2017年中国OLED市场规模预测及行业发展趋势

　　OLED 显示器件具有轻薄、广视角、响应速度快、色彩柔和、节能、可透明、环境适应能力强、生产成本低等特点，尤其是可实现柔性显示的技术特点，有望带来一场显示革命。目前OLED 显示器件，尤其是AMOLED 面临良率较低、寿命相对较短等挑战，价格相对高昂。随着技术的进步，未来OLED 面板寿命将进一步提升、成本进一步下降、产能不断扩大，OLED 替代LCD 将成为趋势。

　　智能手机配臵OLED 屏幕将成为趋势。中国厂商三巨头（vivo、OPPO 和华为）成立联盟，推动其他OLED 屏幕供应商提高产能。目前三星在OLED 屏幕市场上占据了90%以上的份额，三星已经与苹果签署协议，明年将为其供应OLED 屏幕。苹果iPhone 8 大概率使用OLED 面板，将带动全球对OLED 面板需求，智能手机OLED 渗透率将会大幅度的提升，同时，随着苹果开始全面转向OLED 屏幕，将进一步加剧OLED 供应紧张的局面。智能手机配臵OLED 屏幕将成为趋势。中国厂商三巨头（vivo、OPPO 和华为）成立联盟，推动其他OLED 屏幕供应商提高产能。目前三星在OLED 屏幕市场上占据了90%以上的份额，三星已经与苹果签署协议，明年将为其供应OLED 屏幕。苹果iPhone 8 大概率使用OLED 面板，将带动全球对OLED 面板需求，智能手机OLED 渗透率将会大幅度的提升，同时，随着苹果开始全面转向OLED 屏幕，将进一步加剧OLED 供应紧张的局面。

OLED 手机面板出货量预测

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　　OLED 面板在智能手机占有率逐步提升。2015 年手机OLED 面板出货量达到2.57 亿片，对应的市场空间为108亿美元；预计到2020 年出货量将增长到7 亿片，对应的市场空间为208 亿美元，五年手机OLED 面板复合增长率为14%。手机OLED 面板占有率从2015 年的37%大幅扬升至2019 年的51%。而液晶面板，销售额也将从208 亿美元萎缩至190 亿美元，比重也将从63%下滑至49%。

AMOLED 面板量产成本大幅下降

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手机OLED 面板市场空间及增速

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　　AMOLED 制备关键技术包括LTPS-AMOLED 的制作工艺、前板段工艺、模组段工艺流程环节。其中蒸镀，TFT的制造及封装工艺都严重影响到AMOLED 的发光亮度、对比度、发光效率、功耗、寿命和器件稳定性，是AMOLED制备过程中关键环节。因此，提高蒸镀技术，加强TFT 对AMOLED 现实面板亮度和灰度的控制，改善封装气密性和防水透过性是制备AMOLED 显示器的关键工艺和难点。

　　LTPS-AMOLED 的制作工艺囊括了显示面板行业的诸多尖端技术，其主要分为背板段，前板段以及模组段三道工艺。 背板段工艺通过成膜，曝光，蚀刻叠加不同图形不同材质的膜层以形成LTPS（低温多晶硅）驱动电路，其为发光器件提供点亮信号以及稳定的电源输入。其技术难点在于微米级的工艺精细度以及对于电性指标的极高均一度要求。

　　OLED 的快速发展将带动整个OLED 产业链的快速扩张，包括制造设备、材料、组装等产业链都将孕育巨大的机遇。大部分OLED 材料与LCD 无法通用，所以OLED 上游材料领域的市场机遇更大。OLED 上游材料主要为阴极、阳极、传输层材料、发光层材料，由于OLED 上游材料领域技术壁垒高、市场竞争较小、盈利水平高，未来OLED 上游材料的盈利水平有望保持在较高水平。其中传输层材料和发光层材料与LCD 中的材料不同，为新增量，未来机遇更多。虽然国内目前在材料端、设备端严重依赖进口，但此次切入时间早，将获得更有力的竞争地位。

