2016年中日品牌服饰行业未来发展趋势分析

　　一、日本服装行业对中国有较强借鉴意义

中日在国情、发展道路上较多类似

数据来源：公开资料整理

　　二、中日服装市场现状对比—消费总量

　　消费总量比较：

　　2015年我国人均服装消费为265.70美元，日本则为626.60美元，我国人均消费金额不到日本的1/2；日本人均服装消费于2011年达到顶峰921.20美元，之后有所下滑，若以巅峰值作为参考，我国人均服装消费不到其1/3，与日本这样的发达国际差距较大。

　　2015年我国服装消费总量3333美元，日本则为729亿美元（最高达1083亿美元），若以日本当今人均消费水平测算，我国服装消费总量可达7861亿美元；而若以日本最高峰人均服装消费水平来计算，我国服装市场空间则可达11557亿美元。

中日人均服装消费（含家纺、鞋类）对比

数据来源：公开资料整理

　　三、中日服装市场现状对比—消费结构

　　消费结构比较：

　　中日两国在主要品类男、女装上占比类似，男装、女装占比都较高；我国消费结构中配饰、女装、内衣、家居服、家纺占比高于日本；童装、男装、袜子占比则低于日本；未来随着消费质量提升、消费细分、新一代男性对着装更加注重等，我国童装、男装、袜子等市场份额有望提升。

2015年中日人均服装消费结构对比

数据来源：公开资料整理

　　四、中日服装市场现状对比—集中度

　　集中度比较：

　　我国所有行业的集中度均低于日本，说明与发达国家相比行业集中度上仍有较大提升空间，各细分行业龙头公司均有望受益于未来行业集中度的提升。

　　从结构来看，我国男装、童装、家纺、内衣集中度较高，日本则是内衣、家居服集中度较高。

　　我国与日本在集中度差异最大的品类是家居服、内衣、女装，日本内衣及家居服等舒适性要求较高的衣物前十市场集中度极高、达70%以上，显示其在细分行业发展上已经比较成熟；未来我国家居服、内衣等细分行业公司获益行业集中度提升的空间更大。

2015 年中日服装市场前十集中度（%）

数据来源：公开资料整理

　　五、中日对比之发展阶段：我国目前相当于日本80年代

　　通过经济发展、产业结构、人口结构、城镇化率等指标对比，中国目前服装行业发展阶段可类比日本80年代。

数据来源：公开资料整理

　　六、我国目前相当于日本80年代—经济发展阶段、产业结构

　　经济发展阶段：

　　日本经济从二战后进入了高速发展期，50-60年代GDP复合增速达19%；1973年第一次世界石油危机冲击之后，日本经济进入中速发展阶段，70年代、80年代GDP复合增速分别为13%、6%；90年代日本经济泡沫破裂，经济增长进入停滞期，被人们称为“逝去的十年”；当前中国经济由高速增长向中低速增长的新常态转型，与日本80年代增速基本相当。

　　产业结构：

　　日本经历从制造业向服务业转型升级的阶段，制造业在国民经济中的作用在逐步下降，到了80年代大致维持在30%左右；2014年中国制造业对经济贡献在30%左右，与日本70年代末及80年代初水平相当。

日本 GDP及增速

数据来源：公开资料整理

日本经济产业结构

数据来源：公开资料整理

　　七、我国目前相当于日本80年代—城镇化、人口结构

　　城镇化率：

　　日本经济在经历过50、60年代的高速发展以后，到了70年代基本完成了工业化、城市化； 2015年中国城市化水平达56.1%、数值上相当于日本1955年水平，这与我国幅员辽阔、国情复杂有关；总体来看我国城镇化已取得一定成效，与日本存在可比性。

　　人口：

　　随着经济的不断发展成熟，日本人口增速以及老龄化逐步凸显，当前我国人口增速及老年人占比与日本80年代相当。

中日人口增速对比（%）

数据来源：公开资料整理

中日人口老龄化对比（%）

数据来源：公开资料整理

　　八、日本80年代的消费—发展趋势

　　私人消费在国民经济增长中的作用逐步凸显

　　私人消费相较政府消费、公共投资、私人住宅投资、私人企业设备投资及净出口等对经济增长贡献更大。

　　消费趋势：

　　个性化消费兴起：80年代以前电视机、电冰箱、洗衣机等家用电器普及；到80年代以后录像机、个人电脑、音响、汽车等个人消费品开始普及。

　　追逐高端产品：日本本土消费者追逐名牌、Logo等，尤其是1985年以后《广场协议》的签订，日本消费风气开始转向奢靡，奢侈品受到欢迎。

　　不再一味追求低价格，注重产品服务：外卖与便利店崛起。

80 年代日本消费成为拉动经济主要增长贡献力

数据来源：公开资料整理

　　九、日本80年代品牌服饰行业发展特征

　　供应链变革：取消订货会，倚靠商品企划

　　订货会模式时间长、信息不对称容易产生大量滞销存货；70年代以后日本品牌服饰开始从订货会模式向直营型过渡，当今日本服装市场已经没有订货会模式，而是依靠专业的商品企划师参考公司标准门店负责产品设计、生产、销售。

　　以日本mash style lab旗下的snidel品牌为例，没有订货会，只有每年3月、7月举办服装秀展示下一季产品，再根据顾客和市场的反应，推出品牌最新款式。

日本传统订货会模式与新型商品企划模式比较

数据来源：公开资料整理

　　十、日本80年代品牌服饰行业发展特征

　　性价比品牌得到发展

　　日本80年代服装CPI低于总体CPI，显示服装价格涨幅低于总体；80年代日本消费市场主要出现两个痛点：民族品牌的价格虚高、渠道自主开发的品牌虽然价格较低但质量较差；在此背景下，创立于1980年代、喊出口号“质量不能比民族品牌低，但价格要低三成”的高性价比品牌无印良品迅速发展；成立于1984年的迅销集团（优衣库母公司）也异军突起、成为日本高性价比服装的代表。

日本服装 CPI 与 CPI 比较

数据来源：公开资料整理

2015 年优衣库、无印良品在日本市占率处领先位置

数据来源：公开资料整理

　　十一、日本80年代品牌服饰行业发展特征

　　设计师品牌崛起

　　特点：产品具有明显的特色；小批量、高效率的生产体制；附加值高、单价高；80年代设计师品牌企业市场份额迅速扩大，达到了日本成衣零售市场份额近20%；但到了90年代，欧洲成熟设计师品牌进入日本市场对本土设计师品牌形成了冲击。

日本知名设计师品牌

数据来源：公开资料整理