定价，UBI 是车险公司实现灵活定价的必然选择。

UBI产品产业链基本模式

数据来源：公开资料整理

　　UBI 作为车联网价值链的最后端也是最 高级 — 金融服务，其具有的市场空间和战略价值不可估量。随着车联网在 概念在 2015 年被推向高潮，越来越多的巨头已瞄准了车联网保险 ——UBI这块大蛋糕。

　　3、UBI 车险市场空间超三千亿

　　保险新“国十条”中提到，到 2020 年，保险深度（保费收入/GDP）要达到5%。根据测算，要达到这一目标，整个保险行业保费收入要达到 15.5%的年复合增长率。过去五年，财产保险业保费收入都保持着至少 15%的增长率，而车险作为产险业的主要部分（平均占比大于 70%），其增速应大于 15%。 因此预测，未来六年，车险市场规模将保持着 15% 的增速，到 2020 年，整个车险市场规模为 约为 12000 亿。

　　车险费率市场化定价完全放开后 ，考虑到车联网 50% 的渗透率预期，预计UBI 的渗透率在 2020 年可以达到20%-25%， UBI 市场面临着 3000 亿市场空间。

UBI 车险市场有望爆发增长

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　　3000亿市场空间包含偿付成本在内，按照 60% 的偿付率估计，含保险公司的在内的 UBI 产业链上下游可以共同分享 1200 亿的利润蛋糕。险企保费收入扣除偿付额和承保费用后是保险公司的承保利润，而引入 UBI 之后，OBD 采购支出、互联网销售平台分成、数据商服务费用等都应计入承保费用中。因而保费收入扣除偿付额后剩余的市场空间就是包括保险公司在内的 UBI 产业链共同分享的利润空间。采取比较保守的增速预测，随着配套政策的落地、市场口碑的形成，未来 UBI 市场空间和发展速度很可能大幅超出预期。