OLED 产业链梳理

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　　韩国市场占有率领先，中国市场份额迅速提升。韩国面板生产商2016 年AMOLED 销售金额占全球销售金额的96%，为142 亿美元，但随着中国大陆、日本、台湾的面板厂商不断扩产，韩国面板生产商市场占有率将呈现下降趋势，预计2020 年约占全球出货量的70%。随着国显光电、和辉光电、京东方等中国大陆面板厂商的陆续投产，中国大陆市场占有率预计将从2016 年的3%提升至2020 年的19%。

2016年-2020年AMOLED 生产国销售金额（百万美元）

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　　从市场供需关系来看，目前全球AMOLED 市场处于严重的供不应求的局面，三星作为目前市场占有率最高的AMOLED 供应商，2015 年AMOLED 显示屏产品仍以自用为主，目前国内仅有少数几家手机厂商的部分产品可以从三星获得AMOLED 产品的供应。根据UBI Research 的预测，2020 年，全球AMOLED 手机面板的需求面板出货量将达到10 亿片的规模，对比目前全球每个月仅对应约32 万片玻璃基板加工规模的AMOLED 量产产能（含3.25 寸、4寸等小尺寸），市场空间巨大。智能手机为AMOLED 显示屏主要市场。4-6 寸AMOLED 显示屏主要应用领域为智能手机市场。作为AMOLED显示屏最重要的终端市场，智能手机在目前以及未来都是支撑AMOLED 行业快速的发展的推动力。

　　2016 年，4-6 寸AMOLED 显示屏预计出货量为2.43 亿片，2020 年预计可达9.2 亿片，约为2016 年出货量的4 倍。从搭载AMOLED手机渗透率来看，2016 年全球智能手机出货量为13.6 亿部，对应的AMOLED 手机的渗透率为17.9%，2020 年智能手机出货量为15 亿部，对应的对应的AMOLED 手机的渗透率为61.3%。从市场容量来看，2016 年AMOLED 显示屏销售额预计为117 亿美元，2020 年预计可达461 亿美元，约占AMOLED 显示屏全部销售金额的70%。

AMOLED 显示屏预测出货量（单位：百万片）

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　　柔性显示技术成为AMOLED 技术发展方向。随着消费者对移动智能终端设备的个性化需求越来越高，柔性显示技术逐渐成为显示技术发展的新方向，预计柔性AMOLED 的增长速度高于硬屏AMOLED。据UBI Research 预估，2016年硬屏AMOLED 出货预期可实现1.98 亿片，2020 年将达到3.87 亿片，而柔性AMOLED 2016 年出货量约为0.86 亿片，2020 年出货量将达7.11 亿片，出货量接近硬屏的2 倍。随着柔性AMOLED 技术的成熟和新建产线的逐步量产，柔性AMOLED 产能开始大量释放，2018 年预计将成为硬屏AMOLED 与柔性AMOLED 出货量转换点，柔性AMOLED出货有望赶超硬屏AMOLED。

硬屏AMOLED、柔性AMOLED 出货量预测

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　　2016 年用于手机的3D 保护玻璃出货量预计将增至4,900 万片，占手机用保护玻璃市场总量的3.0%。据预测2017年其出货量将飞涨112.8%达1 亿片的规模，份额达5.7%；2018 年继续增长63.8%至1.63 亿片规模，份额达7.9%。

2D/2.5D/3D 玻璃出货量及市场份额

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2D、2.5D、3D 玻璃市场份额

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　　在手机用保护玻璃的市场总产值方面，2016 年手机用的3D 保护玻璃的市场产值预计将达4.56 亿美金，达12.8%的份额。2017 年3D 玻璃占比预计将增至22.6%；2018 年将超过2D 保护玻璃，达29.5%的份额。

2015-2018 年手机用保护玻璃外形市场产值及份额（单位：百万美金）

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　　由于市场的饱和及激烈的竞争，触控面板市场的产值正处于收入停滞或逐年递减的状态，然而保护玻璃市场产值却因为2.5D 和3D 保护玻璃被采用比重增加，预计将在2016 年到2018 年分别增长0.1%，5.9%和11.1%。同时，虽然2D 保护玻璃的出货量仍维持在高位，但其利润将会逐渐下降。